ELETF LensPORTFOLIO MODELS · V2ดู 12 โมเดลพอร์ต
RESEARCH DATAวิจัย ณ 31 ก.ค. 2026 · Total Return ถึง 28 ก.ค. 2026 · ราคาปิดล่าสุด 21 ส.ค. 2569· ไม่ใช่ข้อมูลเรียลไทม์หรือคำแนะนำลงทุน
ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 28 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่
เปรียบเทียบกอง ↗
DBAW

Xtrackers MSCI All World ex US Hedged Equity ETF

International Equity · DWS Investment Management Americas, Inc. · NYSE Arca · เริ่มกอง 22 ม.ค. 2014

DBAW ผ่าน Tier 2 แบบมีเงื่อนไขสำหรับบทบาท International broad core ที่ต้องการลดความผันผวนจากค่าเงิน พอร์ต 1,782 ตำแหน่งกระจายทั้ง developed และ emerging markets และผล Tier 1 แข็งแรงโดย drawdown ต่ำกว่าหลายกองในกลุ่ม แต่ expense 0.40%, AUM ราว 274 ล้านดอลลาร์ และการ hedge สกุลเงินด้วยอนุพันธ์ทำให้ไม่ใช่ตัวเลือกแกนที่ง่ายหรือต้นทุนต่ำที่สุด

$48.44+0.46% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD
RatingB73.6 / 100
Data completeness75%
HIGH confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2ผ่านเป็นตัวเลือกแบบมีเงื่อนไข
ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับกลาง
เงื่อนไขสำคัญที่สุดNAV snapshot จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน
01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

Total Return 1Y+28.1%ถึง 24 ก.ค. 2026
CAGR 3Y+19.6%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5Y+12.3%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-17.9%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ
Volatility 5Y+13.9%Daily return · annualized
Sortino 5Y0.58ผลตอบแทนต่อ downside risk
Distribution Yield TTM+1.7%SEMI_ANNUAL · รวมใน Total Return แล้ว
Expense Ratio0.40%AUM $273.51M
REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+28.1%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 3 ปี+19.6%สะสม +71.2% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5 ปี+12.3%สะสม +78.5% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
ช่วงข้อมูลครบFund and VXUS comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.
กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV
02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ
1Y+28.1%+28.1%+14.5%-9.0%1.6124 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026
3Y+71.2%+19.6%+13.6%-14.1%1.0924 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026
5Y+78.5%+12.3%+13.9%-17.9%0.5826 ก.ค. 2021 – 24 ก.ค. 2026
MAX+124.1%+14.4%+13.6%-17.9%0.7324 ก.ค. 2020 – 24 ก.ค. 2026
03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 30 มิ.ย. 2026 · สดตามเกณฑ์
MANDATE

ติดตาม MSCI ACWI ex USA US Dollar Hedged Index เพื่อถือหุ้นตลาดพัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่นอกสหรัฐฯ แบบกว้าง พร้อมใช้สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราล่วงหน้าเพื่อลดผลกระทบของสกุลเงินต่างประเทศเทียบดอลลาร์สหรัฐ

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง
TOP 1017.0%1782 ตำแหน่งที่รายงาน
FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท
2330Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.
4.92%
EQUITY
005930Samsung Electronics Co., Ltd.
2.69%
EQUITY
000660SK Hynix Inc.
2.52%
EQUITY
ASMLASML Holding N.V.
2.03%
EQUITY
700Tencent Holdings Ltd.
0.91%
EQUITY
HSBAHSBC Holdings plc
0.86%
EQUITY
RYRoyal Bank of Canada
0.77%
EQUITY
NOVNNovartis AG
0.76%
EQUITY
ROGRoche Holding AG
0.76%
EQUITY
AZNAstraZeneca plc
0.75%
EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Sector exposure · 30 มิ.ย. 2026

Financials23.4%
Information Technology22.8%
Industrials12.7%
Consumer Discretionary7.3%
Health Care6.5%
Materials6.3%
Consumer Staples4.9%
Energy4.7%
Communication Services4.4%
Utilities3.0%
Real Estate1.3%
Cash and Other2.9%
Holdings coverage17.0%แสดง top holdings ครอบคลุม 16.97%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน
04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

