ELETF LensPORTFOLIO MODELS · V2ดู 12 โมเดลพอร์ต
RESEARCH DATAวิจัย ณ 31 ก.ค. 2026 · Total Return ถึง 28 ก.ค. 2026 · ราคาปิดล่าสุด 21 ส.ค. 2569· ไม่ใช่ข้อมูลเรียลไทม์หรือคำแนะนำลงทุน
ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 31 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่
เปรียบเทียบกอง ↗
BBP

Virtus Biotech ETF

GICS 3520 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences · Virtus ETF Advisers LLC · NYSE Arca · เริ่มกอง 17 ธ.ค. 2014

BBP ผ่าน Tier 2 แบบมีเงื่อนไขและเหมาะเป็น satellite ขนาดเล็กเท่านั้น จุดเด่นคือกฎดัชนีเน้น biotech ที่มีผลิตภัณฑ์ FDA อนุมัติแล้ว ถ่วงน้ำหนักเท่ากัน และค่าธรรมเนียมล่าสุดตาม SEC ลดเหลือ 0.34% แต่ AUM ราว 97 ล้านดอลลาร์ ข้อมูล snapshot บางส่วนขาด และประวัติ Tier 1 มี max drawdown -37.77% กับ volatility 24.20%

$107.47+0.66% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD
RatingB77.1 / 100
Data completeness75%
HIGH confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2ผ่านเป็นตัวเลือกแบบมีเงื่อนไข
ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับต่ำ
เงื่อนไขสำคัญที่สุดAUM ราคา และ holdings ล่าสุดใช้ผู้ให้ข้อมูลอิสระ ส่วน NAV spread และ yield ยังเป็น null จึงลด confidence เป็น MEDIUM
01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

Total Return 1Y+57.9%ถึง 28 ก.ค. 2026
CAGR 3Y+20.9%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5Y+13.7%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-37.8%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ
Volatility 5Y+26.4%Daily return · annualized
Sortino 5Y0.37ผลตอบแทนต่อ downside risk
Distribution Yield TTMไม่มีข้อมูลUNCONFIRMED · รวมใน Total Return แล้ว
Expense Ratio0.34%AUM $97.06M
REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+57.9%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 3 ปี+20.9%สะสม +76.9% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5 ปี+13.7%สะสม +89.9% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
ช่วงข้อมูลครบFund and VTI comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.
กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV
02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ
1Y+57.9%+57.9%+23.9%-9.3%2.4928 ก.ค. 2025 – 28 ก.ค. 2026
3Y+76.9%+20.9%+24.2%-26.1%0.7128 ก.ค. 2023 – 28 ก.ค. 2026
5Y+89.9%+13.7%+26.4%-37.8%0.3728 ก.ค. 2021 – 28 ก.ค. 2026
MAX+110.5%+13.2%+26.2%-44.3%0.3628 ก.ค. 2020 – 28 ก.ค. 2026
03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 27 ก.ค. 2026 · สดตามเกณฑ์
MANDATE

ติดตาม LifeSci Biotechnology Products Index โดยลงทุนอย่างน้อย 80% ในองค์ประกอบดัชนีและหลักทรัพย์ biotech; ดัชนีเน้นบริษัท biotech ที่จดทะเบียนในสหรัฐและมีผลิตภัณฑ์รักษาโรคที่ FDA อนุมัติแล้ว

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง
TOP 1018.7%70 ตำแหน่งที่รายงาน
FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท
CRNXCrinetics Pharmaceuticals Inc.
3.24%
EQUITY
VSTMVerastem Inc.
1.98%
EQUITY
NUVBNuvation Bio Inc. Class A
1.80%
EQUITY
OMEROmeros Corporation
1.73%
EQUITY
GERNGeron Corporation
1.72%
EQUITY
BBIOBridgeBio Pharma Inc.
1.68%
EQUITY
AGIOAgios Pharmaceuticals Inc.
1.67%
EQUITY
PTGXProtagonist Therapeutics Inc.
1.65%
EQUITY
ONCBeOne Medicines Ltd. ADR
1.64%
EQUITY
KNSAKiniksa Pharmaceuticals International plc Class A
1.63%
EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Sector exposure · 27 ก.ค. 2026

