RESEARCH DATAวิจัย ณ 31 ก.ค. 2026 · Total Return ถึง 28 ก.ค. 2026 · ราคาปิดล่าสุด 21 ส.ค. 2569· ไม่ใช่ข้อมูลเรียลไทม์หรือคำแนะนำลงทุน
ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 28 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่
เปรียบเทียบกอง ↗
AVIV

Avantis International Large Cap Value ETF

International Equity · Avantis Investors / American Century Investment Services, Inc. · NYSE Arca · เริ่มกอง 28 ก.ย. 2021

AVIV ผ่าน Tier 2 แบบมีเงื่อนไขในฐานะ International large-cap value satellite กองมี 601 บริษัท ค่าธรรมเนียม 0.25% และ AUM ราว 1.9 พันล้านดอลลาร์ พร้อมผล Tier 1 3Y CAGR 20.08% แต่ประวัติยังไม่ครบ 5 ปีและพอร์ตเอียง Financials 30.69%, Energy 11.85% และ Materials 11.71% จึงไม่ใช่แกน International ที่เป็นกลาง

$83.50+0.81% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD
RatingB72.4 / 100
Data completeness63%
MEDIUM confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2ผ่านเป็นตัวเลือกแบบมีเงื่อนไข
ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับกลาง
เงื่อนไขสำคัญที่สุดNAV snapshot จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน
01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

Total Return 1Y+27.0%ถึง 24 ก.ค. 2026
CAGR 3Y+20.1%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5Yไม่มีข้อมูลประวัติไม่ถึง 5 ปี
Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-27.7%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ
Volatility 3Y+14.8%Daily return · annualized
Sortino 3Y1.06ผลตอบแทนต่อ downside risk
Distribution Yield TTM+2.5%QUARTERLY · รวมใน Total Return แล้ว
Expense Ratio0.25%AUM $1.9B
REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+27.0%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 3 ปี+20.1%สะสม +73.2% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5 ปีไม่มีข้อมูลประวัติไม่ถึง 5 ปี
ช่วงข้อมูลไม่ครบตามป้ายFund and VXUS comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.
กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV
02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ
1Y+27.0%+27.0%+14.7%-10.8%1.5724 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026
3Y+73.2%+20.1%+14.8%-14.1%1.0624 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026
5Yไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลHISTORY_SHORTER_THAN_5Y
MAX+84.5%+13.6%+16.8%-27.7%0.5630 ก.ย. 2021 – 24 ก.ค. 2026
03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 30 มิ.ย. 2026 · สดตามเกณฑ์
MANDATE

ลงทุนเชิงรุกในหุ้นขนาดใหญ่ของประเทศพัฒนาแล้วนอกสหรัฐฯ โดยใช้ราคาปัจจุบัน มูลค่าทางบัญชี และความสามารถทำกำไรเพื่อให้น้ำหนักบริษัทที่ทีมเชื่อว่ามีผลตอบแทนคาดหวังสูงกว่า พร้อมรักษาการกระจายตัวแบบกว้าง

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง
TOP 1016.7%601 ตำแหน่งที่รายงาน
FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท
BBVABanco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.
2.41%
EQUITY
ROGRoche Holding AG
2.11%
EQUITY
SHELShell plc
1.89%
EQUITY
SAFSafran S.A.
1.68%
EQUITY
DGVinci S.A.
1.55%
EQUITY
BHPBHP Group Ltd.
1.48%
EQUITY
RRRolls-Royce Holdings plc
1.46%
EQUITY
TDThe Toronto-Dominion Bank
1.40%
EQUITY
ZURNZurich Insurance Group AG
1.39%
EQUITY
BPBP plc
1.28%
EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Sector exposure · 30 มิ.ย. 2026

Financials30.7%
Industrials18.4%
Energy11.8%
Materials11.7%
Consumer Discretionary9.2%
Communication Services4.8%
Health Care4.5%
Information Technology4.1%
Consumer Staples3.5%
Real Estate0.9%
Utilities0.3%
Holdings coverage16.7%แสดง top holdings ครอบคลุม 16.65%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน
04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

กระบวนการ active systematic ของ Avantis ใช้ราคาปัจจุบัน มูลค่าทางบัญชี และกำไรเพื่อหา expected-return premium โดยยังถือหุ้นจำนวนมากและต้นทุนต่ำกว่ากอง active ทั่วไป หาก value spread นอกสหรัฐฯ ลดลง AVIV มีโอกาสได้ทั้ง earnings yield และ valuation re-rating แต่ผลลัพธ์จะผันผวนตามวัฏจักร Financials พลังงาน วัตถุดิบ และความสำเร็จของแบบจำลอง

เหมาะกับ: ผู้ลงทุนระยะยาวที่มีกอง International core แล้วและต้องการเพิ่ม value/profitability tilt ด้วยค่าธรรมเนียมค่อนข้างต่ำ · ผู้ที่รับความผันผวนของ Financials, Energy และ Materials รวมถึงความเสี่ยง active model ได้

ไม่เหมาะกับ: ผู้ที่ต้องการ International core แบบ market-cap weighted และ sector-neutral · ผู้ที่ต้องการหลักฐานย้อนหลังครบ 5 ปีหรือไม่รับ drawdown ระดับประมาณ -27.7% จาก Tier 1

ข้อดี
  • พอร์ต 601 บริษัทและ top 10 รวมเพียง 16.65% ช่วยลดความเสี่ยงรายบริษัท

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
  • expense ratio 0.25% ต่ำสำหรับ active international value ETF และ AUM ประมาณ 1.9 พันล้านดอลลาร์