การป้องกันค่าเงินช่วยให้ผลตอบแทนสะท้อนตลาดหุ้นนอกสหรัฐฯ มากขึ้นในช่วงดอลลาร์แข็ง และอาจลดความผันผวนของผู้ลงทุนสกุลดอลลาร์ ขณะเดียวกัน DBAW ยังรักษาการกระจายประเทศและ sector แบบตลาดกว้าง อย่างไรก็ดี hedge สามารถกดผลตอบแทนเมื่อดอลลาร์อ่อน มีต้นทุนและ tracking difference จาก forward contracts และตัดประโยชน์การกระจายจากสกุลเงินต่างประเทศบางส่วน

เหมาะกับ: ผู้ลงทุนระยะยาวสกุลดอลลาร์ที่ต้องการหุ้นนอกสหรัฐฯ กว้างทั้ง developed และ emerging พร้อมลดความผันผวนจากค่าเงิน · ผู้ที่เข้าใจว่าผลต่างจากกอง ex-US ไม่ hedge จะขึ้นกับทิศทางดอลลาร์และต้นทุนการ hedge

ไม่เหมาะกับ: ผู้ที่ต้องการใช้สกุลเงินต่างประเทศเป็นแหล่งกระจายความเสี่ยงระยะยาว · ผู้ที่ให้ความสำคัญสูงสุดกับค่าธรรมเนียมต่ำ AUM ใหญ่ และโครงสร้าง passive ที่ไม่มีอนุพันธ์ค่าเงิน

ข้อดี

  • พอร์ต 1,782 ตำแหน่งครอบคลุม 22 ตลาดพัฒนาแล้วและ 24 ตลาดเกิดใหม่ตามกรอบดัชนี

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708

  • top 10 รวมเพียง 17.97% และการกระจายประเทศช่วยลดความเสี่ยงรายบริษัท

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708

  • ผล NAV ถึง 30 มิถุนายน 2026 อยู่ที่ 20.74% ต่อปีใน 3 ปีและ 12.52% ต่อปีใน 5 ปี ขณะที่ Tier 1 max drawdown อยู่ที่ -17.85%

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708
ข้อเสีย

  • expense ratio 0.40% สูงกว่ากอง international market-cap core ขนาดใหญ่หลายกอง

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708

  • AUM ประมาณ 273.5 ล้านดอลลาร์เล็กกว่าคู่แข่งหลัก และ bid-ask spread ปัจจุบันไม่พร้อมในชุดหลักฐาน

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708

  • currency hedge ใช้อนุพันธ์และอาจเสียประโยชน์เมื่อดอลลาร์อ่อน รวมทั้งมี carry และ tracking risk

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708
Catalysts

  • กำไรของบริษัทนอกสหรัฐฯ ฟื้นและ valuation gap เทียบสหรัฐฯ แคบลง

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708

  • ดอลลาร์ยังแข็งหรือผันผวนสูง ทำให้ประโยชน์ของ hedge ชัดขึ้นสำหรับผู้ถือสกุลดอลลาร์

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708

  • AUM เพิ่มและ tracking difference เทียบดัชนี hedged คงอยู่ในกรอบต่ำ

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708
ความเสี่ยง

  • ดอลลาร์อ่อนยาวทำให้ DBAW ตามหลังกอง ex-US แบบไม่ hedge

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708

  • ความผิดพลาดหรือค่าใช้จ่ายจากสัญญา forward เพิ่ม tracking difference

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708

  • ตลาดหุ้นญี่ปุ่น ไต้หวัน เกาหลี และกลุ่มเทคโนโลยีปรับลงพร้อมกัน

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708
สัญญาณที่ต้องติดตาม

  • ผลตอบแทนเทียบ MSCI ACWI ex USA Hedged และดัชนี ex-US แบบไม่ hedge

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708

  • tracking difference, hedge contribution และค่าใช้จ่ายจริงจากรายงานกองทุน

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708

  • AUM, spread, holdings count และน้ำหนัก Information Technology/Financials

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708
เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้

  • tracking difference หลังค่าธรรมเนียมกว้างขึ้นต่อเนื่องเกินสิ่งที่อธิบายได้จาก fee

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708

  • AUM หรือสภาพคล่องลดลงจนต้นทุนซื้อขายไม่เหมาะกับการสะสม

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708

  • ผู้ลงทุนเปลี่ยนเป้าหมายและต้องการรับ exposure ค่าเงินต่างประเทศระยะยาว

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DBAW-FACTSHEET-20260630DBAW-PROSPECTUS-20260130DBAW-TSR-20251031IMF-WEO-20260708
05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026
Forward P/Eไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026
Price / Bookไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026
ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE
Valuation ยังไม่พร้อม: PORTFOLIO_VALUATION_NOT_REPORTED
06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่SEMI_ANNUAL
เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$0.8080
TTM cash yield1.71%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED
Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.
EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

