ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 25 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่

เลือก ETF ที่ต้องการอ่าน

AVUS

Avantis U.S. Equity ETF

U.S. Broad Equity · Avantis Investors · NYSE Arca · เริ่มกอง 24 ก.ย. 2019

แกนหุ้นสหรัฐแบบ systematic active ที่กระจายกว้างและลดการกระจุกตัว mega-cap เมื่อเทียบกับดัชนีตลาดรวม

$130.59+0.52% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD

RatingB70.6 / 100

Data completeness100%

HIGH confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2STRONG_CANDIDATE

ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับสูง

เงื่อนไขสำคัญที่สุดค่าธรรมเนียมสูงกว่ากองดัชนี broad market

01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

คำศัพท์สำคัญ

CAGR คืออะไร? — อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น

CAGR ย่อมาจาก Compound Annual Growth Rate คืออัตราทบต้นต่อปีที่ทำให้มูลค่าเริ่มต้นเติบโตไปถึงมูลค่าปลายงวดได้พอดี ใช้ย่อการเติบโตหลายปีให้เหลือเลขต่อปีที่เปรียบเทียบง่ายขึ้น แต่ไม่ได้หมายความว่ากองทุนให้ผลตอบแทนเท่ากันทุกปี

คิดอย่างไร

CAGR = (มูลค่าปลายงวด ÷ มูลค่าเริ่มต้น)^(1 ÷ จำนวนปี) − 1

เงิน 100 เติบโตเป็น 133.1 ใน 3 ปี เท่ากับ CAGR 10% ต่อปี เพราะ 100 × 1.10 × 1.10 × 1.10 = 133.1 แต่ระหว่างทางมูลค่าอาจขึ้นหรือลงแรงได้

อ่านช่วงเวลาอย่างไร

CAGR 3 ปีใช้จุดเริ่มและจุดสิ้นสุดของช่วง 3 ปี ส่วน CAGR 5 ปีก็ใช้หลักเดียวกัน ไม่ใช่ค่าเฉลี่ยธรรมดาของผลตอบแทนแต่ละปี ควรเปรียบเทียบกองทุนด้วยช่วงเวลาและวันสิ้นสุดเดียวกัน หากข้อมูลไม่ครบช่วง เว็บจะไม่คาดเดาหรือต่อข้อมูลให้

Total Return กับ Price Return

Total Return CAGR รวมเงินปันผลและเงินจ่ายที่สมมตินำกลับไปลงทุน ส่วน Price CAGR ดูเฉพาะการเปลี่ยนแปลงของราคาและไม่รวมเงินจ่าย

ข้อควรระวัง

ค่า CAGR ในส่วนผลตอบแทนเป็นข้อมูลย้อนหลัง ส่วน CAGR ใน Bull / Base / Bear เป็นเพียงช่วงสมมติฐานภายใต้เงื่อนไข ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง การพยากรณ์ หรือการรับประกันผลตอบแทน CAGR ซ่อนเส้นทางระหว่างต้นงวดกับปลายงวด จึงต้องอ่านคู่กับ Total Return, Max Drawdown, Volatility, ช่วงวันที่ และตัวเทียบตลาด

Total Return 1Y+23.7%ถึง 24 ก.ค. 2026

CAGR 3Y+19.3%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5Y+12.6%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-22.2%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ

Volatility 5Y+17.3%Daily return · annualized

Sortino 5Y0.49ผลตอบแทนต่อ downside risk

Distribution Yield TTM+0.9%QUARTERLY · รวมใน Total Return แล้ว

Expense Ratio0.15%AUM $13.8B

REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+23.7%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 3 ปี+19.3%สะสม +69.9% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5 ปี+12.6%สะสม +80.8% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

ช่วงข้อมูลครบFund and VTI comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.

กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV

02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ

1Y+23.7%+23.7%+12.8%-7.8%1.5024 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026

3Y+69.9%+19.3%+15.4%-19.7%0.9824 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026

5Y+80.8%+12.6%+17.3%-22.2%0.4926 ก.ค. 2021 – 24 ก.ค. 2026

MAX+165.4%+17.7%+17.1%-22.2%0.7824 ก.ค. 2020 – 24 ก.ค. 2026

03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 30 มิ.ย. 2026 · สดตามเกณฑ์

MANDATE

หุ้นสหรัฐทุกขนาด โดยให้น้ำหนักเพิ่มแก่หุ้นมูลค่าต่ำกว่าและมี profitability สูงกว่า

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง

TOP 1029.0%1911 ตำแหน่งที่รายงาน

FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท

NVDANVIDIA

5.15%

EQUITY

AAPLApple

4.99%

EQUITY

GOOGL/GOOGAlphabet

3.99%

EQUITY

AMZNAmazon.com

3.22%

EQUITY

MSFTMicrosoft

3.21%

EQUITY

MUMicron Technology

2.78%

EQUITY

METAMeta Platforms

1.97%

EQUITY

JPMJPMorgan Chase

1.31%

EQUITY

LRCXLam Research

1.28%

EQUITY

AVGOBroadcom

1.10%

EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Sector exposure · 30 มิ.ย. 2026

Information Technology29.9%

Financials15.6%

Industrials12.3%

Consumer Discretionary10.7%

Communication Services8.2%

Health Care7.2%

Energy6.5%

Consumer Staples4.2%

Materials2.8%

Utilities2.4%

Real Estate0.1%

Holdings coverage29.0%แสดง top holdings ครอบคลุม 29.00%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน

04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

เหมาะกับผู้ลงทุนที่ยอมจ่ายค่าธรรมเนียม 0.15% เพื่อรับ factor tilt ไปทาง valuation และ profitability โดยยังคงถือหุ้นเกือบสองพันตัว

