ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 25 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่

เลือก ETF ที่ต้องการอ่าน

CGUS

Capital Group Core Equity ETF

U.S. Large-Cap Core · Capital Group · NYSE Arca · เริ่มกอง 22 ก.พ. 2022

กอง active large-cap core ที่พยายามลด downside และเลือกหุ้นนอก S&P 500 ได้ แต่ต้นทุนและความกระจุกตัวสูงกว่ากองดัชนี

$45.14+0.38% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD

RatingB70.1 / 100

Data completeness88%

MEDIUM confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2ผ่านเป็นตัวเลือกแบบมีเงื่อนไข

ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับกลาง

เงื่อนไขสำคัญที่สุดประวัติ 5 ปีไม่พร้อม จึงคงค่า 5Y เป็น null

01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

คำศัพท์สำคัญ

CAGR คืออะไร? — อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น

CAGR ย่อมาจาก Compound Annual Growth Rate คืออัตราทบต้นต่อปีที่ทำให้มูลค่าเริ่มต้นเติบโตไปถึงมูลค่าปลายงวดได้พอดี ใช้ย่อการเติบโตหลายปีให้เหลือเลขต่อปีที่เปรียบเทียบง่ายขึ้น แต่ไม่ได้หมายความว่ากองทุนให้ผลตอบแทนเท่ากันทุกปี

คิดอย่างไร

CAGR = (มูลค่าปลายงวด ÷ มูลค่าเริ่มต้น)^(1 ÷ จำนวนปี) − 1

เงิน 100 เติบโตเป็น 133.1 ใน 3 ปี เท่ากับ CAGR 10% ต่อปี เพราะ 100 × 1.10 × 1.10 × 1.10 = 133.1 แต่ระหว่างทางมูลค่าอาจขึ้นหรือลงแรงได้

อ่านช่วงเวลาอย่างไร

CAGR 3 ปีใช้จุดเริ่มและจุดสิ้นสุดของช่วง 3 ปี ส่วน CAGR 5 ปีก็ใช้หลักเดียวกัน ไม่ใช่ค่าเฉลี่ยธรรมดาของผลตอบแทนแต่ละปี ควรเปรียบเทียบกองทุนด้วยช่วงเวลาและวันสิ้นสุดเดียวกัน หากข้อมูลไม่ครบช่วง เว็บจะไม่คาดเดาหรือต่อข้อมูลให้

Total Return กับ Price Return

Total Return CAGR รวมเงินปันผลและเงินจ่ายที่สมมตินำกลับไปลงทุน ส่วน Price CAGR ดูเฉพาะการเปลี่ยนแปลงของราคาและไม่รวมเงินจ่าย

ข้อควรระวัง

ค่า CAGR ในส่วนผลตอบแทนเป็นข้อมูลย้อนหลัง ส่วน CAGR ใน Bull / Base / Bear เป็นเพียงช่วงสมมติฐานภายใต้เงื่อนไข ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง การพยากรณ์ หรือการรับประกันผลตอบแทน CAGR ซ่อนเส้นทางระหว่างต้นงวดกับปลายงวด จึงต้องอ่านคู่กับ Total Return, Max Drawdown, Volatility, ช่วงวันที่ และตัวเทียบตลาด

Total Return 1Y+15.5%ถึง 24 ก.ค. 2026

CAGR 3Y+19.8%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5Yไม่มีข้อมูลประวัติไม่ถึง 5 ปี

Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-22.2%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ

Volatility 3Y+14.6%Daily return · annualized

Sortino 3Y1.03ผลตอบแทนต่อ downside risk

Distribution Yield TTM+0.8%QUARTERLY · รวมใน Total Return แล้ว

Expense Ratio0.33%AUM $11.25B

REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+15.5%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 3 ปี+19.8%สะสม +71.9% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5 ปีไม่มีข้อมูลประวัติไม่ถึง 5 ปี

ช่วงข้อมูลไม่ครบตามป้ายFund and SPY comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.

กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV

02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ

1Y+15.5%+15.5%+13.2%-9.6%0.8224 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026

3Y+71.9%+19.8%+14.6%-18.1%1.0324 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026

5Yไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลHISTORY_SHORTER_THAN_5Y

MAX+86.1%+15.1%+16.4%-22.2%0.6624 ก.พ. 2022 – 24 ก.ค. 2026

03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 30 มิ.ย. 2026 · สดตามเกณฑ์

MANDATE

เติบโตของเงินทุนและรายได้ผ่านหุ้นคุณภาพที่ผู้จัดการคัดเลือก โดยลงทุนต่างประเทศได้ไม่เกิน 15%

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง

TOP 1043.3%66 ตำแหน่งที่รายงาน

FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท

NVDANVIDIA

6.70%

EQUITY

AVGOBroadcom

5.50%

EQUITY

GOOGL/GOOGAlphabet

5.10%

EQUITY

MSFTMicrosoft

5.10%

EQUITY

AMZNAmazon.com

4.60%

EQUITY

LLYEli Lilly

4.00%

EQUITY

AMATApplied Materials

3.80%

EQUITY

METAMeta Platforms

3.40%

EQUITY

TSMTSMC

2.80%

EQUITY

AAPLApple

2.30%

EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Sector exposure · 30 มิ.ย. 2026