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
  • weighted profits-to-book 0.38 สูงกว่า benchmark 0.26 ตาม fact sheet สะท้อนการคัด profitability ควบคู่ value

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
ข้อเสีย
  • Financials 30.69% และ Energy/Materials รวม 23.56% ทำให้ผลตอบแทนขึ้นกับวัฏจักรเศรษฐกิจและสินค้าโภคภัณฑ์

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
  • ประวัติกองเริ่มกันยายน 2021 จึงยังไม่มีช่วง 5 ปีเต็มในฐานข้อมูล Tier 1

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
  • การบริหารเชิงรุกและ expected-return model อาจผิดพลาดหรือให้ผลต่ำกว่า benchmark ได้หลายปี

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
Catalysts
  • valuation ของหุ้น value นอกสหรัฐฯ ปรับเข้าใกล้ค่าเฉลี่ยพร้อมกำไรธนาคารและอุตสาหกรรมทรงตัว

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
  • profitability screen ช่วยหลีกเลี่ยง value traps ขณะส่วนต่าง value ยังสูง

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
  • AUM และสภาพคล่องเพิ่มโดยค่าธรรมเนียมคงที่

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
ความเสี่ยง
  • เศรษฐกิจโลกชะลอตัวกด Financials, Industrials, Energy และ Materials พร้อมกัน

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
  • หุ้น growth/quality ราคาแพงยังนำตลาดต่อ ทำให้ value tilt ตามหลังนาน

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
  • แบบจำลอง active systematic หรือ execution ทำให้ผลหลัง fee ต่ำกว่า MSCI World ex USA Value

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
สัญญาณที่ต้องติดตาม
  • ผลตอบแทนหลัง fee เทียบ MSCI World ex USA Value และ VXUS

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
  • น้ำหนัก Financials/Energy/Materials, book-to-market และ profits-to-book หลัง rebalance

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
  • AUM, spread และ tracking/active return attribution

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้
  • ผลหลัง fee ต่ำกว่า benchmark value ต่อเนื่องโดยไม่มี drawdown advantage

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
  • profitability ของพอร์ตลดลงพร้อม leverage หรือ value-trap exposure เพิ่มชัดเจน

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
  • AUM หรือสภาพคล่องลดลงจนต้นทุนซื้อขายไม่เหมาะกับการสะสม

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    AVIV-FACTSHEET-20260630AVIV-ISSUER-20260724IMF-WEO-20260708
05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026
Forward P/Eไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026
Price / Bookไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026
ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE
06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่QUARTERLY
เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$1.9970
TTM cash yield2.52%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED
Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.
EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

9 มิ.ย. 2026$0.87000INCOME_OR_UNCLASSIFIED
10 มี.ค. 2026$0.09900INCOME_OR_UNCLASSIFIED
16 ธ.ค. 2025$1.02800INCOME_OR_UNCLASSIFIED
24 มิ.ย. 2025$1.11400INCOME_OR_UNCLASSIFIED
17 ธ.ค. 2024$0.65100INCOME_OR_UNCLASSIFIED
24 มิ.ย. 2024$1.14400INCOME_OR_UNCLASSIFIED
18 ธ.ค. 2023$0.80100INCOME_OR_UNCLASSIFIED
20 มิ.ย. 2023$1.07100INCOME_OR_UNCLASSIFIED
15 ธ.ค. 2022$0.40000INCOME_OR_UNCLASSIFIED
21 มิ.ย. 2022$0.87900INCOME_OR_UNCLASSIFIED
07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี-2% ถึง 5%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี92.7124.6
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง -1.5% ถึง 4.5% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • ผลตอบแทนหลัง fee เทียบ MSCI World ex USA Value และ VXUS
  • น้ำหนัก Financials/Energy/Materials, book-to-market และ profits-to-book หลัง rebalance
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Base case · 5 ปี7% ถึง 11%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี140.3164.7
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 7.0% ถึง 10.5% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • ผลตอบแทนหลัง fee เทียบ MSCI World ex USA Value และ VXUS
  • น้ำหนัก Financials/Energy/Materials, book-to-market และ profits-to-book หลัง rebalance
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Bull case · 5 ปี11% ถึง 14%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี168.5196.8
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 11.0% ถึง 14.5% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • ผลตอบแทนหลัง fee เทียบ MSCI World ex USA Value และ VXUS
  • น้ำหนัก Financials/Energy/Materials, book-to-market และ profits-to-book หลัง rebalance
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation
08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 28 ก.ค. 2026 · 63% · READY
History coverage85%
Holdings coverage17%
Source confidenceHIGH
PublicationREADY
BLOCKERS & WARNINGS
  • NAV snapshot จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน
  • bid-ask spread จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน
  • holdings ณ 2026-06-30 ใช้บอก exposure ปัจจุบันเท่านั้น ไม่ใช้แทนหลักฐานผลตอบแทนย้อนหลัง
  • market price, NAV, bid-ask spread และ distribution yield ปัจจุบันไม่พร้อมจาก issuer crawl จึงไม่ใช้ค่าจากแหล่งรองแทน
  • ประวัติ 5 ปีไม่พร้อม จึงคงค่า 5Y เป็น null
  • ประวัติ Tier 1 ยังไม่ครบ 5 ปี จึงคงตัวชี้วัด 5Y เป็น null และไม่ extrapolate จาก since-inception
  • ผลตอบแทน total return รวมการนำ distributions กลับลงทุนแล้ว ห้ามบวกเงินปันผลซ้ำ
QUALITY ISSUES
    09 · SOURCES & LINEAGE

    ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

    7 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ AVIV

    ขอบเขตการใช้งาน

    Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.