ELETF LensPORTFOLIO MODELS · V2ดู 12 โมเดลพอร์ต
RESEARCH DATAวิจัย ณ 31 ก.ค. 2026 · Total Return ถึง 28 ก.ค. 2026 · ราคาปิดล่าสุด 21 ส.ค. 2569· ไม่ใช่ข้อมูลเรียลไทม์หรือคำแนะนำลงทุน
ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 28 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่
เปรียบเทียบกอง ↗
DFEV

Dimensional Emerging Markets Value ETF

Emerging Markets Equity · Dimensional Fund Advisors LP · NYSE Arca · เริ่มกอง 26 เม.ย. 2022

DFEV ผ่าน Tier 1 ด้วยคะแนน 78.50 และเป็นตัวที่สมดุลที่สุดในชุดแรกสำหรับบทบาท EM value satellite: AUM เกือบ 2.00 พันล้านดอลลาร์ ค่าธรรมเนียมสุทธิ 0.43% spread 0.18% และพอร์ตกระจายหลายพันตำแหน่ง จึงลดความเสี่ยงรายบริษัทได้มากกว่ากองที่ผลย้อนหลังโดดเด่นแต่กระจุกตัว

$41.93+0.29% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD
RatingB78.5 / 100
Data completeness75%
MEDIUM confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2STRONG_CANDIDATE
ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับสูง
เงื่อนไขสำคัญที่สุดN-PORT รอบ 2026-04-30 เป็น portfolio filing สาธารณะล่าสุดที่ใช้คำนวณ top holdings และประเทศ
01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

Total Return 1Y+32.5%ถึง 24 ก.ค. 2026
CAGR 3Y+20.3%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5Yไม่มีข้อมูลประวัติไม่ถึง 5 ปี
Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-18.5%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ
Volatility 3Y+17.5%Daily return · annualized
Sortino 3Y0.90ผลตอบแทนต่อ downside risk
Distribution Yield TTM+2.2%QUARTERLY · รวมใน Total Return แล้ว
Expense Ratio0.43%AUM $2B
REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+32.5%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 3 ปี+20.3%สะสม +74.3% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5 ปีไม่มีข้อมูลประวัติไม่ถึง 5 ปี
ช่วงข้อมูลไม่ครบตามป้ายFund and IEMG comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.
กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV
02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ
1Y+32.5%+32.5%+20.9%-11.4%1.3224 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026
3Y+74.3%+20.3%+17.5%-17.9%0.9024 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026
5Yไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลHISTORY_SHORTER_THAN_5Y
MAX+82.6%+15.3%+17.2%-18.5%0.6327 เม.ย. 2022 – 24 ก.ค. 2026
03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 30 เม.ย. 2026 · เก่า 89 วัน
MANDATE

ลงทุนอย่างน้อย 80% ในหุ้นตลาดเกิดใหม่และตลาด frontier ที่ได้รับอนุมัติ โดยเน้นหุ้นราคาสัมพัทธ์ต่ำ เพิ่มน้ำหนักตามขนาด ความถูก และความสามารถทำกำไร ใช้การซื้อขายแบบยืดหยุ่นเพื่อลดต้นทุนและกระจายหลายบริษัท ประเทศ และอุตสาหกรรม

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง
TOP 1018.6%3590 ตำแหน่งที่รายงาน
FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท
000660SK Hynix Inc.
4.52%
EQUITY
DFA-STIFThe DFA Short Term Investment Fund
2.13%
EQUITY
RELIANCEReliance Industries Ltd.
2.10%
EQUITY
939China Construction Bank Corp.
2.06%
EQUITY
2317Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.
1.57%
EQUITY
9988Alibaba Group Holding Ltd.
1.40%
EQUITY
005930Samsung Electronics Co. Ltd.
1.35%
EQUITY
1398Industrial and Commercial Bank of China Ltd.
1.29%
EQUITY
2318Ping An Insurance Group Co. of China Ltd.
1.16%
EQUITY
005380Hyundai Motor Co.
1.02%
EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Country exposure · 30 เม.ย. 2026

Taiwan23.0%
South Korea19.7%
China16.2%
India12.9%
Cayman Islands6.4%
Brazil4.0%
South Africa2.9%
Saudi Arabia2.4%
United States2.2%
United Arab Emirates1.5%
Holdings coverage18.6%แสดง top holdings ครอบคลุม 18.60%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน
04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

