ELETF LensPORTFOLIO MODELS · V2ดู 12 โมเดลพอร์ต
RESEARCH DATAวิจัย ณ 31 ก.ค. 2026 · Total Return ถึง 28 ก.ค. 2026 · ราคาปิดล่าสุด 21 ส.ค. 2569· ไม่ใช่ข้อมูลเรียลไทม์หรือคำแนะนำลงทุน
ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 28 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่
เปรียบเทียบกอง ↗
FRDM

Freedom 100 Emerging Markets ETF

Emerging Markets Equity · Empowered Funds, LLC dba EA Advisers · Cboe BZX · เริ่มกอง 22 พ.ค. 2019

FRDM ผ่าน Tier 1 ด้วยคะแนน 73.67 และให้ 1Y total return 61.74% สูงที่สุดในชุด แต่ primary reason คือ SHORT_TERM_SPIKE_CHECK และความผันผวน 23.41% สูง การขึ้นแรงเกิดพร้อมความกระจุกในเกาหลีใต้ ไต้หวัน และหุ้นชิป โดย top 3 รวม 33.50% จึงเหมาะกับ theme/factor satellite มากกว่ากอง EM core

$68.71+1.21% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD
RatingB73.7 / 100
Data completeness88%
HIGH confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2ผ่านเป็นตัวเลือกแบบมีเงื่อนไข
ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับกลาง
เงื่อนไขสำคัญที่สุดbid-ask spread จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน
01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

Total Return 1Y+61.7%ถึง 24 ก.ค. 2026
CAGR 3Y+28.7%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5Y+17.2%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-29.2%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ
Volatility 5Y+22.2%Daily return · annualized
Sortino 5Y0.59ผลตอบแทนต่อ downside risk
Distribution Yield TTM+1.7%QUARTERLY · รวมใน Total Return แล้ว
Expense Ratio0.49%AUM $3.3B
REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+61.7%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 3 ปี+28.7%สะสม +113.2% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5 ปี+17.2%สะสม +121.3% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
ช่วงข้อมูลครบFund and IEMG comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.
กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV
02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ
1Y+61.7%+61.8%+30.0%-16.9%1.8024 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026
3Y+113.2%+28.7%+23.4%-16.9%1.0324 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026
5Y+121.3%+17.2%+22.2%-29.2%0.5926 ก.ค. 2021 – 24 ก.ค. 2026
MAX+195.3%+19.8%+21.5%-29.2%0.7224 ก.ค. 2020 – 24 ก.ค. 2026
03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 30 มิ.ย. 2026 · สดตามเกณฑ์
MANDATE

ติดตาม Freedom 100 Emerging Markets Index โดยกำหนดน้ำหนักประเทศจากตัวแปรเสรีภาพส่วนบุคคลและเศรษฐกิจ 87 ตัว คัดหุ้นใหญ่สุดไม่เกิน 10 บริษัทต่อประเทศตามสภาพคล่องและมูลค่าตลาด และตัดรัฐวิสาหกิจที่รัฐถือหุ้นตั้งแต่ 20% ขึ้นไป

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง
TOP 1056.0%129 ตำแหน่งที่รายงาน
FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท
005930Samsung Electronics Co. Ltd.
12.86%
EQUITY
000660SK Hynix Inc.
12.39%
EQUITY
2330Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.
8.25%
EQUITY
2454MediaTek Inc.
5.10%
EQUITY
LTMLATAM Airlines Group S.A.
3.85%
EQUITY
2308Delta Electronics Inc.
3.05%
EQUITY
VALE3Vale S.A.
2.69%
EQUITY
PEOBank Polska Kasa Opieki S.A.
2.69%
EQUITY
CHILEBanco de Chile
2.59%
EQUITY
2317Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.
2.49%
EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Country exposure · 30 มิ.ย. 2026

South Korea28.5%
Taiwan26.0%
Chile13.9%
Poland9.1%
Brazil6.9%
Malaysia4.5%
South Africa4.0%
Thailand2.3%
Mexico1.8%
Philippines1.4%
Holdings coverage56.0%แสดง top holdings ครอบคลุม 55.96%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน
04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

