RESEARCH DATAวิจัย ณ 31 ก.ค. 2026 · Total Return ถึง 28 ก.ค. 2026 · ราคาปิดล่าสุด 21 ส.ค. 2569· ไม่ใช่ข้อมูลเรียลไทม์หรือคำแนะนำลงทุน
ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 31 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่
เปรียบเทียบกอง ↗
FTXH

First Trust Nasdaq Pharmaceuticals ETF

GICS 3520 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences · First Trust Advisors L.P. · NASDAQ · เริ่มกอง 20 ก.ย. 2016

FTXH ผ่าน Tier 2 แบบมีเงื่อนไข จุดเด่นคือ factor-weighted process กระจาย 49 holdings และจำกัดน้ำหนักรายตัวไม่เกิน 8% ทำให้ top 10 ราว 53.37% แต่ค่าธรรมเนียม 0.60% AUM เพียง 95.3 ล้านดอลลาร์ และ median spread 0.31% ทำให้ต้นทุนรวมและความเสี่ยง vehicle สูงกว่าตัวเลือกกองใหญ่

$42.26+1.44% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD
RatingB75.7 / 100
Data completeness100%
HIGH confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2ผ่านเป็นตัวเลือกแบบมีเงื่อนไข
ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับต่ำ
เงื่อนไขสำคัญที่สุดcurrent holdings ใช้อธิบาย exposure ปัจจุบัน ไม่ใช่ historical return attribution
01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

Total Return 1Y+50.2%ถึง 28 ก.ค. 2026
CAGR 3Y+15.9%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5Y+9.8%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-19.5%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ
Volatility 5Y+16.5%Daily return · annualized
Sortino 5Y0.35ผลตอบแทนต่อ downside risk
Distribution Yield TTM+1.1%QUARTERLY · รวมใน Total Return แล้ว
Expense Ratio0.60%AUM $95.33M
REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+50.2%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 3 ปี+15.9%สะสม +55.6% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5 ปี+9.8%สะสม +59.3% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
ช่วงข้อมูลครบFund and VTI comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.
กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV
02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ
1Y+50.2%+50.2%+17.2%-7.5%3.2828 ก.ค. 2025 – 28 ก.ค. 2026
3Y+55.6%+15.9%+16.8%-19.5%0.7128 ก.ค. 2023 – 28 ก.ค. 2026
5Y+59.3%+9.8%+16.5%-19.5%0.3528 ก.ค. 2021 – 28 ก.ค. 2026
MAX+81.5%+10.4%+16.5%-19.5%0.4028 ก.ค. 2020 – 28 ก.ค. 2026
03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 24 ก.ค. 2026 · สดตามเกณฑ์
MANDATE

ติดตาม Nasdaq US Smart Pharmaceuticals Index ซึ่งคัดหุ้น pharmaceutical และ biotechnology สหรัฐด้วย Gross Income, Return on Assets, Momentum และ Cash Flow แล้วถ่วงตาม cash flow ภายใต้เพดาน 8% และขั้นต่ำ 0.50%

THEME PURITY96.5%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง
TOP 1053.4%49 ตำแหน่งที่รายงาน
FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท
LLYEli Lilly and Company
7.62%
EQUITY
ABBVAbbVie Inc.
7.52%
EQUITY
JNJJohnson & Johnson
7.13%
EQUITY
MRKMerck & Co. Inc.
7.12%
EQUITY
BMYBristol-Myers Squibb Company
6.70%
EQUITY
VTRSViatris Inc.
3.88%
EQUITY
BIIBBiogen Inc.
3.54%
EQUITY
CAHCardinal Health Inc.
3.35%
EQUITY
AMGNAmgen Inc.
3.27%
EQUITY
VRTXVertex Pharmaceuticals Incorporated
3.24%
EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Sector exposure · 24 ก.ค. 2026

Pharmaceuticals64.4%
Biotechnology32.0%
Drug Retailers3.5%
Holdings coverage53.4%แสดง top holdings ครอบคลุม 53.37%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน
04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

การคัดด้วยกำไร ROA momentum และ cash flow อาจยกระดับ quality ของ pharmaceutical/biotech universe พร้อมลด mega-cap concentration แต่ผลลัพธ์ขึ้นกับ factor model รอบ rebalance และอาจเสียโอกาสเมื่อ market-cap leaders วิ่งต่อ

เหมาะกับ: ผู้ลงทุนที่ต้องการ factor tilt และน้ำหนักรายตัวไม่เกิน 8% · ผู้ที่ยอมรับ expense 0.60% spread 0.31% และ AUM ต่ำได้

ไม่เหมาะกับ: ผู้ที่ต้องการกองสภาพคล่องสูง ค่าธรรมเนียมต่ำ หรือทยอยซื้อบ่อยด้วย market order · ผู้ที่ไม่ต้องการ model risk จาก factor selection และ rebalance ครึ่งปี

ข้อดี
  • top 10 ราว 53.37% และหุ้นอันดับหนึ่ง 7.62% กระจายน้ำหนักดีกว่า IHE/PPH

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
  • พอร์ตครอบคลุม Pharmaceuticals 64.42% และ Biotechnology 32.04% ทำให้มี exposure ทั้งยาขนาดใหญ่และนวัตกรรม biotech

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
  • Tier 1 ได้ CAGR 3Y 15.88% max drawdown -19.51% และผลตอบแทน 1Y 50.20%

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
ข้อเสีย
  • expense ratio 0.60% สูงที่สุดในกลุ่ม 3520 ที่ผ่าน Tier 1 ชุดนี้