กองใช้กระบวนการ active systematic ของ Dimensional เพื่อเก็บ value premium พร้อมพิจารณาความสามารถทำกำไร โมเมนตัมระยะสั้น และต้นทุนซื้อขาย จุดแข็งคือ diversification สูงและ turnover ล่าสุดเพียง 14% แต่ยังมีความเสี่ยงเฉพาะ factor: หุ้น value อาจแพ้ตลาดหลายปี และพอร์ตยังมีจีน ไต้หวัน เกาหลีใต้ รวมถึงตลาด frontier จึงควรใช้เป็น EM value satellite ไม่ใช่แทนแกนตลาดโลกทั้งหมด

เหมาะกับ: ผู้ลงทุนระยะยาวที่เชื่อใน value/profitability premium และรับช่วง underperformance หลายปีได้ · ผู้ที่ต้องการกอง EM active systematic ขนาดใหญ่และกระจายมากกว่าการเลือกหุ้นไม่กี่ตัว

ไม่เหมาะกับ: ผู้ที่ต้องการ EM market-cap core แบบเป็นกลางต่อ factor · ผู้ที่ไม่ต้องการ exposure จีน ตลาด frontier หรือความผันผวนจากค่าเงินตลาดเกิดใหม่

ข้อดี

  • AUM 1.997 พันล้านดอลลาร์และ 30-day median spread 0.18% ณ 2026-06-30 สนับสนุนความยั่งยืนและการซื้อขาย

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708

  • พอร์ต N-PORT มีประมาณ 3,590 ตำแหน่งและ top 10 รวมเพียงประมาณ 18.64%

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708

  • turnover 14% และกระบวนการซื้อขายยืดหยุ่นช่วยจำกัดต้นทุนของกลยุทธ์ factor

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708
ข้อเสีย

  • net expense 0.43% สูงกว่ากอง EM index ขนาดใหญ่และอาศัย waiver 0.03% ถึง 2027-02-28

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708

  • value factor สามารถ underperform หุ้น growth และตลาดกว้างเป็นเวลานาน

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708

  • มีความซับซ้อนจาก China A-shares, VIEs, derivatives, securities lending และตลาด frontier

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708
Catalysts

  • valuation spread ระหว่าง EM value กับ growth กว้างและเกิด mean reversion

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708

  • กำไรของธนาคาร สินค้าโภคภัณฑ์ และอุตสาหกรรมฟื้นพร้อมเงินดอลลาร์อ่อน

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708

  • AUM เพิ่มและ spread แคบลงโดยยังรักษาผลหลังค่าธรรมเนียม

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708
ความเสี่ยง

  • value trap จากบริษัทที่ราคาถูกเพราะคุณภาพกำไรเสื่อมถาวร

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708

  • เหตุการณ์ในจีน ไต้หวัน หรือข้อจำกัดเงินทุนกระทบหลายประเทศและหลักทรัพย์พร้อมกัน

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708

  • สภาพคล่องของหุ้นขนาดเล็กและ frontier ลดลงในภาวะ stress

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708
สัญญาณที่ต้องติดตาม

  • ผล rolling 3Y เทียบ MSCI EM Value และ IEMG พร้อม factor attribution

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708

  • น้ำหนักจีน ไต้หวัน เกาหลีใต้ small cap และ frontier หลัง rebalance

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708

  • AUM spread turnover และการต่อ fee waiver หลัง 2027-02-28

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708
เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้

  • ผลหลังค่าธรรมเนียมต่ำกว่า EM Value อย่างต่อเนื่องโดยไม่มีหลักฐานว่า factor exposure ถูกคงไว้

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708

  • ค่าใช้จ่ายหรือ turnover เพิ่มจนลดความได้เปรียบจากกระบวนการ systematic

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708

  • พอร์ตเปลี่ยนจาก value/profitability mandate อย่างมีสาระสำคัญ

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    DFEV-SEC-PROSPECTUS-20260228DFEV-SEC-NPORT-20260430DFEV-TRADING-20260630IMF-WEO-20260708
05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล30 เม.ย. 2026
Forward P/Eไม่มีข้อมูล30 เม.ย. 2026
Price / Bookไม่มีข้อมูล30 เม.ย. 2026
ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE
Valuation ยังไม่พร้อม: PORTFOLIO_VALUATION_NOT_REPORTED
06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่QUARTERLY
เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$0.8600
TTM cash yield2.15%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED
Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.
EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

