RESEARCH DATAวิจัย ณ 31 ก.ค. 2026 · Total Return ถึง 28 ก.ค. 2026 · ราคาปิดล่าสุด 21 ส.ค. 2569· ไม่ใช่ข้อมูลเรียลไทม์หรือคำแนะนำลงทุน
ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 28 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่
เปรียบเทียบกอง ↗
AVNV

Avantis All International Markets Value ETF

International Equity · American Century Investment Management, Inc. · NYSE Arca · เริ่มกอง 27 มิ.ย. 2023

AVNV ผ่าน Tier 2 แบบมีเงื่อนไขสำหรับผู้ต้องการ International value แบบครบทั้ง developed large/mid, emerging markets และ small cap ในกองเดียว โครงสร้างปัจจุบันถือ AVIV 46.19%, AVES 28.66% และ AVDV 25.03% แต่กองเพิ่งเริ่มในปี 2023 มี AUM ประมาณ 61.89 ล้านดอลลาร์และยังไม่มีประวัติ 5 ปี จึงเหมาะเป็น factor satellite มากกว่าแกน International ทั้งหมด

$86.95+0.91% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD
RatingB77.4 / 100
Data completeness88%
MEDIUM confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2ผ่านเป็นตัวเลือกแบบมีเงื่อนไข
ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับกลาง
เงื่อนไขสำคัญที่สุดAUM 61.89 ล้านดอลลาร์อ้างอิง 2026-07-20 และ 30-day median spread 0.15% อ้างอิง 2026-07-17 ส่วน NAV/market price และ holdings อ้างอิง 2026-07-24
01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

Total Return 1Y+24.7%ถึง 24 ก.ค. 2026
CAGR 3Y+19.7%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5Yไม่มีข้อมูลประวัติไม่ถึง 5 ปี
Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-13.9%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ
Volatility 3Y+15.0%Daily return · annualized
Sortino 3Y1.01ผลตอบแทนต่อ downside risk
Distribution Yield TTM+2.7%QUARTERLY · รวมใน Total Return แล้ว
Expense Ratio0.34%AUM $61.89M
REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+24.7%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 3 ปี+19.7%สะสม +71.7% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5 ปีไม่มีข้อมูลประวัติไม่ถึง 5 ปี
ช่วงข้อมูลไม่ครบตามป้ายFund and VXUS comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.
กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV
02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ
1Y+24.7%+24.7%+15.8%-11.7%1.2724 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026
3Y+71.7%+19.7%+15.0%-13.9%1.0124 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026
5Yไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลHISTORY_SHORTER_THAN_5Y
MAX+80.3%+21.2%+15.0%-13.9%1.1029 มิ.ย. 2023 – 24 ก.ค. 2026
03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 24 ก.ค. 2026 · สดตามเกณฑ์
MANDATE

แสวงหาการเพิ่มค่าของเงินทุนระยะยาวด้วยการจัดสรรเชิงรุกระหว่างกอง Avantis หุ้น value ต่างประเทศ ได้แก่ developed large/mid value, emerging-markets value และ international small-cap value โดยผู้จัดการประเมิน valuation และ profitability ไม่ได้จำลองดัชนีอ้างอิง

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง
TOP 10100.0%4 ตำแหน่งที่รายงาน
FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท
AVIVAvantis International Large Cap Value ETF
46.19%
EQUITY
AVESAvantis Emerging Markets Value ETF
28.66%
EQUITY
AVDVAvantis International Small Cap Value ETF
25.03%
EQUITY
GOVT-MMGovernment money market position
0.12%
EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

ไม่มี allocation snapshot
Holdings coverage100.0%แสดง top holdings ครอบคลุม 100.00%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน
04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

การรวม value exposure หลายช่วงขนาดและหลายภูมิภาคช่วยให้ผู้ลงทุนไม่ต้อง rebalance กองย่อยเอง และวิธี Avantis ใช้ valuation ร่วมกับ profitability เพื่อลดข้อจำกัดของการคัด value แบบตัวแปรเดียว อย่างไรก็ดี การจัดสรร 28.66% ไป emerging-markets value และ 25.03% ไป international small-cap value ทำให้ความเสี่ยงสูงกว่ากองตลาดกว้าง รวมทั้งผลลัพธ์พึ่งทักษะผู้จัดการในการเลือกและปรับน้ำหนักกองแม่

เหมาะกับ: ผู้ลงทุนระยะยาวที่เชื่อใน value/profitability premium และรับช่วง underperformance หลายปีได้ · ผู้ที่ต้องการกองเดียวจัดสรร developed, emerging และ small-cap value พร้อม rebalance ภายใน

ไม่เหมาะกับ: ผู้ที่ต้องการ International core แบบ market-cap weighted หรือประวัติยาวเกิน 5 ปี · ผู้ที่รับความผันผวนจาก emerging markets, small caps และค่าเงินต่างประเทศไม่ได้

ข้อดี
  • รวมสามแหล่ง value premium ได้แก่ developed large/mid, emerging markets และ international small-cap ในกองเดียว

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
  • top-level holdings โปร่งใสและน้ำหนักกองแม่รวมประมาณ 99.88%

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
  • net expense 0.34% อยู่ในระดับสมเหตุผลสำหรับ active multi-factor fund-of-funds

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
ข้อเสีย
  • กองเริ่มปี 2023 จึงไม่มีประวัติ 5 ปีและยังไม่เห็นพฤติกรรมครบหลายวัฏจักร