Biotechnology and related life-sciences equities100.0%
Holdings coverage18.7%แสดง top holdings ครอบคลุม 18.74%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน
04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

การคัดบริษัทที่มีผลิตภัณฑ์อนุมัติแล้วช่วยตัดความเสี่ยงของ pre-commercial biotech บางส่วน และ equal weighting กระจายผลตอบแทนออกจาก mega-cap แต่ยังเหลือความเสี่ยงจากยอดขายยา การทดลองต่อยอด FDA การเพิ่มทุน และการควบรวมรายบริษัท

เหมาะกับ: ผู้ลงทุนที่ต้องการ biotech breadth และยอมรับ drawdown สูงกับความเสี่ยงหุ้นขนาดเล็กได้ · ผู้ที่ต้องการลด mega-cap concentration ผ่าน equal weighting

ไม่เหมาะกับ: ผู้ที่ต้องการสภาพคล่องสูง drawdown ต่ำ หรือใช้เป็นกองสะสมหลัก · ผู้ที่ไม่ยอมรับความเสี่ยง FDA การทดลองยา การเพิ่มทุน และความผันผวนรายบริษัท

ข้อดี

  • Tier 1 ได้ 77.06 คะแนน พร้อม CAGR 3Y 20.94% และ CAGR 5Y 13.68%

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION

  • latest SEC summary prospectus ระบุ expense ratio 0.34% ต่ำกว่าตัวเลขเก่า 0.79%

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION

  • top 10 ราว 18.74% และหุ้นอันดับหนึ่งเพียง 3.24% ทำให้ single-name concentration ต่ำที่สุดในชุด

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
ข้อเสีย

  • AUM ราว 97.06 ล้านดอลลาร์และไม่มี NAV/spread ปัจจุบันที่ยืนยันได้ในรอบนี้

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION

  • max drawdown -37.77% และ volatility 24.20% สูงกว่า IHE/PJP อย่างชัดเจน

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION

  • equal weighting เพิ่ม exposure ต่อหุ้น biotech ขนาดเล็กที่มี funding, commercialization และ binary-event risk

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
Catalysts

  • FDA approvals การขยายข้อบ่งใช้ และยอดขายผลิตภัณฑ์ใหม่สามารถยกระดับ holdings หลายตัว

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION

  • กิจกรรมควบรวมและซื้อกิจการจากบริษัทใหญ่สามารถสร้าง premium ให้หุ้น biotech กลางและเล็ก

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION

  • ค่าธรรมเนียมที่ลดเหลือ 0.34% เพิ่มความสามารถแข่งขันของ wrapper หาก AUM และสภาพคล่องเติบโต

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
ความเสี่ยง

  • ผลทดลองล้มเหลวหรือปัญหาความปลอดภัยหลังอนุมัติอาจทำให้หุ้นรายตัวลดลงรุนแรง

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION

  • บริษัทขนาดเล็กอาจต้องเพิ่มทุน ส่งผลให้ผู้ถือหุ้นถูก dilution

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION

  • การกำหนดราคายา การแข่งขัน และการรับ reimbursement อาจทำให้ผลิตภัณฑ์ที่อนุมัติแล้วขายต่ำกว่าคาด

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION

  • AUM ต่ำเพิ่มความเสี่ยงด้าน spread การปิดกอง หรือการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผลิตภัณฑ์

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
สัญญาณที่ต้องติดตาม

  • AUM bid-ask spread premium/discount และสถานะการคงอยู่ของกอง

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION

  • FDA actions ยอดขายยา และ cash runway ของ holdings น้ำหนักสูง

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION

  • top-10 concentration และจำนวนองค์ประกอบหลังการปรับเท่ากันเดือนมิถุนายนและธันวาคม