23 มิ.ย. 2026$0.24300INCOME_OR_UNCLASSIFIED
24 มี.ค. 2026$0.03200INCOME_OR_UNCLASSIFIED
16 ธ.ค. 2025$0.19500INCOME_OR_UNCLASSIFIED
23 ก.ย. 2025$0.39000INCOME_OR_UNCLASSIFIED
24 มิ.ย. 2025$0.26600INCOME_OR_UNCLASSIFIED
25 มี.ค. 2025$0.05500INCOME_OR_UNCLASSIFIED
17 ธ.ค. 2024$0.22400INCOME_OR_UNCLASSIFIED
17 ก.ย. 2024$0.37600INCOME_OR_UNCLASSIFIED
18 มิ.ย. 2024$0.20500INCOME_OR_UNCLASSIFIED
19 มี.ค. 2024$0.02700INCOME_OR_UNCLASSIFIED
07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี1% ถึง 7%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี105.1 – 140.3
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 1.0% ถึง 7.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • ผล rolling 3Y เทียบ MSCI EM Value และ IEMG พร้อม factor attribution
  • น้ำหนักจีน ไต้หวัน เกาหลีใต้ small cap และ frontier หลัง rebalance
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Base case · 5 ปี7% ถึง 12%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี140.3 – 176.2
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 7.0% ถึง 12.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • ผล rolling 3Y เทียบ MSCI EM Value และ IEMG พร้อม factor attribution
  • น้ำหนักจีน ไต้หวัน เกาหลีใต้ small cap และ frontier หลัง rebalance
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Bull case · 5 ปี12% ถึง 18%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี176.2 – 228.8
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 12.0% ถึง 18.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • ผล rolling 3Y เทียบ MSCI EM Value และ IEMG พร้อม factor attribution
  • น้ำหนักจีน ไต้หวัน เกาหลีใต้ small cap และ frontier หลัง rebalance
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation
08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 28 ก.ค. 2026 · 75% · READY
History coverage85%
Holdings coverage19%
Source confidenceHIGH
PublicationREADY
BLOCKERS & WARNINGS
  • N-PORT รอบ 2026-04-30 เป็น portfolio filing สาธารณะล่าสุดที่ใช้คำนวณ top holdings และประเทศ
  • NAV issuer snapshot ไม่พร้อมในชุดหลักฐาน จึงเว้นว่างและใช้ราคาตลาดจาก Layer 1 แยกต่างหาก
  • NAV snapshot จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน
  • gross expense 0.46% และ net expense 0.43% ภายใต้ waiver ถึง 2027-02-28
  • ประวัติ 5 ปีไม่พร้อม จึงคงค่า 5Y เป็น null
  • ประวัติกองเริ่ม 2022 จึงไม่มีผล 5Y และ Tier 1 ถูก cap ไว้ที่ B
QUALITY ISSUES
    09 · SOURCES & LINEAGE

    ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

    8 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ DFEV

    U.S. Securities and Exchange CommissionPASS
    Dimensional Emerging Markets Value ETF summary prospectusPRIMARY · Effective 28 ก.พ. 2026
    U.S. Securities and Exchange CommissionPASS
    Dimensional Emerging Markets Value ETF Form N-PORTSUPPORTING · Effective 30 เม.ย. 2026
    Dimensional Fund AdvisorsPASS
    Dimensional ETF Trading ReportSUPPORTING · Effective 30 มิ.ย. 2026
    International Monetary FundPASS
    World Economic Outlook Update July 2026SUPPORTING · Effective 8 ก.ค. 2026
    Yahoo FinancePASS
    Yahoo Finance adjusted and split-adjusted price history for DFEVSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026
    Yahoo FinancePASS
    Yahoo Finance adjusted price history for IEMGSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026
    ETF Lens projectPASS
    ETF Lens Tier-2 deterministic calculation methodSUPPORTING · Effective 28 ก.ค. 2026
    Yahoo FinancePASS
    DFEV historical market dataSUPPORTING · Effective 21 ส.ค. 2026

    Used only for the latest market-price snapshot, not for Tier scoring or total-return calculations.

    ขอบเขตการใช้งาน

    Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.