ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 25 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่

เลือก ETF ที่ต้องการอ่าน

AVGE

Avantis All Equity Markets ETF

Global Equity · Avantis Investors · NYSE Arca · เริ่มกอง 27 ก.ย. 2022

global all-cap factor portfolio ที่กระจาย look-through มากกว่า 11,000 หุ้น แต่มี fund-of-funds complexity ประวัติสั้น และ fee waiver ที่ต้องติดตาม

$101.64+0.61% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD

RatingB70.7 / 100

Data completeness88%

MEDIUM confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2ผ่านเป็นตัวเลือกแบบมีเงื่อนไข

ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับสูง

เงื่อนไขสำคัญที่สุด5Y history ยังไม่พร้อม

01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

คำศัพท์สำคัญ

CAGR คืออะไร? — อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น

CAGR ย่อมาจาก Compound Annual Growth Rate คืออัตราทบต้นต่อปีที่ทำให้มูลค่าเริ่มต้นเติบโตไปถึงมูลค่าปลายงวดได้พอดี ใช้ย่อการเติบโตหลายปีให้เหลือเลขต่อปีที่เปรียบเทียบง่ายขึ้น แต่ไม่ได้หมายความว่ากองทุนให้ผลตอบแทนเท่ากันทุกปี

คิดอย่างไร

CAGR = (มูลค่าปลายงวด ÷ มูลค่าเริ่มต้น)^(1 ÷ จำนวนปี) − 1

เงิน 100 เติบโตเป็น 133.1 ใน 3 ปี เท่ากับ CAGR 10% ต่อปี เพราะ 100 × 1.10 × 1.10 × 1.10 = 133.1 แต่ระหว่างทางมูลค่าอาจขึ้นหรือลงแรงได้

อ่านช่วงเวลาอย่างไร

CAGR 3 ปีใช้จุดเริ่มและจุดสิ้นสุดของช่วง 3 ปี ส่วน CAGR 5 ปีก็ใช้หลักเดียวกัน ไม่ใช่ค่าเฉลี่ยธรรมดาของผลตอบแทนแต่ละปี ควรเปรียบเทียบกองทุนด้วยช่วงเวลาและวันสิ้นสุดเดียวกัน หากข้อมูลไม่ครบช่วง เว็บจะไม่คาดเดาหรือต่อข้อมูลให้

Total Return กับ Price Return

Total Return CAGR รวมเงินปันผลและเงินจ่ายที่สมมตินำกลับไปลงทุน ส่วน Price CAGR ดูเฉพาะการเปลี่ยนแปลงของราคาและไม่รวมเงินจ่าย

ข้อควรระวัง

ค่า CAGR ในส่วนผลตอบแทนเป็นข้อมูลย้อนหลัง ส่วน CAGR ใน Bull / Base / Bear เป็นเพียงช่วงสมมติฐานภายใต้เงื่อนไข ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง การพยากรณ์ หรือการรับประกันผลตอบแทน CAGR ซ่อนเส้นทางระหว่างต้นงวดกับปลายงวด จึงต้องอ่านคู่กับ Total Return, Max Drawdown, Volatility, ช่วงวันที่ และตัวเทียบตลาด

Total Return 1Y+25.4%ถึง 24 ก.ค. 2026

CAGR 3Y+18.8%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5Yไม่มีข้อมูลประวัติไม่ถึง 5 ปี

Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-17.1%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ

Volatility 3Y+14.5%Daily return · annualized

Sortino 3Y1.00ผลตอบแทนต่อ downside risk

Distribution Yield TTM+1.4%QUARTERLY · รวมใน Total Return แล้ว

Expense Ratio0.23%AUM $1.09B

REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+25.4%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 3 ปี+18.8%สะสม +67.5% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5 ปีไม่มีข้อมูลประวัติไม่ถึง 5 ปี

ช่วงข้อมูลไม่ครบตามป้ายFund and VT comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.

กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV

02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ

1Y+25.4%+25.4%+13.1%-8.6%1.6224 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026

3Y+67.5%+18.8%+14.5%-17.1%1.0024 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026

5Yไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลHISTORY_SHORTER_THAN_5Y

MAX+110.2%+21.5%+15.2%-17.1%1.1729 ก.ย. 2022 – 24 ก.ค. 2026

03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 30 มิ.ย. 2026 · สดตามเกณฑ์

MANDATE

ตลาดหุ้นโลกแบบ all-cap ผ่านกอง Avantis หลายกอง พร้อม overweight หุ้นที่คาดหวังผลตอบแทนสูงกว่า

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง

TOP 1095.5%11564 ตำแหน่งที่รายงาน

FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท

AVUSAvantis U.S. Equity ETF

42.99%

EQUITY

AVLVAvantis U.S. Large Cap Value ETF

15.35%

EQUITY

AVDEAvantis International Equity ETF

10.34%

EQUITY

AVEMAvantis Emerging Markets Equity ETF

6.88%

EQUITY

AVIVAvantis International Large Cap Value ETF

5.24%

EQUITY

AVUVAvantis U.S. Small Cap Value ETF

3.61%

EQUITY

AVSCAvantis U.S. Small Cap Equity ETF

3.59%

EQUITY

AVESAvantis Emerging Markets Value ETF

3.34%

EQUITY

AVREAvantis Real Estate ETF

2.74%

EQUITY

AVMVAvantis U.S. Mid Cap Value ETF

1.38%

EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Sector exposure · 30 มิ.ย. 2026

Information Technology21.4%

Financials19.3%

Industrials13.9%

Consumer Discretionary10.9%

Energy7.8%

Communication Services6.1%

Health Care5.8%

Materials5.2%

Consumer Staples4.4%

Real Estate3.3%

Utilities2.0%

Holdings coverage95.5%แสดง top holdings ครอบคลุม 95.46%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน

