ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 25 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่

เลือก ETF ที่ต้องการอ่าน

SPTM

State Street SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF

U.S. Broad Equity · State Street Investment Management · NYSE Arca · เริ่มกอง 4 ต.ค. 2000

ตัวเลือกแกนหลักหุ้นสหรัฐที่สมดุลระหว่างความครอบคลุมทั้งตลาด ต้นทุนต่ำ และโครงสร้างดัชนีที่โปร่งใส

$92.94+0.43% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD

RatingB73.3 / 100

Data completeness100%

HIGH confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2STRONG_CANDIDATE

ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับสูง

เงื่อนไขสำคัญที่สุดน้ำหนักพอร์ตยังถูกขับเคลื่อนด้วย mega-cap และเทคโนโลยี

01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

คำศัพท์สำคัญ

CAGR คืออะไร? — อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น

CAGR ย่อมาจาก Compound Annual Growth Rate คืออัตราทบต้นต่อปีที่ทำให้มูลค่าเริ่มต้นเติบโตไปถึงมูลค่าปลายงวดได้พอดี ใช้ย่อการเติบโตหลายปีให้เหลือเลขต่อปีที่เปรียบเทียบง่ายขึ้น แต่ไม่ได้หมายความว่ากองทุนให้ผลตอบแทนเท่ากันทุกปี

คิดอย่างไร

CAGR = (มูลค่าปลายงวด ÷ มูลค่าเริ่มต้น)^(1 ÷ จำนวนปี) − 1

เงิน 100 เติบโตเป็น 133.1 ใน 3 ปี เท่ากับ CAGR 10% ต่อปี เพราะ 100 × 1.10 × 1.10 × 1.10 = 133.1 แต่ระหว่างทางมูลค่าอาจขึ้นหรือลงแรงได้

อ่านช่วงเวลาอย่างไร

CAGR 3 ปีใช้จุดเริ่มและจุดสิ้นสุดของช่วง 3 ปี ส่วน CAGR 5 ปีก็ใช้หลักเดียวกัน ไม่ใช่ค่าเฉลี่ยธรรมดาของผลตอบแทนแต่ละปี ควรเปรียบเทียบกองทุนด้วยช่วงเวลาและวันสิ้นสุดเดียวกัน หากข้อมูลไม่ครบช่วง เว็บจะไม่คาดเดาหรือต่อข้อมูลให้

Total Return กับ Price Return

Total Return CAGR รวมเงินปันผลและเงินจ่ายที่สมมตินำกลับไปลงทุน ส่วน Price CAGR ดูเฉพาะการเปลี่ยนแปลงของราคาและไม่รวมเงินจ่าย

ข้อควรระวัง

ค่า CAGR ในส่วนผลตอบแทนเป็นข้อมูลย้อนหลัง ส่วน CAGR ใน Bull / Base / Bear เป็นเพียงช่วงสมมติฐานภายใต้เงื่อนไข ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง การพยากรณ์ หรือการรับประกันผลตอบแทน CAGR ซ่อนเส้นทางระหว่างต้นงวดกับปลายงวด จึงต้องอ่านคู่กับ Total Return, Max Drawdown, Volatility, ช่วงวันที่ และตัวเทียบตลาด

Total Return 1Y+18.2%ถึง 24 ก.ค. 2026

CAGR 3Y+18.7%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5Y+12.2%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-24.1%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ

Volatility 5Y+16.9%Daily return · annualized

Sortino 5Y0.47ผลตอบแทนต่อ downside risk

Distribution Yield TTM+1.1%QUARTERLY · รวมใน Total Return แล้ว

Expense Ratio0.03%AUM $13.47B

REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+18.2%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 3 ปี+18.7%สะสม +67.2% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5 ปี+12.2%สะสม +77.3% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

ช่วงข้อมูลครบFund and VTI comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.

กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV

02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ

1Y+18.2%+18.2%+12.6%-8.7%1.1024 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026

3Y+67.2%+18.7%+15.0%-18.9%0.9524 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026

5Y+77.3%+12.2%+16.9%-24.1%0.4726 ก.ค. 2021 – 24 ก.ค. 2026

MAX+149.2%+16.4%+16.6%-24.1%0.7224 ก.ค. 2020 – 24 ก.ค. 2026

03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 23 ก.ค. 2026 · สดตามเกณฑ์

MANDATE

ติดตาม S&P Composite 1500 เพื่อถือหุ้นสหรัฐขนาดใหญ่ กลาง และเล็กในกองเดียว

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง

TOP 1034.0%1510 ตำแหน่งที่รายงาน

FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท

NVDANVIDIA

7.31%

EQUITY

AAPLApple

6.83%

EQUITY

MSFTMicrosoft

4.10%

EQUITY

AMZNAmazon.com

3.31%

EQUITY

GOOGLAlphabet Class A

2.69%

EQUITY

AVGOBroadcom

2.69%

EQUITY

GOOGAlphabet Class C

2.17%

EQUITY

METAMeta Platforms

1.92%

EQUITY

MUMicron Technology

1.62%

EQUITY

LLYEli Lilly

1.35%

EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Sector exposure · 23 ก.ค. 2026

Information Technology35.6%

Financials12.7%

Industrials10.0%

Health Care9.2%

Consumer Discretionary9.0%

Communication Services8.7%

Consumer Staples4.5%

Energy3.5%

Utilities2.3%

Real Estate2.3%

Materials2.1%

Holdings coverage34.0%แสดง top holdings ครอบคลุม 33.99%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน

