ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 25 ก.ค. 2026 · อ่านได้ · มีจุดต้องทบทวน

เลือก ETF ที่ต้องการอ่าน

DFUS

Dimensional U.S. Equity Market ETF

U.S. Broad Equity · Dimensional Fund Advisors · NYSE Arca · เริ่มกอง 14 มิ.ย. 2021

กอง systematic active ที่ต้นทุนต่ำและสภาพคล่องดี แต่ข้อมูล holdings ปัจจุบันระดับตำแหน่งจากแหล่งสาธารณะยังไม่ครบพอสำหรับยืนยันพอร์ตเชิงลึก

$83.64+0.43% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD

RatingB66.7 / 100

Data completeness75%

HIGH confidence · NEEDS_REVIEW

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2ผ่านเป็นตัวเลือกแบบมีเงื่อนไข

ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับกลาง

เงื่อนไขสำคัญที่สุดNAV snapshot จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน

01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

คำศัพท์สำคัญ

CAGR คืออะไร? — อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น

CAGR ย่อมาจาก Compound Annual Growth Rate คืออัตราทบต้นต่อปีที่ทำให้มูลค่าเริ่มต้นเติบโตไปถึงมูลค่าปลายงวดได้พอดี ใช้ย่อการเติบโตหลายปีให้เหลือเลขต่อปีที่เปรียบเทียบง่ายขึ้น แต่ไม่ได้หมายความว่ากองทุนให้ผลตอบแทนเท่ากันทุกปี

คิดอย่างไร

CAGR = (มูลค่าปลายงวด ÷ มูลค่าเริ่มต้น)^(1 ÷ จำนวนปี) − 1

เงิน 100 เติบโตเป็น 133.1 ใน 3 ปี เท่ากับ CAGR 10% ต่อปี เพราะ 100 × 1.10 × 1.10 × 1.10 = 133.1 แต่ระหว่างทางมูลค่าอาจขึ้นหรือลงแรงได้

อ่านช่วงเวลาอย่างไร

CAGR 3 ปีใช้จุดเริ่มและจุดสิ้นสุดของช่วง 3 ปี ส่วน CAGR 5 ปีก็ใช้หลักเดียวกัน ไม่ใช่ค่าเฉลี่ยธรรมดาของผลตอบแทนแต่ละปี ควรเปรียบเทียบกองทุนด้วยช่วงเวลาและวันสิ้นสุดเดียวกัน หากข้อมูลไม่ครบช่วง เว็บจะไม่คาดเดาหรือต่อข้อมูลให้

Total Return กับ Price Return

Total Return CAGR รวมเงินปันผลและเงินจ่ายที่สมมตินำกลับไปลงทุน ส่วน Price CAGR ดูเฉพาะการเปลี่ยนแปลงของราคาและไม่รวมเงินจ่าย

ข้อควรระวัง

ค่า CAGR ในส่วนผลตอบแทนเป็นข้อมูลย้อนหลัง ส่วน CAGR ใน Bull / Base / Bear เป็นเพียงช่วงสมมติฐานภายใต้เงื่อนไข ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง การพยากรณ์ หรือการรับประกันผลตอบแทน CAGR ซ่อนเส้นทางระหว่างต้นงวดกับปลายงวด จึงต้องอ่านคู่กับ Total Return, Max Drawdown, Volatility, ช่วงวันที่ และตัวเทียบตลาด

Total Return 1Y+18.4%ถึง 24 ก.ค. 2026

CAGR 3Y+19.1%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5Y+12.2%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-24.6%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ

Volatility 5Y+17.3%Daily return · annualized

Sortino 5Y0.46ผลตอบแทนต่อ downside risk

Distribution Yield TTM+0.9%QUARTERLY · รวมใน Total Return แล้ว

Expense Ratio0.09%AUM $21.03B

REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+18.4%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 3 ปี+19.1%สะสม +68.9% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5 ปี+12.2%สะสม +77.4% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

ช่วงข้อมูลครบFund and VTI comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.

กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV

02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ

1Y+18.4%+18.4%+13.1%-9.0%1.0924 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026

3Y+68.9%+19.1%+15.4%-19.4%0.9524 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026

5Y+77.4%+12.2%+17.3%-24.6%0.4626 ก.ค. 2021 – 24 ก.ค. 2026

MAX+84.4%+12.7%+17.2%-24.6%0.5014 มิ.ย. 2021 – 24 ก.ค. 2026

03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: ไม่มีข้อมูล · เก่า null วัน

MANDATE

หุ้นสหรัฐทั่วตลาดด้วยกระบวนการ active แบบยืดหยุ่น พร้อมคำนึงถึงต้นทุนและภาษี

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง

TOP 10ไม่มีข้อมูล0 ตำแหน่งที่รายงาน

FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Country exposure · ไม่มีข้อมูล

United States100.0%

Holdings coverage0.0%ยังไม่ได้รับ holdings snapshot ระดับตำแหน่งที่ยืนยันได้จากแหล่งสาธารณะของผู้ออกกอง

04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

มีความน่าสนใจในฐานะ broad U.S. active ETF ด้วยค่าธรรมเนียม 0.09% และ AUM มากกว่า 21 พันล้านดอลลาร์ แต่ควรยืนยัน holdings snapshot และรายละเอียดการเปลี่ยนโครงสร้างก่อนยกระดับเป็นตัวเลือกหลัก

เหมาะกับ: ผู้เข้าใจแนวทาง Dimensional และรับ active risk ได้ · ผู้ให้ความสำคัญกับการดำเนินการและ tax-aware implementation

ไม่เหมาะกับ: ผู้ต้องการ holdings transparency ครบในทันที · ผู้ต้องการดัชนีที่ติดตามตรงและตรวจสอบง่าย

ข้อดี

ค่าธรรมเนียม 0.09%
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
DFUS-SEC-20260228DFUS-TRADING-20260630DFUS-CONVERSION-20210614
AUM มากกว่า 21 พันล้านดอลลาร์
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
DFUS-SEC-20260228DFUS-TRADING-20260630DFUS-CONVERSION-20210614
สเปรด 30 วันประมาณ 0.01%
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
DFUS-SEC-20260228DFUS-TRADING-20260630DFUS-CONVERSION-20210614

ข้อเสีย

ข้อมูล holdings สาธารณะที่ใช้ยืนยันพอร์ต ณ วันวิจัยไม่ครบ
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
DFUS-SEC-20260228DFUS-TRADING-20260630DFUS-CONVERSION-20210614
ประวัติในรูป ETF เริ่มจากการแปลง mutual fund ในปี 2021
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
DFUS-SEC-20260228DFUS-TRADING-20260630DFUS-CONVERSION-20210614

Catalysts

implementation alpha จากการซื้อขายที่ยืดหยุ่น
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
DFUS-SEC-20260228DFUS-TRADING-20260630DFUS-CONVERSION-20210614
การกระจายผลตอบแทนออกจากหุ้น mega-cap
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
DFUS-SEC-20260228DFUS-TRADING-20260630DFUS-CONVERSION-20210614

ความเสี่ยง

active implementation risk
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
DFUS-SEC-20260228DFUS-TRADING-20260630DFUS-CONVERSION-20210614
ความไม่ต่อเนื่องระหว่างประวัติกองเดิมและโครงสร้าง ETF
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
DFUS-SEC-20260228DFUS-TRADING-20260630DFUS-CONVERSION-20210614
ข้อมูล holdings ที่ไม่ครบอาจซ่อน factor drift
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
DFUS-SEC-20260228DFUS-TRADING-20260630DFUS-CONVERSION-20210614

สัญญาณที่ต้องติดตาม

full holdings report ล่าสุด
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
DFUS-SEC-20260228DFUS-TRADING-20260630DFUS-CONVERSION-20210614
tracking difference เทียบ Russell 3000
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
DFUS-SEC-20260228DFUS-TRADING-20260630DFUS-CONVERSION-20210614
ข่าวการเปลี่ยนโครงสร้าง share class และค่าธรรมเนียม
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
DFUS-SEC-20260228DFUS-TRADING-20260630DFUS-CONVERSION-20210614

เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้

ไม่สามารถยืนยัน holdings ปัจจุบันได้ต่อเนื่อง
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
DFUS-SEC-20260228DFUS-TRADING-20260630DFUS-CONVERSION-20210614
โครงสร้างกองเปลี่ยนโดยทำให้บทบาท broad market ต่างจากเดิม
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
DFUS-SEC-20260228DFUS-TRADING-20260630DFUS-CONVERSION-20210614
ผลลัพธ์หลังหักต้นทุนด้อย benchmark ต่อเนื่อง
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
DFUS-SEC-20260228DFUS-TRADING-20260630DFUS-CONVERSION-20210614

05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูล

Forward P/Eไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูล

Price / Bookไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูล

ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE

Valuation ยังไม่พร้อม: PORTFOLIO_VALUATION_NOT_REPORTED

06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่QUARTERLY

เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$0.7040

TTM cash yield0.87%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED

Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.

EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

23 มิ.ย. 2026$0.19900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

24 มี.ค. 2026$0.16900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

16 ธ.ค. 2025$0.15700INCOME_OR_UNCLASSIFIED

23 ก.ย. 2025$0.17900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

24 มิ.ย. 2025$0.17900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

25 มี.ค. 2025$0.13800INCOME_OR_UNCLASSIFIED

17 ธ.ค. 2024$0.22900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

17 ก.ย. 2024$0.15500INCOME_OR_UNCLASSIFIED

18 มิ.ย. 2024$0.16100INCOME_OR_UNCLASSIFIED

19 มี.ค. 2024$0.11800INCOME_OR_UNCLASSIFIED

07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี-2% ถึง 4%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี90.4 – 121.7

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง -2.0% ถึง 4.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

full holdings report ล่าสุด
tracking difference เทียบ Russell 3000

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Base case · 5 ปี7% ถึง 10%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี137.0 – 161.1

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 6.5% ถึง 10.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

full holdings report ล่าสุด
tracking difference เทียบ Russell 3000

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Bull case · 5 ปี10% ถึง 14%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี161.1 – 188.4

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 10.0% ถึง 13.5% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

full holdings report ล่าสุด
tracking difference เทียบ Russell 3000

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation

08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 25 ก.ค. 2026 · 75% · NEEDS_REVIEW

History coverage100%

Holdings coverage0%

Source confidenceMEDIUM

PublicationNEEDS_REVIEW

BLOCKERS & WARNINGS

ต้องยืนยัน holdings snapshot ระดับตำแหน่งจากผู้ออกกองก่อนใช้ตัดสินใจขั้นสุดท้าย
NAV snapshot จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน
holdings snapshot ระดับตำแหน่งไม่พร้อม
NAV snapshot จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน
holdings snapshot ระดับตำแหน่งไม่พร้อม
ต้องยืนยัน holdings snapshot ระดับตำแหน่งจากผู้ออกกองก่อนใช้ตัดสินใจขั้นสุดท้าย

QUALITY ISSUES

09 · SOURCES & LINEAGE

ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

7 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ DFUS

U.S. SEC / Dimensional ETF TrustPASS

DFUS summary prospectusPRIMARY · Effective 28 ก.พ. 2026

Dimensional Fund AdvisorsPASS

Dimensional ETF Trading ReportSUPPORTING · Effective 30 มิ.ย. 2026

Dimensional Fund AdvisorsPASS

Dimensional mutual fund-to-ETF conversion announcementSUPPORTING · Effective 14 มิ.ย. 2021

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted and split-adjusted price history for DFUSSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted price history for VTISUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

ETF Lens projectPASS

ETF Lens Tier-2 deterministic calculation methodSUPPORTING · Effective 25 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

DFUS historical market dataSUPPORTING · Effective 21 ส.ค. 2026

Used only for the latest market-price snapshot, not for Tier scoring or total-return calculations.

ขอบเขตการใช้งาน

Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.