Information Technology36.8%

Industrials11.2%

Financials9.7%

Communication Services9.5%

Consumer Discretionary9.3%

Health Care9.2%

Consumer Staples3.3%

Materials3.0%

Energy2.8%

Utilities1.8%

Real Estate1.3%

Cash2.1%

Holdings coverage43.3%แสดง top holdings ครอบคลุม 43.30%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน

04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

เหมาะเป็น satellite หรือ core แบบมีผู้จัดการสำหรับผู้ที่เชื่อใน Capital System มากกว่าการใช้เป็นตัวแทน S&P 500 ราคาถูก เพราะถือเพียง 66 issuer และมี expense 0.33%

เหมาะกับ: ผู้ต้องการ active management และยอมรับ tracking error · ผู้ต้องการพอร์ตที่มีแนวโน้ม downside capture ต่ำกว่า S&P 500

ไม่เหมาะกับ: ผู้เน้นต้นทุนต่ำสุด · ผู้ต้องการถือหุ้น S&P 500 แบบตรง

ข้อดี

AUM มากกว่า 11 พันล้านดอลลาร์
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
CGUS-ISSUER-20260722
turnover 16% ไม่สูงสำหรับ active ETF
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
CGUS-ISSUER-20260722
ผู้จัดการสามารถถือหุ้นนอกสหรัฐได้ถึง 15%
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
CGUS-ISSUER-20260722

ข้อเสีย

expense 0.33%
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
CGUS-ISSUER-20260722
ถือเพียง 66 issuer และ top 10 ราว 43%
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
CGUS-ISSUER-20260722
ประวัติไม่ถึง 5 ปี ณ วันคัดกรอง
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
CGUS-ISSUER-20260722

Catalysts

stock selection สร้าง alpha
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
CGUS-ISSUER-20260722
ตลาดให้รางวัลหุ้นคุณภาพที่มี cash flow และกำไรสม่ำเสมอ
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
CGUS-ISSUER-20260722

ความเสี่ยง

manager selection risk
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
CGUS-ISSUER-20260722
concentration risk
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
CGUS-ISSUER-20260722
style drift และ tracking error
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
CGUS-ISSUER-20260722

สัญญาณที่ต้องติดตาม

alpha และ downside capture เทียบ S&P 500
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
CGUS-ISSUER-20260722
top 10 concentration
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
CGUS-ISSUER-20260722
turnover และการเปลี่ยนผู้จัดการ
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
CGUS-ISSUER-20260722

เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้

alpha หลังค่าธรรมเนียมเป็นลบต่อเนื่อง
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
CGUS-ISSUER-20260722
downside protection ไม่เกิดขึ้นแต่ค่าธรรมเนียมยังสูง
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
CGUS-ISSUER-20260722
พอร์ตกระจุกตัวมากขึ้นโดยไม่เพิ่มผลตอบแทนคาดหวัง
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 1 รายการ
CGUS-ISSUER-20260722

05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/E23.2030 มิ.ย. 2026

Forward P/Eไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026

Price / Book5.2030 มิ.ย. 2026

ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE

06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่QUARTERLY

เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$0.3710

TTM cash yield0.84%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED

Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.

EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

30 มิ.ย. 2026$0.08300INCOME_OR_UNCLASSIFIED

31 มี.ค. 2026$0.08900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

26 ธ.ค. 2025$0.10600INCOME_OR_UNCLASSIFIED

30 ก.ย. 2025$0.09300INCOME_OR_UNCLASSIFIED

30 มิ.ย. 2025$0.09700INCOME_OR_UNCLASSIFIED

31 มี.ค. 2025$0.08500INCOME_OR_UNCLASSIFIED

26 ธ.ค. 2024$0.10700INCOME_OR_UNCLASSIFIED

30 ก.ย. 2024$0.09400INCOME_OR_UNCLASSIFIED

28 มิ.ย. 2024$0.07900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

28 มี.ค. 2024$0.07500INCOME_OR_UNCLASSIFIED

07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี-2% ถึง 4%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี90.4 – 121.7

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง -2.0% ถึง 4.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

alpha และ downside capture เทียบ S&P 500
top 10 concentration

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Base case · 5 ปี7% ถึง 10%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี137.0 – 161.1

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 6.5% ถึง 10.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

alpha และ downside capture เทียบ S&P 500
top 10 concentration

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Bull case · 5 ปี10% ถึง 13%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี161.1 – 184.2

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 10.0% ถึง 13.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

alpha และ downside capture เทียบ S&P 500
top 10 concentration

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation

08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 25 ก.ค. 2026 · 88% · READY

History coverage85%

Holdings coverage43%

Source confidenceHIGH

PublicationREADY

BLOCKERS & WARNINGS

ประวัติ 5 ปีไม่พร้อม จึงคงค่า 5Y เป็น null

QUALITY ISSUES

09 · SOURCES & LINEAGE

ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

5 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ CGUS

Capital GroupPASS

Capital Group Core Equity ETF fund pagePRIMARY · Effective 22 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted and split-adjusted price history for CGUSSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted price history for SPYSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

ETF Lens projectPASS

ETF Lens Tier-2 deterministic calculation methodSUPPORTING · Effective 25 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

CGUS historical market dataSUPPORTING · Effective 21 ส.ค. 2026

Used only for the latest market-price snapshot, not for Tier scoring or total-return calculations.

ขอบเขตการใช้งาน

Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.