18 มิ.ย. 2026$0.01900INCOME_OR_UNCLASSIFIED
19 ธ.ค. 2025$0.78900INCOME_OR_UNCLASSIFIED
20 มิ.ย. 2025$0.78800INCOME_OR_UNCLASSIFIED
20 ธ.ค. 2024$0.33500INCOME_OR_UNCLASSIFIED
21 มิ.ย. 2024$0.24200INCOME_OR_UNCLASSIFIED
15 ธ.ค. 2023$0.03600INCOME_OR_UNCLASSIFIED
23 มิ.ย. 2023$1.00700INCOME_OR_UNCLASSIFIED
16 ธ.ค. 2022$0.24400INCOME_OR_UNCLASSIFIED
7 ธ.ค. 2022$3.00400INCOME_OR_UNCLASSIFIED
24 มิ.ย. 2022$0.37200INCOME_OR_UNCLASSIFIED
07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี1% ถึง 5%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี102.5 – 124.6
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 0.5% ถึง 4.5% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • ผลตอบแทนเทียบ MSCI ACWI ex USA Hedged และดัชนี ex-US แบบไม่ hedge
  • tracking difference, hedge contribution และค่าใช้จ่ายจริงจากรายงานกองทุน
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Base case · 5 ปี7% ถึง 10%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี140.3 – 161.1
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 7.0% ถึง 10.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • ผลตอบแทนเทียบ MSCI ACWI ex USA Hedged และดัชนี ex-US แบบไม่ hedge
  • tracking difference, hedge contribution และค่าใช้จ่ายจริงจากรายงานกองทุน
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Bull case · 5 ปี11% ถึง 14%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี164.7 – 188.4
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 10.5% ถึง 13.5% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • ผลตอบแทนเทียบ MSCI ACWI ex USA Hedged และดัชนี ex-US แบบไม่ hedge
  • tracking difference, hedge contribution และค่าใช้จ่ายจริงจากรายงานกองทุน
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation
08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 28 ก.ค. 2026 · 75% · READY
History coverage100%
Holdings coverage17%
Source confidenceHIGH
PublicationREADY
BLOCKERS & WARNINGS
  • NAV snapshot จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน
  • bid-ask spread จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน
  • holdings ณ 2026-06-30 ใช้บอก exposure ปัจจุบันเท่านั้น ไม่ใช้แทนหลักฐานผลตอบแทนย้อนหลัง
  • market price, NAV, bid-ask spread และ distribution yield ปัจจุบันไม่พร้อมจาก issuer crawl จึงไม่ใช้ค่าจากแหล่งรองแทน
  • การผ่านแบบมีเงื่อนไขเป็นการจัดประเภทงานวิจัย ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำ timing
  • ผลตอบแทนใน fact sheet เป็น total return ที่รวมการนำ distributions กลับลงทุนแล้ว ห้ามบวกเงินปันผลซ้ำ
QUALITY ISSUES
    09 · SOURCES & LINEAGE

    ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

    8 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ DBAW

    DWS XtrackersPASS
    Xtrackers MSCI All World ex US Hedged Equity ETF fact sheetSUPPORTING · Effective 30 มิ.ย. 2026
    DWS XtrackersPASS
    Xtrackers MSCI All World ex US Hedged Equity ETF summary prospectusSUPPORTING · Effective 30 ม.ค. 2026
    DWS XtrackersPASS
    Xtrackers MSCI All World ex US Hedged Equity ETF annual shareholder reportSUPPORTING · Effective 31 ต.ค. 2025
    International Monetary FundPASS
    World Economic Outlook Update July 2026SUPPORTING · Effective 8 ก.ค. 2026
    Yahoo FinancePASS
    Yahoo Finance adjusted and split-adjusted price history for DBAWSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026
    Yahoo FinancePASS
    Yahoo Finance adjusted price history for VXUSSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026
    ETF Lens projectPASS
    ETF Lens Tier-2 deterministic calculation methodSUPPORTING · Effective 28 ก.ค. 2026
    Yahoo FinancePASS
    DBAW historical market dataSUPPORTING · Effective 21 ส.ค. 2026

    Used only for the latest market-price snapshot, not for Tier scoring or total-return calculations.

    ขอบเขตการใช้งาน

    Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.