RESEARCH DATAวิจัย ณ 31 ก.ค. 2026 · Total Return ถึง 28 ก.ค. 2026 · ราคาปิดล่าสุด 21 ส.ค. 2569· ไม่ใช่ข้อมูลเรียลไทม์หรือคำแนะนำลงทุน
ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 28 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่
เปรียบเทียบกอง ↗
DIEM

Franklin Emerging Market Core Dividend Tilt Index ETF

Emerging Markets Equity · Franklin Advisers, Inc. · NYSE Arca · เริ่มกอง 1 มิ.ย. 2016

DIEM ผ่าน Tier 1 ด้วยคะแนน 72.74 และเป็นกองที่สมดุลที่สุดในชุดนี้ด้านต้นทุนกับการกระจาย: expense 0.19%, spread 0.19%, 563 holdings และ valuation ต่ำ แต่ AUM เพียงประมาณ 71.44 ล้านดอลลาร์ top 3 หุ้นชิปรวม 30.69% และผลก่อน/หลัง 1 สิงหาคม 2022 ใช้กลยุทธ์กับดัชนีต่างกัน จึงจัดเป็นผ่านแบบมีเงื่อนไข ไม่ใช่ EM core ที่ไร้ข้อจำกัด

$42.61+1.06% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD
RatingB72.7 / 100
Data completeness100%
HIGH confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2ผ่านเป็นตัวเลือกแบบมีเงื่อนไข
ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับกลาง
เงื่อนไขสำคัญที่สุดNAV ใช้ 2026-07-10, AUM ใช้ 2026-07-12, holdings ใช้ 2026-07-09 และ valuation บางรายการใช้ factsheet 2026-06-30
01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

Total Return 1Y+35.7%ถึง 24 ก.ค. 2026
CAGR 3Y+23.3%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5Y+11.1%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-33.3%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ
Volatility 5Y+17.9%Daily return · annualized
Sortino 5Y0.40ผลตอบแทนต่อ downside risk
Distribution Yield TTM+4.9%QUARTERLY · รวมใน Total Return แล้ว
Expense Ratio0.19%AUM $71.44M
REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+35.7%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 3 ปี+23.3%สะสม +87.7% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5 ปี+11.1%สะสม +69.0% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
ช่วงข้อมูลครบFund and IEMG comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.
กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV
02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ
1Y+35.7%+35.7%+22.3%-12.3%1.3224 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026
3Y+87.7%+23.3%+18.3%-16.8%1.0324 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026
5Y+69.0%+11.1%+17.9%-33.3%0.4026 ก.ค. 2021 – 24 ก.ค. 2026
MAX+102.4%+12.5%+17.3%-33.3%0.4924 ก.ค. 2020 – 24 ก.ค. 2026
03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 9 ก.ค. 2026 · สดตามเกณฑ์
MANDATE

ติดตาม Linked Morningstar Emerging Markets Dividend Enhanced Select Index-NR ซึ่งเริ่มจากหุ้น large/mid-cap ในตลาดเกิดใหม่และใช้ optimizer เพื่อเพิ่ม dividend yield ขณะจำกัด expected tracking error เทียบ parent index

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง
TOP 1038.2%563 ตำแหน่งที่รายงาน
FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท
2330Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.
13.34%
EQUITY
000660SK Hynix Inc.
8.81%
EQUITY
005930Samsung Electronics Co. Ltd.
8.54%
EQUITY
2454MediaTek Inc.
1.87%
EQUITY
0700Tencent Holdings Ltd.
1.14%
EQUITY
VALE3Vale S.A.
0.92%
EQUITY
9988Alibaba Group Holding Ltd.
0.91%
EQUITY
PETR4Petroleo Brasileiro S.A.
0.91%
EQUITY
ITUB4Itau Unibanco Holding S.A.
0.88%
EQUITY
2303United Microelectronics Corp.
0.85%
EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Sector exposure · 9 ก.ค. 2026

Information Technology44.9%
Financials22.3%
Communication Services5.1%
Consumer Discretionary4.9%
Industrials4.9%
Energy4.8%
Materials4.2%
Utilities3.5%
Other5.3%
Cash0.1%
Holdings coverage38.2%แสดง top holdings ครอบคลุม 38.17%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน
04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

DIEM ใช้ dividend tilt แบบ optimizer เพื่อเพิ่ม yield โดยไม่ห่าง parent index มากเกินไป จุดแข็งคือค่าธรรมเนียมต่ำ พอร์ตหลายร้อยบริษัท และ P/E forward 10.33 เท่า แต่ dividend factor อาจ lag ในตลาด growth-led และกองมี structural break เมื่อเปลี่ยนชื่อ ดัชนี และกลยุทธ์หลักเมื่อ 2022-08-01 จึงต้องประเมินผลปัจจุบันแยกจากประวัติก่อนวันดังกล่าว

เหมาะกับ: ผู้ลงทุนที่ต้องการ EM broad พร้อม dividend tilt และต้นทุนต่ำ · ผู้ที่ยอมรับ factor tracking difference และมีวินัยติดตามสภาพคล่องของกองขนาดเล็ก

ไม่เหมาะกับ: ผู้ที่ต้องการ EM ex-China หรือกอง market-cap pure index · ผู้ที่ต้องการประวัติ 10 ปีของกลยุทธ์ปัจจุบันแบบต่อเนื่องโดยไม่มี structural break

