RESEARCH DATAวิจัย ณ 31 ก.ค. 2026 · Total Return ถึง 28 ก.ค. 2026 · ราคาปิดล่าสุด 21 ส.ค. 2569· ไม่ใช่ข้อมูลเรียลไทม์หรือคำแนะนำลงทุน
ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 28 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่
เปรียบเทียบกอง ↗
AVDV

Avantis International Small Cap Value ETF

International Equity · American Century Investment Management, Inc. · NYSE Arca · เริ่มกอง 24 ก.ย. 2019

AVDV เป็นตัวผ่าน Tier 2 ที่แข็งแรงที่สุดในชุดนี้สำหรับบทบาท International small-cap value satellite กองมี AUM ราว 19.09 พันล้านดอลลาร์ กระจายประมาณ 1,717 หุ้น top 10 เพียง 7.03% และ expense 0.36% แม้ผล Tier 1 แข็งแรงและโครงสร้างกองมีสภาพคล่องรองรับ แต่ความผันผวนและ drawdown ของหุ้นเล็กต่างประเทศยังสูง จึงไม่ควรใช้แทน International core ทั้งหมด

$111.95+1.06% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD
RatingB74.5 / 100
Data completeness100%
HIGH confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2STRONG_CANDIDATE
ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับสูง
เงื่อนไขสำคัญที่สุดSTRONG_CANDIDATE หมายถึงเหมาะเชิงงานวิจัยสำหรับบทบาท satellite ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำจังหวะเข้า
01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

Total Return 1Y+29.7%ถึง 24 ก.ค. 2026
CAGR 3Y+24.3%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5Y+13.7%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-28.1%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ
Volatility 5Y+17.4%Daily return · annualized
Sortino 5Y0.54ผลตอบแทนต่อ downside risk
Distribution Yield TTM+2.8%QUARTERLY · รวมใน Total Return แล้ว
Expense Ratio0.36%AUM $19.09B
REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+29.7%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 3 ปี+24.3%สะสม +92.3% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5 ปี+13.7%สะสม +90.1% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
ช่วงข้อมูลครบFund and VXUS comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.
กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV
02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ
1Y+29.7%+29.7%+16.7%-13.2%1.4924 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026
3Y+92.3%+24.3%+16.2%-14.2%1.2124 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026
5Y+90.1%+13.7%+17.4%-28.1%0.5426 ก.ค. 2021 – 24 ก.ค. 2026
MAX+173.5%+18.3%+17.4%-28.1%0.7924 ก.ค. 2020 – 24 ก.ค. 2026
03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 24 ก.ค. 2026 · สดตามเกณฑ์
MANDATE

แสวงหาการเพิ่มค่าของเงินทุนระยะยาวโดยลงทุนในหุ้นขนาดเล็กนอกสหรัฐฯ และให้น้ำหนักมากขึ้นกับบริษัทที่ valuation ต่ำและ profitability สูงผ่านกระบวนการ active systematic ของ Avantis

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง
TOP 107.0%1717 ตำแหน่งที่รายงาน
FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท
ATSATS Corporation
1.64%
EQUITY
ILCOIsrael Corporation Ltd.
0.90%
EQUITY
5706Mitsui Mining & Smelting Co., Ltd.
0.63%
EQUITY
JMATJohnson Matthey PLC
0.58%
EQUITY
WTBWhitbread PLC
0.57%
EQUITY
LIONLion Finance Group PLC
0.56%
EQUITY
CLISClal Insurance Enterprises Holdings Ltd.
0.56%
EQUITY
PRUPerseus Mining Ltd.
0.55%
EQUITY
TVETamarack Valley Energy Ltd.
0.52%
EQUITY
SPMSaipem S.p.A.
0.52%
EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

ไม่มี allocation snapshot
Holdings coverage7.0%แสดง top holdings ครอบคลุม 7.03%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน
04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

หุ้นขนาดเล็กนอกสหรัฐฯ ที่ valuation ต่ำและ profitability แข็งแรงมีโอกาสรับผลตอบแทนจากทั้ง small-cap และ value premium ในระยะยาว พอร์ตที่กระจายกว้างช่วยลดความเสี่ยงรายบริษัท และขนาดกองที่ใหญ่ช่วยเรื่องความยั่งยืนเชิงพาณิชย์ อย่างไรก็ดี factor premium อาจไม่เกิดขึ้นหลายปีและค่าเงินสามารถกลบผลตอบแทนพื้นฐานได้

เหมาะกับ: ผู้ลงทุนระยะยาวที่ต้องการ small-cap value premium นอกสหรัฐฯ และรับ drawdown สูงได้ · ผู้ที่มีกอง international core อยู่แล้วและต้องการเพิ่ม factor satellite อย่างมีวินัย

ไม่เหมาะกับ: ผู้ที่ต้องการความผันผวนต่ำ สภาพคล่องระดับ large cap หรือเงินปันผลสม่ำเสมอ · ผู้ที่ไม่สามารถถือผ่านช่วง factor underperformance หลายปีหรือความผันผวนค่าเงินได้

ข้อดี
  • AUM ประมาณ 19.09 พันล้านดอลลาร์และ spread 0.09% สนับสนุนความยั่งยืนและการซื้อขาย

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
  • พอร์ตประมาณ 1,717 หุ้น โดย top 10 รวมเพียง 7.03% จึงกระจายความเสี่ยงรายบริษัทสูง