เหมาะกับ: ผู้สะสมระยะยาวที่เชื่อใน value/profitability premium · ผู้ต้องการลดน้ำหนัก mega-cap ลงจาก Russell 3000

ไม่เหมาะกับ: ผู้ต้องการติดตามดัชนีแบบตรงที่สุด · ผู้ที่ไม่ยอมรับช่วง underperformance ของ factor

ข้อดี

ถือหุ้น 1,911 ตัว
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVUS-FACTSHEET-20260630AVUS-ISSUER-20260723
top 10 เพียงประมาณ 29% ต่ำกว่ากอง cap-weighted
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVUS-FACTSHEET-20260630AVUS-ISSUER-20260723
ผล 5 ปีถึงมิถุนายน 2026 สูงกว่า Russell 3000 ตามข้อมูลผู้ออกกอง
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVUS-FACTSHEET-20260630AVUS-ISSUER-20260723

ข้อเสีย

ค่าธรรมเนียมสูงกว่ากองดัชนี broad market
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVUS-FACTSHEET-20260630AVUS-ISSUER-20260723
ผลตอบแทนขึ้นกับความสำเร็จของ factor tilt และการดำเนินการของผู้จัดการ
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVUS-FACTSHEET-20260630AVUS-ISSUER-20260723

Catalysts

market breadth ขยายจาก mega-cap ไปสู่หุ้น value และ profitable companies
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVUS-FACTSHEET-20260630AVUS-ISSUER-20260723
valuation dispersion อยู่ในระดับสูง
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVUS-FACTSHEET-20260630AVUS-ISSUER-20260723

ความเสี่ยง

factor underperformance ยาวนาน
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVUS-FACTSHEET-20260630AVUS-ISSUER-20260723
active implementation risk
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVUS-FACTSHEET-20260630AVUS-ISSUER-20260723
น้ำหนัก Energy และ Financials สูงกว่า benchmark
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVUS-FACTSHEET-20260630AVUS-ISSUER-20260723

สัญญาณที่ต้องติดตาม

rolling excess return เทียบ VTI
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVUS-FACTSHEET-20260630AVUS-ISSUER-20260723
น้ำหนัก value/profitability tilt
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVUS-FACTSHEET-20260630AVUS-ISSUER-20260723
turnover และ tracking difference เทียบ Russell 3000
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVUS-FACTSHEET-20260630AVUS-ISSUER-20260723

เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้

factor tilt หายไปแต่ค่าธรรมเนียมยังสูง
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVUS-FACTSHEET-20260630AVUS-ISSUER-20260723
ผลตอบแทนด้อย benchmark อย่างต่อเนื่องข้ามวัฏจักร
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVUS-FACTSHEET-20260630AVUS-ISSUER-20260723
AUM หรือสภาพคล่องลดลงมาก
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
AVUS-FACTSHEET-20260630AVUS-ISSUER-20260723

05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026

Forward P/Eไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026

Price / Bookไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026

ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE

06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่QUARTERLY

เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$1.1850

TTM cash yield0.93%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED

Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.

EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

9 มิ.ย. 2026$0.33600INCOME_OR_UNCLASSIFIED

10 มี.ค. 2026$0.24400INCOME_OR_UNCLASSIFIED

16 ธ.ค. 2025$0.32500INCOME_OR_UNCLASSIFIED

23 ก.ย. 2025$0.28000INCOME_OR_UNCLASSIFIED

24 มิ.ย. 2025$0.30900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

25 มี.ค. 2025$0.29600INCOME_OR_UNCLASSIFIED

17 ธ.ค. 2024$0.34200INCOME_OR_UNCLASSIFIED

23 ก.ย. 2024$0.32700INCOME_OR_UNCLASSIFIED

24 มิ.ย. 2024$0.29800INCOME_OR_UNCLASSIFIED

21 มี.ค. 2024$0.26200INCOME_OR_UNCLASSIFIED

07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี-2% ถึง 4%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี90.4 – 121.7

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง -2.0% ถึง 4.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

rolling excess return เทียบ VTI
น้ำหนัก value/profitability tilt

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Base case · 5 ปี7% ถึง 11%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี140.3 – 164.7

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 7.0% ถึง 10.5% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

rolling excess return เทียบ VTI
น้ำหนัก value/profitability tilt

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Bull case · 5 ปี11% ถึง 14%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี164.7 – 192.5

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 10.5% ถึง 14.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

rolling excess return เทียบ VTI
น้ำหนัก value/profitability tilt

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation

08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 25 ก.ค. 2026 · 100% · READY

History coverage100%

Holdings coverage29%

Source confidenceHIGH

PublicationREADY

BLOCKERS & WARNINGS

ไม่พบ warning สำคัญในรอบนี้

QUALITY ISSUES

09 · SOURCES & LINEAGE

ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

6 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ AVUS

Avantis InvestorsPASS

Avantis U.S. Equity ETF quarterly fact sheetSUPPORTING · Effective 30 มิ.ย. 2026

Avantis InvestorsPASS

Avantis AVUS fund pagePRIMARY · Effective 23 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted and split-adjusted price history for AVUSSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted price history for VTISUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

ETF Lens projectPASS

ETF Lens Tier-2 deterministic calculation methodSUPPORTING · Effective 25 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

AVUS historical market dataSUPPORTING · Effective 21 ส.ค. 2026

Used only for the latest market-price snapshot, not for Tier scoring or total-return calculations.

ขอบเขตการใช้งาน

Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.