ข้อดี
  • expense ratio 0.19% ต่ำที่สุดในชุดที่ 2

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
  • 563 holdings และ top 10 ประมาณ 38.17% กระจายกว้างกว่ากอง thematic ที่มี 100 ตำแหน่ง

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
  • P/E forward 10.33 เท่า P/E trailing 14.26 เท่า และ 30-day SEC yield 2.23% สนับสนุน value/income tilt

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
ข้อเสีย
  • AUM ประมาณ 71.44 ล้านดอลลาร์ยังเล็กเมื่อเทียบ EM core รายใหญ่

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
  • TSMC SK Hynix และ Samsung รวม 30.69% ทำให้ผลขึ้นกับเซมิคอนดักเตอร์เอเชียสูง

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
  • กลยุทธ์และดัชนีเปลี่ยนเมื่อ 2022-08-01 ทำให้ผลก่อนวันดังกล่าวไม่สะท้อนกระบวนการปัจจุบันทั้งหมด

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
Catalysts
  • กำไรและเงินปันผลของหุ้นไต้หวัน เกาหลีใต้ และธนาคาร EM ขยายตัว

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
  • value/dividend factor ฟื้นเมื่อ market breadth กว้างขึ้น

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
  • AUM เพิ่มโดย spread และ tracking difference คงอยู่ในกรอบ

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
ความเสี่ยง
  • บริษัทลดเงินปันผลหรือ dividend factor lag growth factor

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
  • ความกระจุกในหุ้นชิปและประเทศเอเชียเหนือเพิ่ม drawdown ในวัฏจักรขาลง

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
  • กองขนาดเล็กอาจมี volume ต่ำและ spread กว้างในตลาดเครียด

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
สัญญาณที่ต้องติดตาม
  • AUM spread tracking difference และผลหลัง structural break 2022-08-01

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
  • 30-day SEC yield เทียบ distribution rate และการเปลี่ยนแปลงเงินปันผล

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
  • น้ำหนัก top 3 เทคโนโลยี ประเทศ Taiwan/Korea/China และ valuation

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้
  • tracking difference สูงต่อเนื่องเกินกว่าค่าธรรมเนียมและ turnover จะอธิบายได้

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
  • dividend tilt ไม่เพิ่ม yield แต่เพิ่ม concentration หรือ downside risk

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
  • AUM/volume ลดจนต้นทุนซื้อขายไม่เหมาะเป็น core-complement

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 3 รายการ
    DIEM-ISSUER-20260712DIEM-FACTSHEET-20260630DIEM-SEC-REGISTRY
05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล9 ก.ค. 2026
Forward P/Eไม่มีข้อมูล9 ก.ค. 2026
Price / Bookไม่มีข้อมูล9 ก.ค. 2026
ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE
06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่QUARTERLY
เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$1.2310
TTM cash yield4.94%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED
Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.
EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

26 มิ.ย. 2026$0.51900INCOME_OR_UNCLASSIFIED
20 มี.ค. 2026$0.05800INCOME_OR_UNCLASSIFIED
30 ธ.ค. 2025$0.07000INCOME_OR_UNCLASSIFIED
19 ธ.ค. 2025$0.25700INCOME_OR_UNCLASSIFIED
19 ก.ย. 2025$0.32700INCOME_OR_UNCLASSIFIED
20 มิ.ย. 2025$0.31100INCOME_OR_UNCLASSIFIED
21 มี.ค. 2025$0.04000INCOME_OR_UNCLASSIFIED
20 ธ.ค. 2024$0.21800INCOME_OR_UNCLASSIFIED
20 ก.ย. 2024$0.46300INCOME_OR_UNCLASSIFIED
21 มิ.ย. 2024$0.59400INCOME_OR_UNCLASSIFIED
07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี1% ถึง 6%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี105.1133.8
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 1.0% ถึง 6.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • AUM spread tracking difference และผลหลัง structural break 2022-08-01
  • 30-day SEC yield เทียบ distribution rate และการเปลี่ยนแปลงเงินปันผล
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Base case · 5 ปี7% ถึง 10%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี140.3161.1
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 7.0% ถึง 10.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • AUM spread tracking difference และผลหลัง structural break 2022-08-01
  • 30-day SEC yield เทียบ distribution rate และการเปลี่ยนแปลงเงินปันผล
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Bull case · 5 ปี11% ถึง 15%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี168.5201.1
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 11.0% ถึง 15.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • AUM spread tracking difference และผลหลัง structural break 2022-08-01
  • 30-day SEC yield เทียบ distribution rate และการเปลี่ยนแปลงเงินปันผล
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation
08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 28 ก.ค. 2026 · 100% · READY
History coverage100%
Holdings coverage38%
Source confidenceHIGH
PublicationREADY
BLOCKERS & WARNINGS
  • NAV ใช้ 2026-07-10, AUM ใช้ 2026-07-12, holdings ใช้ 2026-07-09 และ valuation บางรายการใช้ factsheet 2026-06-30
  • distribution rate 4.94% ไม่เท่ากับ 30-day SEC yield 2.23% และไม่ควรใช้แทน total return
  • ผลก่อน 2022-08-01 ใช้ชื่อ ดัชนี และกลยุทธ์ก่อนการเปลี่ยนแปลง จึงต้องแยกจากกระบวนการปัจจุบัน
  • ผลนี้เป็นการจัดประเภทงานวิจัย ไม่ใช่สัญญาณซื้อ
QUALITY ISSUES
    09 · SOURCES & LINEAGE

    ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

    7 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ DIEM

    ขอบเขตการใช้งาน

    Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.