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
  • AUM ราว 95.3 ล้านดอลลาร์และ median spread 0.31% ทำให้ closure/execution risk สูงกว่ากองใหญ่

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
  • broad benchmark hit rate 36.07% และ CAGR 3Y/5Y ต่ำกว่า VTI ในหน้าต่าง Tier 1

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
  • factor model อาจเกิด turnover และ underperform เมื่อ market leadership ไม่สอดคล้องกับปัจจัยที่ใช้

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
Catalysts
  • earnings breadth ในหุ้น pharmaceutical/biotech กลางอาจช่วย factor portfolio มากกว่าดัชนีที่กระจุก mega-cap

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
  • FDA approvals และการขยายข้อบ่งใช้สามารถยกระดับ cash flow และ momentum scores

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
  • AUM และ volume ที่เติบโตต่อเนื่องพร้อม spread แคบลงจะลดข้อจำกัดเชิง vehicle

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
ความเสี่ยง
  • AUM ต่ำและ spread กว้างเพิ่มต้นทุนซื้อขายและความเสี่ยงการปิดกอง

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
  • factor reversal ทำให้หุ้นที่เคยมี momentum/quality สูง underperform หลัง rebalance

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
  • Medicare price negotiation, patent cliff และ generic/biosimilar กระทบ holdings หลัก

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
  • biotech clinical/regulatory events เพิ่มความผันผวนแม้พอร์ตจำกัดน้ำหนักรายตัว

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
สัญญาณที่ต้องติดตาม
  • AUM 30-day volume median spread และ premium/discount

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
  • tracking difference หลังหัก expense 0.60% เทียบ Nasdaq US Smart Pharmaceuticals Index

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
  • ผลหลัง rebalance ครึ่งปีและ turnover ของพอร์ต

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
  • rolling excess return เทียบ IHE/PPH/PJP และ VTI

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้
  • AUM ลดหรือ spread กว้างกว่าเดิมต่อเนื่องจนต้นทุนซื้อขายไม่เหมาะกับ satellite

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
  • factor process underperform กอง market-cap และ VTI หลายรอบ rebalanceโดยไม่ลด drawdown

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
  • ค่าธรรมเนียมและ tracking drag กิน factor premium จนไม่มีข้อได้เปรียบเชิงผลตอบแทน

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 6 รายการ
    FTXH-ISSUER-20260724FTXH-HOLDINGS-20260724FTXH-PROSPECTUS-20250801FTXH-INDEX-202607FDA-NOVEL-2026CMS-PRICE-NEGOTIATION
05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล24 ก.ค. 2026
Forward P/Eไม่มีข้อมูล24 ก.ค. 2026
Price / Bookไม่มีข้อมูล24 ก.ค. 2026
ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE
06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่QUARTERLY
เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$0.4230
TTM cash yield1.11%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED
Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.
EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

25 มิ.ย. 2026$0.09200INCOME_OR_UNCLASSIFIED
26 มี.ค. 2026$0.05700INCOME_OR_UNCLASSIFIED
12 ธ.ค. 2025$0.12900INCOME_OR_UNCLASSIFIED
25 ก.ย. 2025$0.14500INCOME_OR_UNCLASSIFIED
26 มิ.ย. 2025$0.08900INCOME_OR_UNCLASSIFIED
27 มี.ค. 2025$0.09900INCOME_OR_UNCLASSIFIED
13 ธ.ค. 2024$0.13000INCOME_OR_UNCLASSIFIED
26 ก.ย. 2024$0.12200INCOME_OR_UNCLASSIFIED
27 มิ.ย. 2024$0.12800INCOME_OR_UNCLASSIFIED
21 มี.ค. 2024$0.06800INCOME_OR_UNCLASSIFIED
07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี-4% ถึง 4%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี81.5121.7
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง -4.0% ถึง 4.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • AUM 30-day volume median spread และ premium/discount
  • tracking difference หลังหัก expense 0.60% เทียบ Nasdaq US Smart Pharmaceuticals Index
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Base case · 5 ปี7% ถึง 11%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี137.0168.5
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 6.5% ถึง 11.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • AUM 30-day volume median spread และ premium/discount
  • tracking difference หลังหัก expense 0.60% เทียบ Nasdaq US Smart Pharmaceuticals Index
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Bull case · 5 ปี12% ถึง 17%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี176.2219.2
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 12.0% ถึง 17.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • AUM 30-day volume median spread และ premium/discount
  • tracking difference หลังหัก expense 0.60% เทียบ Nasdaq US Smart Pharmaceuticals Index
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation
08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 31 ก.ค. 2026 · 100% · READY
History coverage100%
Holdings coverage53%
Source confidenceHIGH
PublicationREADY
BLOCKERS & WARNINGS
  • current holdings ใช้อธิบาย exposure ปัจจุบัน ไม่ใช่ historical return attribution
  • current snapshot และ holdings ใช้ข้อมูล issuer วันที่ 2026-07-24; industry/valuation/yield บางช่องเป็น 2026-06-30
  • daily volume วันที่ 2026-07-24 สูงผิดปกติเมื่อเทียบค่าเฉลี่ย 30 วัน จึงไม่ใช้วันเดียวสรุปสภาพคล่อง
  • ผลตอบแทน 1Y สูงและ Tier 1 ติด SHORT_TERM_SPIKE_CHECK จึงไม่ extrapolate เป็น base case
QUALITY ISSUES
    09 · SOURCES & LINEAGE

    ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

    10 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ FTXH

    ขอบเขตการใช้งาน

    Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.