04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

เหมาะเป็นแกนสะสมระยะยาวเมื่อผู้ลงทุนต้องการมากกว่า S&P 500 เพราะรวม mid-cap และ small-cap แต่ยังคงให้น้ำหนักตามมูลค่าตลาดและมีต้นทุนเพียง 0.03%

เหมาะกับ: ผู้สะสมระยะยาวที่ต้องการหุ้นสหรัฐทั้งตลาดในกองเดียว · ผู้ที่ยอมรับความผันผวนของหุ้นได้

ไม่เหมาะกับ: ผู้ที่ต้องการกระจายออกนอกสหรัฐ · ผู้ที่ต้องการลดน้ำหนักหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่

ข้อดี

ค่าธรรมเนียมต่ำ 0.03%
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
SPTM-ISSUER-20260723
ถือหุ้นประมาณ 1,510 ตัวและครอบคลุม large-mid-small cap
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
SPTM-ISSUER-20260723
สเปรด 30 วันแคบประมาณ 0.01%
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
SPTM-ISSUER-20260723

ข้อเสีย

น้ำหนักพอร์ตยังถูกขับเคลื่อนด้วย mega-cap และเทคโนโลยี
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
SPTM-ISSUER-20260723
ผลย้อนหลังเชื่อมหลายดัชนี จึงต้องระวังการเทียบช่วงยาว
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
SPTM-ISSUER-20260723

Catalysts

กำไรบริษัทสหรัฐขยายตัวเป็นวงกว้างนอกกลุ่ม mega-cap
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
SPTM-ISSUER-20260723
วงจรดอกเบี้ยเอื้อต่อ mid-cap และ small-cap
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
SPTM-ISSUER-20260723

ความเสี่ยง

การกระจุกตัวเชิงมูลค่าตลาดในหุ้นเทคโนโลยี
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
SPTM-ISSUER-20260723
valuation ตลาดสหรัฐอยู่ในระดับสูง
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
SPTM-ISSUER-20260723
เศรษฐกิจสหรัฐชะลอตัว
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
SPTM-ISSUER-20260723

สัญญาณที่ต้องติดตาม

ส่วนต่างผลตอบแทน SPTM เทียบ VTI
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
SPTM-ISSUER-20260723
น้ำหนัก top 10 และ Information Technology
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
SPTM-ISSUER-20260723
P/E forward และประมาณการ EPS 3-5 ปี
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
SPTM-ISSUER-20260723

เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้

tracking difference กว้างผิดปกติต่อเนื่อง
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
SPTM-ISSUER-20260723
สภาพคล่องหรือ AUM ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
SPTM-ISSUER-20260723
นโยบายดัชนีเปลี่ยนจนบทบาท all-cap ไม่คงเดิม
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
SPTM-ISSUER-20260723

05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล23 ก.ค. 2026

Forward P/E21.1923 ก.ค. 2026

Price / Book4.8423 ก.ค. 2026

ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE

06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่QUARTERLY

เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$0.9650

TTM cash yield1.08%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED

Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.

EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

22 มิ.ย. 2026$0.25000INCOME_OR_UNCLASSIFIED

23 มี.ค. 2026$0.23500INCOME_OR_UNCLASSIFIED

22 ธ.ค. 2025$0.24500INCOME_OR_UNCLASSIFIED

22 ก.ย. 2025$0.23500INCOME_OR_UNCLASSIFIED

23 มิ.ย. 2025$0.23300INCOME_OR_UNCLASSIFIED

24 มี.ค. 2025$0.22100INCOME_OR_UNCLASSIFIED

23 ธ.ค. 2024$0.24900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

23 ก.ย. 2024$0.22600INCOME_OR_UNCLASSIFIED

24 มิ.ย. 2024$0.23400INCOME_OR_UNCLASSIFIED

18 มี.ค. 2024$0.20700INCOME_OR_UNCLASSIFIED

07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี-2% ถึง 4%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี90.4 – 121.7

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง -2.0% ถึง 4.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

ส่วนต่างผลตอบแทน SPTM เทียบ VTI
น้ำหนัก top 10 และ Information Technology

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Base case · 5 ปี7% ถึง 10%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี137.0 – 157.4

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 6.5% ถึง 9.5% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

ส่วนต่างผลตอบแทน SPTM เทียบ VTI
น้ำหนัก top 10 และ Information Technology

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Bull case · 5 ปี10% ถึง 13%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี161.1 – 184.2

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 10.0% ถึง 13.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

ส่วนต่างผลตอบแทน SPTM เทียบ VTI
น้ำหนัก top 10 และ Information Technology

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation

08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 25 ก.ค. 2026 · 100% · READY

History coverage100%

Holdings coverage34%

Source confidenceHIGH

PublicationREADY

BLOCKERS & WARNINGS

ไม่พบ warning สำคัญในรอบนี้

QUALITY ISSUES

09 · SOURCES & LINEAGE

ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

5 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ SPTM

State Street Investment ManagementPASS

State Street SPTM fund pagePRIMARY · Effective 23 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted and split-adjusted price history for SPTMSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted price history for VTISUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

ETF Lens projectPASS

ETF Lens Tier-2 deterministic calculation methodSUPPORTING · Effective 25 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

SPTM historical market dataSUPPORTING · Effective 21 ส.ค. 2026

Used only for the latest market-price snapshot, not for Tier scoring or total-return calculations.

ขอบเขตการใช้งาน

Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.