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
  • AUM ประมาณ 61.89 ล้านดอลลาร์และ spread 0.15% อ่อนกว่ากองใหญ่ในกลุ่ม

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
  • มีความซ้อนทับค่าธรรมเนียมและความซับซ้อนจากกองแม่ แม้ค่าใช้จ่ายรวมถูกสะท้อนใน net expense ที่รายงาน

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
Catalysts
  • valuation spread ระหว่างหุ้น value กับ growth กว้างขึ้นแล้วเกิด mean reversion

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
  • กำไรของบริษัทขนาดเล็กและตลาดเกิดใหม่ฟื้นตัวพร้อมภาวะการเงินโลกผ่อนคลาย

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
  • AUM เพิ่มและ spread แคบลงเมื่อกองได้รับการยอมรับมากขึ้น

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
ความเสี่ยง
  • value premium ไม่เกิดขึ้นหรือหุ้นราคาถูกเป็น value trap จาก profitability เสื่อม

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
  • emerging markets และ small-cap drawdown พร้อมกันในภาวะดอลลาร์แข็งหรือสภาพคล่องตึง

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
  • การจัดสรรกองแม่ของผู้จัดการต่ำกว่าดัชนี value แบบกว้างหลังค่าธรรมเนียม

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
สัญญาณที่ต้องติดตาม
  • น้ำหนัก AVIV, AVES และ AVDV หลัง rebalance รวมถึง contribution ของแต่ละกองแม่

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
  • AUM, spread, net flows และ fee waiver หลัง 2026-12-31

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
  • ผลตอบแทนและ drawdown เทียบ MSCI ACWI ex USA IMI Value และ broad ex-U.S. index

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้
  • ผลหลังค่าธรรมเนียมต่ำกว่าดัชนี value ต่อเนื่องโดยไม่สอดคล้องกับ factor exposure ที่ประกาศ

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
  • AUM หรือสภาพคล่องลดลงจนต้นทุนซื้อขายไม่เหมาะกับการสะสม

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
  • ผู้จัดการเปลี่ยน allocation หรือกระบวนการจน exposure ไม่สอดคล้องกับ value/profitability thesis

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    AVNV-ISSUER-20260724AVNV-HOLDINGS-20260724AVNV-SEC-STRATEGY-20250731AVNV-SEC-RISKS-20250731MSCI-ACWI-XUS-IMI-20260331IMF-WEO-20260708
05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล24 ก.ค. 2026
Forward P/Eไม่มีข้อมูล24 ก.ค. 2026
Price / Bookไม่มีข้อมูล24 ก.ค. 2026
ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE
Valuation ยังไม่พร้อม: PORTFOLIO_VALUATION_NOT_REPORTED
06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่QUARTERLY
เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$2.1960
TTM cash yield2.66%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED
Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.
EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

11 มิ.ย. 2026$0.85500INCOME_OR_UNCLASSIFIED
12 มี.ค. 2026$0.09300INCOME_OR_UNCLASSIFIED
18 ธ.ค. 2025$1.24800INCOME_OR_UNCLASSIFIED
26 มิ.ย. 2025$1.10200INCOME_OR_UNCLASSIFIED
19 ธ.ค. 2024$1.14800INCOME_OR_UNCLASSIFIED
26 มิ.ย. 2024$0.79200INCOME_OR_UNCLASSIFIED
20 ธ.ค. 2023$0.89100INCOME_OR_UNCLASSIFIED
07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี-1% ถึง 5%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี95.1127.6
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง -1.0% ถึง 5.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • น้ำหนัก AVIV, AVES และ AVDV หลัง rebalance รวมถึง contribution ของแต่ละกองแม่
  • AUM, spread, net flows และ fee waiver หลัง 2026-12-31
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Base case · 5 ปี8% ถึง 11%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี143.6168.5
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 7.5% ถึง 11.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • น้ำหนัก AVIV, AVES และ AVDV หลัง rebalance รวมถึง contribution ของแต่ละกองแม่
  • AUM, spread, net flows และ fee waiver หลัง 2026-12-31
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Bull case · 5 ปี12% ถึง 15%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี172.3201.1
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 11.5% ถึง 15.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • น้ำหนัก AVIV, AVES และ AVDV หลัง rebalance รวมถึง contribution ของแต่ละกองแม่
  • AUM, spread, net flows และ fee waiver หลัง 2026-12-31
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation
08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 28 ก.ค. 2026 · 88% · READY
History coverage85%
Holdings coverage100%
Source confidenceHIGH
PublicationREADY
BLOCKERS & WARNINGS
  • AUM 61.89 ล้านดอลลาร์อ้างอิง 2026-07-20 และ 30-day median spread 0.15% อ้างอิง 2026-07-17 ส่วน NAV/market price และ holdings อ้างอิง 2026-07-24
  • net expense 0.34% อาศัย fee waiver 0.02% จาก gross expense 0.36% ถึง 2026-12-31
  • top holdings เป็นกองแม่ ไม่ใช่หุ้นรายบริษัท และ holdings ปัจจุบันใช้บอก exposure เท่านั้น
  • กองมีประวัติน้อยกว่า 5 ปี ผล 5Y จึงเป็น null
  • ประวัติ 5 ปีไม่พร้อม จึงคงค่า 5Y เป็น null
QUALITY ISSUES
    09 · SOURCES & LINEAGE

    ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

    10 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ AVNV

    ขอบเขตการใช้งาน

    Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.