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION

  • drawdown และ volatility เทียบ IHE/PJP และ VTI

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้

  • AUM ลดหรือ spread กว้างต่อเนื่องจนซื้อขายไม่คุ้มสำหรับบทบาท satellite

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION

  • drawdown ซ้ำลึกโดยผลตอบแทนระยะยาวไม่ชดเชย IHE/PJP หรือ VTI

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION

  • การเพิ่มทุนและความล้มเหลวเชิงคลินิกกระจายหลาย holdings จน thesis ที่มีผลิตภัณฑ์อนุมัติแล้วไม่ลด downside

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    BBP-SEC-20260227BBP-HOLDINGS-20260727FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล27 ก.ค. 2026
Forward P/Eไม่มีข้อมูล27 ก.ค. 2026
Price / Bookไม่มีข้อมูล27 ก.ค. 2026
ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE
Valuation ยังไม่พร้อม: PORTFOLIO_VALUATION_NOT_REPORTED
06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่UNCONFIRMED
เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$0.0000
TTM cash yieldไม่มีข้อมูล

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED
Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.
EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

20 ธ.ค. 2017$0.07200INCOME_OR_UNCLASSIFIED
21 ธ.ค. 2015$0.39700INCOME_OR_UNCLASSIFIED
07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี-8% ถึง 4%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี65.9 – 121.7
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง -8.0% ถึง 4.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • AUM bid-ask spread premium/discount และสถานะการคงอยู่ของกอง
  • FDA actions ยอดขายยา และ cash runway ของ holdings น้ำหนักสูง
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Base case · 5 ปี8% ถึง 13%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี146.9 – 184.2
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 8.0% ถึง 13.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • AUM bid-ask spread premium/discount และสถานะการคงอยู่ของกอง
  • FDA actions ยอดขายยา และ cash runway ของ holdings น้ำหนักสูง
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Bull case · 5 ปี14% ถึง 20%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี192.5 – 248.8
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 14.0% ถึง 20.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • AUM bid-ask spread premium/discount และสถานะการคงอยู่ของกอง
  • FDA actions ยอดขายยา และ cash runway ของ holdings น้ำหนักสูง
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation
08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 31 ก.ค. 2026 · 75% · READY
History coverage100%
Holdings coverage19%
Source confidenceMEDIUM
PublicationREADY
BLOCKERS & WARNINGS
  • AUM ราคา และ holdings ล่าสุดใช้ผู้ให้ข้อมูลอิสระ ส่วน NAV spread และ yield ยังเป็น null จึงลด confidence เป็น MEDIUM
  • NAV snapshot จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน
  • bid-ask spread จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน
  • current holdings ใช้อธิบาย exposure ปัจจุบัน ไม่ใช่ historical return attribution
  • latest SEC summary prospectus ปี 2026 ใช้ค่าธรรมเนียม 0.34%; factsheet เก่าที่แสดง 0.79% ไม่ใช้เป็นค่าปัจจุบัน
QUALITY ISSUES
    09 · SOURCES & LINEAGE

    ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

    8 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ BBP

    U.S. Securities and Exchange CommissionPASS
    Virtus Biotech ETF Summary ProspectusSUPPORTING · Effective 27 ก.พ. 2026
    Stock AnalysisPASS
    BBP holdings and fund statisticsSUPPORTING · Effective 27 ก.ค. 2026
    U.S. Food and Drug AdministrationPASS
    Novel Drug Approvals for 2026SUPPORTING · Effective 26 มิ.ย. 2026
    Centers for Medicare & Medicaid ServicesPASS
    Medicare Drug Price Negotiation Program selected drugs and negotiated pricesSUPPORTING · Effective 31 ก.ค. 2026
    Yahoo FinancePASS
    Yahoo Finance adjusted and split-adjusted price history for BBPSUPPORTING · Effective 28 ก.ค. 2026
    Yahoo FinancePASS
    Yahoo Finance adjusted price history for VTISUPPORTING · Effective 28 ก.ค. 2026
    ETF Lens projectPASS
    ETF Lens Tier-2 deterministic calculation methodSUPPORTING · Effective 31 ก.ค. 2026
    Yahoo FinancePASS
    BBP historical market dataSUPPORTING · Effective 21 ส.ค. 2026

    Used only for the latest market-price snapshot, not for Tier scoring or total-return calculations.

    ขอบเขตการใช้งาน

    Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.