ดัชนีของ FRDM มีแนวคิดแตกต่างชัดเจน: ให้รางวัลประเทศที่มีเสรีภาพส่วนบุคคลและเศรษฐกิจสูงกว่า ตัดรัฐวิสาหกิจ และไม่ถือจีนในรอบปัจจุบัน จุดแข็งคือ AUM มากกว่า 3.30 พันล้านดอลลาร์และกระบวนการโปร่งใส แต่โมเดลเสรีภาพจำกัดชุดโอกาสและปรับประเทศหลักเพียงปีละครั้ง ทำให้พอร์ตกระจุกประเทศและอาจ lag การเปลี่ยนทิศของตลาดได้นาน

เหมาะกับ: ผู้ลงทุนที่ต้องการแสดงมุมมองด้านเสรีภาพและหลีกเลี่ยงรัฐวิสาหกิจ/ประเทศคะแนนต่ำ · ผู้ที่มี EM core อยู่แล้วและรับความผันผวนสูงของ thematic satellite ได้

ไม่เหมาะกับ: ผู้ที่ต้องการถือ emerging markets ตามมูลค่าตลาดแบบเป็นกลางและรวมจีน · ผู้ที่ไม่รับน้ำหนักรวมเกาหลีใต้ ไต้หวัน และชิลีเกิน 68%

ข้อดี

  • AUM 3.304 พันล้านดอลลาร์ ณ 2026-07-27 และ expense 0.49% สนับสนุนความยั่งยืนเชิงพาณิชย์

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708

  • 1Y total return 61.74%, 3Y CAGR 28.70% และ 5Y CAGR 17.16% ใน Layer 1

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708

  • กฎใช้ข้อมูลเสรีภาพ 87 ตัวและตัดบริษัทที่รัฐถือหุ้นตั้งแต่ 20% ทำให้ exposure แตกต่างจาก EM broad อย่างมีเหตุผลชัดเจน

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708
ข้อเสีย

  • top 10 รวม 55.96% และ top 3 รวม 33.50% ทำให้ความเสี่ยงรายบริษัทสูง

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708

  • เกาหลีใต้ ไต้หวัน และชิลีรวม 68.32% ทำให้ country concentration สูง

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708

  • ปรับองค์ประกอบหลักปีละครั้งและ freedom scores อาศัยข้อมูลภายนอก จึงมีความเสี่ยงจาก lag และ model

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708
Catalysts

  • กำไรของ Samsung SK Hynix และ TSMC เติบโตต่อจากการลงทุน AI

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708

  • กระแสเงินไหลเข้าตลาดเสรีและลด exposure จีนเพิ่มขึ้น

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708

  • ประเทศที่ได้คะแนนเสรีภาพสูงกว่ามีการเติบโตและประสิทธิภาพทุนเหนือ EM broad

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708
ความเสี่ยง

  • วัฏจักรเซมิคอนดักเตอร์กลับตัวทำให้หุ้นหลักลดลงพร้อมกัน

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708

  • จีนหรือประเทศที่ถูกตัดออกฟื้นแรงและทำให้ FRDM underperform ตลาด EM กว้าง

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708

  • การเปลี่ยนวิธีหรือแหล่งข้อมูล Freedom Score ทำให้น้ำหนักประเทศไม่เสถียร

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708
สัญญาณที่ต้องติดตาม

  • contribution ของ Samsung SK Hynix TSMC และน้ำหนัก top 10 หลัง reconstitution เดือนมกราคม

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708

  • country weights Freedom Scores และประเทศที่ถูกเพิ่ม/ตัดออก

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708

  • spread premium/discount tracking error และผลเทียบ IEMG/EM broad

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708
เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้

  • ผลตอบแทนพึ่งหุ้น 2–3 รายต่อเนื่องโดย breadth และกำไรบริษัทอื่นไม่รองรับ

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708

  • Freedom Score methodology เปลี่ยนจนไม่สามารถตรวจสอบหรืออธิบายน้ำหนักประเทศได้

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708

  • underperformance ต่อ EM broad หลายปีพร้อมความผันผวนสูงกว่าโดยไม่มี structural payoff

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    FRDM-ISSUER-20260727FRDM-FACTSHEET-20260630FRDM-PROSPECTUS-20260131IMF-WEO-20260708
05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026
Forward P/Eไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026
Price / Bookไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026
ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE
Valuation ยังไม่พร้อม: PORTFOLIO_VALUATION_NOT_REPORTED
06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่QUARTERLY
เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$1.1000
TTM cash yield1.70%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED
Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.
EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

