ETF VS ETF Research as of: 31 ก.ค. 2569 · Tier 2 research

เปรียบเทียบด้วยช่วงเวลาเดียวกัน
และนิยาม Total Return เดียวกัน

กราฟใช้ข้อมูลผลตอบแทนรวมจริง ตัดช่วงให้ซ้อนทับกัน และไม่เติมประวัติย้อนหลังให้กองอายุสั้น

ETF A

B68.0คะแนน

ETF B

B77.0คะแนน

สรุปก่อนลงรายละเอียด

ไม่มี “ผู้ชนะทุกด้าน”

TPYP: ค่าธรรมเนียม 0.40% และพอร์ต 45 ตำแหน่งให้สมดุลที่ดีระหว่างต้นทุนกับการกระจายตัวในกลุ่มท่อส่ง MLPX: AUM ประมาณ 3.73 พันล้านดอลลาร์และ spread 0.05% สนับสนุนสภาพคล่อง

TPYP ชนะราย Metric4เฉพาะหัวข้อที่ทั้งคู่มีข้อมูล

MLPX ชนะราย Metric6เฉพาะหัวข้อที่ทั้งคู่มีข้อมูล

ช่วงข้อมูลร่วมกัน5.0 ปี2021-07 ถึง 2026-07

COMMON-PERIOD RETURN · 5Y

มูลค่าเงินลงทุนเริ่มต้น 100

Total Return · Reinvest · เลือกช่วงกราฟ

TPYP: มูลค่าปลายช่วง 250.9 MLPX: มูลค่าปลายช่วง 288.3

01 · METRIC MATRIX

ใครได้เปรียบในแต่ละมิติ

สีชี้ Metric winner ไม่ใช่คำแนะนำซื้อ

Parameter	TPYP	MLPX	อ่านอย่างไร
คะแนน Layer 1	68.0	77.0 ชนะ	คะแนน Growth Screen ชั้นแรก
Total Return 1Y	+30.09%	+32.33% ชนะ	รวมเงินจ่ายและนำกลับไปลงทุน
CAGR 3Y	+25.05%	+27.55% ชนะ	ผลตอบแทนรวมต่อปี
CAGR 5Y	+20.01%	+23.23% ชนะ	กองที่มีประวัติไม่ครบ 5 ปีจะแสดงเป็นไม่มีข้อมูล
Max Drawdown (5Y_OR_SINCE_INCEPTION / 5Y_OR_SINCE_INCEPTION)	17.96% ชนะ	19.72%	ตัวเลขต้องอ่านคู่กับ horizon
Volatility 3Y	15.42% ชนะ	17.24%	Annualized; ต่ำกว่าเสถียรกว่า
Sortino 3Y	1.27x ชนะ	1.26x	ผลตอบแทนเทียบ downside risk
Expense Ratio	0.40% ชนะ	0.45%	ค่าธรรมเนียมที่รายงานล่าสุด
AUM	$871.4M	$3,730M ชนะ	ขนาดสินทรัพย์ ณ วันที่แหล่งข้อมูลรายงาน
Bid–Ask Spread	0.12%	0.05% ชนะ	ต่ำกว่ามักซื้อขายง่ายกว่า

HOLDINGS OVERLAP

คำนวณจาก Security ID ที่ตรงกัน

ปิดใช้งานexact weight overlap

ยังเปรียบเทียบ overlap คู่นี้ไม่ได้: ไม่มีผลคำนวณ holdings ที่ผ่าน freshness gate

Exact overlap จะแสดงเฉพาะคู่ที่มี holdings ระดับหลักทรัพย์ครบ ใช้ security ID เดียวกัน และผ่าน freshness gate 45 วัน คู่ที่ยังไม่ผ่านจะแสดงเหตุผลโดยไม่ประมาณค่าแทน

PORTFOLIO FIT

เลือกตามงานที่ต้องทำ

TPYP

HIGH

ผู้ลงทุนระยะยาวที่ต้องการ exposure ต่อท่อส่งและโครงสร้างพื้นฐานอเมริกาเหนือ พร้อมรับ drawdown เฉพาะกลุ่มประมาณ 20% หรือมากกว่า · ผู้ที่ให้ความสำคัญกับโครงสร้าง 1099 ไม่มี K-1 และต้องการพอร์ตที่กว้างกว่ากอง MLP บริสุทธิ์

MLPX

HIGH

ผู้ลงทุนระยะยาวที่ต้องการ midstream exposure ขนาดใหญ่และสภาพคล่องดี · ผู้ที่ต้องการผสม corporations กับ MLP โดยไม่รับโครงสร้าง C-corporation fund เต็มรูปแบบ

ถ้าถือทั้งคู่

ตรวจหุ้นซ้ำและความกระจุกตัวก่อน เพราะจำนวน ETF ที่เพิ่มขึ้นไม่เท่ากับการกระจายความเสี่ยงเสมอ

02 · BASE CASE · 5Y

Scenario เคียงข้างกัน

เปิดเครื่องคำนวณ DCA ↗

TPYP · BASE · 5Y

7.0%–10.0% ต่อปี

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

ความน่าจะเป็นไม่กำหนด

สัญญาณยืนยันปริมาณส่งออก LNG และ pipeline exports ของสหรัฐฯ เทียบประมาณการ EIAleverage, distribution coverage และ backlog ของหุ้นน้ำหนักสูง

Scenario ใช้ไม่ได้เมื่อปริมาณผ่านระบบหดตัวต่อเนื่องหลายปีพร้อม leverage ของผู้ถือครองหลักเพิ่มขึ้นtracking difference สูงกว่าที่ค่าธรรมเนียมและโครงสร้างกองอธิบายได้ต่อเนื่อง

MLPX · BASE · 5Y

7.5%–10.5% ต่อปี