04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

เหมาะเป็นกอง global core แบบ factor tilt สำหรับผู้ที่ยอมรับ active/fund-of-funds risk โดยมี exposure กว้างกว่า IOO และ concentration ต่ำกว่า แต่ประวัติยังไม่ถึง 5 ปี

เหมาะกับ: ผู้ต้องการกองเดียวกระจายหุ้นโลกทุกขนาด · ผู้เชื่อใน value/profitability tilt

ไม่เหมาะกับ: ผู้ต้องการกอง passive ที่ติดตามดัชนีตรง · ผู้ไม่ยอมรับ fee waiver และ fund-of-funds complexity

ข้อดี

look-through holdings 11,564 ตัว
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVGE-ISSUER-20260723AVGE-FACTSHEET-20260630
กระจาย sector มากกว่า IOO
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVGE-ISSUER-20260723AVGE-FACTSHEET-20260630
ให้ exposure value/small cap มากกว่า MSCI ACWI IMI
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVGE-ISSUER-20260723AVGE-FACTSHEET-20260630

ข้อเสีย

ประวัติไม่ถึง 5 ปี
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVGE-ISSUER-20260723AVGE-FACTSHEET-20260630
net fee 0.23% หลัง waiver 0.02% ถึงสิ้นปี 2026
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVGE-ISSUER-20260723AVGE-FACTSHEET-20260630
สหรัฐยังสูงประมาณ 70%
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVGE-ISSUER-20260723AVGE-FACTSHEET-20260630

Catalysts

value และ small-cap premium ฟื้น
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVGE-ISSUER-20260723AVGE-FACTSHEET-20260630
ตลาดนอกสหรัฐและ emerging markets outperform
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVGE-ISSUER-20260723AVGE-FACTSHEET-20260630

ความเสี่ยง

manager allocation risk
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVGE-ISSUER-20260723AVGE-FACTSHEET-20260630
underlying fund fees/expenses และโครงสร้างซ้อน
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVGE-ISSUER-20260723AVGE-FACTSHEET-20260630
factor underperformance
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVGE-ISSUER-20260723AVGE-FACTSHEET-20260630

สัญญาณที่ต้องติดตาม

net/gross expense หลัง waiver
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVGE-ISSUER-20260723AVGE-FACTSHEET-20260630
look-through U.S. weight
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVGE-ISSUER-20260723AVGE-FACTSHEET-20260630
ผลเทียบ MSCI ACWI IMI และ VT
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVGE-ISSUER-20260723AVGE-FACTSHEET-20260630

เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้

ค่าใช้จ่ายหลัง waiver เพิ่มโดยไม่มีผลตอบแทนชดเชย
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVGE-ISSUER-20260723AVGE-FACTSHEET-20260630
factor allocation drift จากบทบาท global all-cap
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVGE-ISSUER-20260723AVGE-FACTSHEET-20260630
ผลด้อย benchmark ต่อเนื่องข้ามวัฏจักร
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVGE-ISSUER-20260723AVGE-FACTSHEET-20260630

05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026

Forward P/Eไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026

Price / Bookไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026

ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE

06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่QUARTERLY

เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$1.3890

TTM cash yield1.41%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED

Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.

EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

11 มิ.ย. 2026$0.49300INCOME_OR_UNCLASSIFIED

12 มี.ค. 2026$0.16300INCOME_OR_UNCLASSIFIED

18 ธ.ค. 2025$0.73300INCOME_OR_UNCLASSIFIED

26 มิ.ย. 2025$0.70300INCOME_OR_UNCLASSIFIED

19 ธ.ค. 2024$0.75900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

26 มิ.ย. 2024$0.62900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

20 ธ.ค. 2023$0.67900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

22 มิ.ย. 2023$0.57300INCOME_OR_UNCLASSIFIED

19 ธ.ค. 2022$0.41200INCOME_OR_UNCLASSIFIED

07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี-2% ถึง 4%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี90.4 – 121.7

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง -2.0% ถึง 4.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

net/gross expense หลัง waiver
look-through U.S. weight

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Base case · 5 ปี7% ถึง 11%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี140.3 – 164.7

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 7.0% ถึง 10.5% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

net/gross expense หลัง waiver
look-through U.S. weight

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Bull case · 5 ปี11% ถึง 14%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี164.7 – 192.5

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 10.5% ถึง 14.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

net/gross expense หลัง waiver
look-through U.S. weight

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation

08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 25 ก.ค. 2026 · 88% · READY

History coverage85%

Holdings coverage95%

Source confidenceMEDIUM

PublicationREADY

BLOCKERS & WARNINGS

5Y history ยังไม่พร้อม
ต้องติดตาม fee waiver หลัง 2026-12-31
ประวัติ 5 ปีไม่พร้อม จึงคงค่า 5Y เป็น null

QUALITY ISSUES

09 · SOURCES & LINEAGE

ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

6 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ AVGE

Avantis InvestorsPASS

Avantis AVGE fund pagePRIMARY · Effective 23 ก.ค. 2026

Avantis InvestorsPASS

Avantis All Equity Markets ETF quarterly fact sheetSUPPORTING · Effective 30 มิ.ย. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted and split-adjusted price history for AVGESUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted price history for VTSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

ETF Lens projectPASS

ETF Lens Tier-2 deterministic calculation methodSUPPORTING · Effective 25 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

AVGE historical market dataSUPPORTING · Effective 21 ส.ค. 2026

Used only for the latest market-price snapshot, not for Tier scoring or total-return calculations.

ขอบเขตการใช้งาน

Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.