29 มิ.ย. 2026$0.33000INCOME_OR_UNCLASSIFIED
30 มี.ค. 2026$0.22600INCOME_OR_UNCLASSIFIED
23 ธ.ค. 2025$0.32900INCOME_OR_UNCLASSIFIED
29 ก.ย. 2025$0.21500INCOME_OR_UNCLASSIFIED
27 มิ.ย. 2025$0.34600INCOME_OR_UNCLASSIFIED
28 มี.ค. 2025$0.27000INCOME_OR_UNCLASSIFIED
30 ธ.ค. 2024$0.21300INCOME_OR_UNCLASSIFIED
27 ก.ย. 2024$0.17100INCOME_OR_UNCLASSIFIED
27 มิ.ย. 2024$0.42000INCOME_OR_UNCLASSIFIED
26 มี.ค. 2024$0.02500INCOME_OR_UNCLASSIFIED
07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี0% ถึง 7%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี100.0 – 140.3
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 0.0% ถึง 7.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • contribution ของ Samsung SK Hynix TSMC และน้ำหนัก top 10 หลัง reconstitution เดือนมกราคม
  • country weights Freedom Scores และประเทศที่ถูกเพิ่ม/ตัดออก
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Base case · 5 ปี8% ถึง 14%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี146.9 – 192.5
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 8.0% ถึง 14.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • contribution ของ Samsung SK Hynix TSMC และน้ำหนัก top 10 หลัง reconstitution เดือนมกราคม
  • country weights Freedom Scores และประเทศที่ถูกเพิ่ม/ตัดออก
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Bull case · 5 ปี15% ถึง 21%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี201.1 – 259.4
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 15.0% ถึง 21.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • contribution ของ Samsung SK Hynix TSMC และน้ำหนัก top 10 หลัง reconstitution เดือนมกราคม
  • country weights Freedom Scores และประเทศที่ถูกเพิ่ม/ตัดออก
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation
08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 28 ก.ค. 2026 · 88% · READY
History coverage100%
Holdings coverage56%
Source confidenceHIGH
PublicationREADY
BLOCKERS & WARNINGS
  • bid-ask spread จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน
  • factsheet 2026-06-30 รายงาน AUM 3.602 พันล้านดอลลาร์ ส่วนหน้ากอง 2026-07-27 รายงาน 3.304 พันล้านดอลลาร์; snapshot ใช้ค่าที่ใหม่กว่า
  • ผล 1 ปีมีลักษณะ spike และ volatility สูง จึงไม่ใช้เป็นสัญญาณไล่ราคา
  • ผลนี้เป็นการจัดประเภทงานวิจัย ไม่ใช่คำแนะนำซื้อขาย
  • หน้ากองรายงาน premium/discount -1.67% ไม่ใช่ bid-ask spread จึงไม่แทนค่ากันและเว้น spread ว่าง
QUALITY ISSUES
    09 · SOURCES & LINEAGE

    ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

    8 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ FRDM

    Freedom ETFsPASS
    Freedom 100 Emerging Markets ETF product pagePRIMARY · Effective 27 ก.ค. 2026
    ETF ArchitectPASS
    Freedom 100 Emerging Markets ETF fact sheetSUPPORTING · Effective 30 มิ.ย. 2026
    ETF ArchitectPASS
    Freedom 100 Emerging Markets ETF statutory prospectusSUPPORTING · Effective 31 ม.ค. 2026
    International Monetary FundPASS
    World Economic Outlook Update July 2026SUPPORTING · Effective 8 ก.ค. 2026
    Yahoo FinancePASS
    Yahoo Finance adjusted and split-adjusted price history for FRDMSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026
    Yahoo FinancePASS
    Yahoo Finance adjusted price history for IEMGSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026
    ETF Lens projectPASS
    ETF Lens Tier-2 deterministic calculation methodSUPPORTING · Effective 28 ก.ค. 2026
    Yahoo FinancePASS
    FRDM historical market dataSUPPORTING · Effective 21 ส.ค. 2026

    Used only for the latest market-price snapshot, not for Tier scoring or total-return calculations.

    ขอบเขตการใช้งาน

    Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.