ช่วงข้อมูลครบFund and VTI comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.
กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV
02 · RISK BY HORIZON
ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา
ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon
โอกาส 3-5 ปีของ BLDG มาจากการกระจายไปตลาดอสังหาริมทรัพย์นอกสหรัฐฯ ที่ valuation ต่ำกว่า การหมุนเข้าหุ้น value/quality/momentum และการ normalise ของต้นทุนเงินทุนในหลายประเทศ พอร์ตปัจจุบันกระจายกว่า U.S. cap-weight peers และถือหุ้นโรงแรม/สำนักงาน/industrial ขนาดกลางมากขึ้น แต่ผลลัพธ์ขึ้นกับ model risk, currency, country risk และ transaction cost
เหมาะกับ: ผู้ลงทุนระยะยาวที่ต้องการ global listed real estate และยอมรับ currency/country/model risk · ผู้ที่สามารถใช้ limit order คำสั่งขนาดเหมาะสมและตรวจ spread ก่อนซื้อทุกครั้ง
ไม่เหมาะกับ: ผู้ที่ต้องการ U.S. REIT pure play หรือต้นทุนซื้อขายต่ำสำหรับ DCA ถี่ · ผู้ที่ไม่ต้องการความเสี่ยงจาก active quantitative model ตลาดต่างประเทศ และค่าเงิน
ข้อดี
top 10 equity holdings รวมเพียง 16.36% และมี 78 positions รวม money-market cash จึงกระจุกตัวต่ำกว่ากอง U.S. market-cap-weighted ในชุดนี้
Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.