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
  • valuation ณ 30 มิถุนายน 2026 อยู่ที่ P/E 12.83 และ P/B 1.32 สอดคล้องกับ value mandate

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
ข้อเสีย
  • หุ้นขนาดเล็กต่างประเทศมีความผันผวน สภาพคล่องรายหลักทรัพย์ และ drawdown สูงกว่าตลาดกว้าง

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
  • expense 0.36% สูงกว่ากอง international passive core

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
  • กระบวนการ active systematic อาจเบี่ยงจาก benchmark และพึ่งความคงทนของ factor model

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
Catalysts
  • วัฏจักรกำไรของบริษัทขนาดเล็กนอกสหรัฐฯ ฟื้นและต้นทุนเงินทุนลดลง

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
  • valuation gap ระหว่าง small value กับ large growth แคบลงผ่าน mean reversion

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
  • ดอลลาร์อ่อนและสภาพคล่องโลกดีขึ้นช่วยหนุนสินทรัพย์ต่างประเทศขนาดเล็ก

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
ความเสี่ยง
  • เศรษฐกิจถดถอยหรือเครดิตตึงตัวกดกำไรและ valuation ของ small caps รุนแรง

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
  • value trap จากบริษัทคุณภาพเสื่อม แม้ราคาดูถูกในข้อมูลย้อนหลัง

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
  • ค่าเงินต่างประเทศอ่อนเมื่อเทียบดอลลาร์และลดผลตอบแทนของผู้ถือหน่วยสกุลดอลลาร์

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
สัญญาณที่ต้องติดตาม
  • valuation, profitability และ size exposure เทียบ MSCI World ex USA Small Cap

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
  • drawdown, volatility และผลตอบแทนหลังค่าธรรมเนียมเทียบ small-cap benchmark

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
  • AUM, spread, holdings count และการกระจุก country/sector หลัง rebalance

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้
  • ผลหลังค่าธรรมเนียมต่ำกว่า benchmark ต่อเนื่องทั้งที่ small value factor ทำงาน

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
  • พอร์ตเบี่ยงไปหุ้นขนาดกลาง/ใหญ่หรือ profitability ต่ำจนไม่ตรง mandate

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
  • สภาพคล่องกองหรือ underlying holdings เสื่อมลงจนต้นทุนการสะสมสูงเกินเกณฑ์

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 5 รายการ
    AVDV-ISSUER-20260724AVDV-HOLDINGS-20260724AVDV-FACTSHEET-20260630AVDV-SEC-20260728IMF-WEO-20260708
05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล24 ก.ค. 2026
Forward P/Eไม่มีข้อมูล24 ก.ค. 2026
Price / Bookไม่มีข้อมูล24 ก.ค. 2026
ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE
06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่QUARTERLY
เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$2.9310
TTM cash yield2.82%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED
Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.
EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

9 มิ.ย. 2026$1.38700INCOME_OR_UNCLASSIFIED
10 มี.ค. 2026$0.12100INCOME_OR_UNCLASSIFIED
16 ธ.ค. 2025$1.42300INCOME_OR_UNCLASSIFIED
24 มิ.ย. 2025$1.44500INCOME_OR_UNCLASSIFIED
17 ธ.ค. 2024$1.62100INCOME_OR_UNCLASSIFIED
24 มิ.ย. 2024$1.18400INCOME_OR_UNCLASSIFIED
18 ธ.ค. 2023$0.88800INCOME_OR_UNCLASSIFIED
20 มิ.ย. 2023$1.16500INCOME_OR_UNCLASSIFIED
15 ธ.ค. 2022$0.76000INCOME_OR_UNCLASSIFIED
21 มิ.ย. 2022$0.99400INCOME_OR_UNCLASSIFIED
07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี-3% ถึง 5%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี85.9127.6
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง -3.0% ถึง 5.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • valuation, profitability และ size exposure เทียบ MSCI World ex USA Small Cap
  • drawdown, volatility และผลตอบแทนหลังค่าธรรมเนียมเทียบ small-cap benchmark
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Base case · 5 ปี8% ถึง 12%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี143.6172.3
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 7.5% ถึง 11.5% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • valuation, profitability และ size exposure เทียบ MSCI World ex USA Small Cap
  • drawdown, volatility และผลตอบแทนหลังค่าธรรมเนียมเทียบ small-cap benchmark
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Bull case · 5 ปี12% ถึง 16%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี176.2210.0
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 12.0% ถึง 16.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • valuation, profitability และ size exposure เทียบ MSCI World ex USA Small Cap
  • drawdown, volatility และผลตอบแทนหลังค่าธรรมเนียมเทียบ small-cap benchmark
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation
08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 28 ก.ค. 2026 · 100% · READY
History coverage100%
Holdings coverage7%
Source confidenceHIGH
PublicationREADY
BLOCKERS & WARNINGS
  • STRONG_CANDIDATE หมายถึงเหมาะเชิงงานวิจัยสำหรับบทบาท satellite ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำจังหวะเข้า
  • distribution yield ไม่พร้อมจากหลักฐานที่บันทึก จึงคำนวณ TTM จาก distribution events ของชุดราคาและติดสถานะ WARN
  • holdings ปัจจุบันใช้บอก exposure เท่านั้น ไม่ได้ใช้ยืนยันผลตอบแทนย้อนหลัง
QUALITY ISSUES
    09 · SOURCES & LINEAGE

    ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

    9 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ AVDV

    ขอบเขตการใช้งาน

    Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.