ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 25 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่

เลือก ETF ที่ต้องการอ่าน

GLOF

iShares Global Equity Factor ETF

Global Equity · BlackRock / iShares · NYSE Arca · เริ่มกอง 28 เม.ย. 2015

global multifactor ที่ valuation และ concentration ต่ำกว่า IOO แต่ AUM/ปริมาณซื้อขายเล็ก และมีการเปลี่ยนดัชนีในปี 2023

$61.06+0.69% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD

RatingB67.1 / 100

Data completeness100%

HIGH confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2WATCH

ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับกลาง

เงื่อนไขสำคัญที่สุดtop holdings ใช้ fact sheet 2026-03-31 ส่วนจำนวน holdings/sector/country ใช้ข้อมูลล่าสุดเดือนกรกฎาคม

01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

คำศัพท์สำคัญ

CAGR คืออะไร? — อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น

CAGR ย่อมาจาก Compound Annual Growth Rate คืออัตราทบต้นต่อปีที่ทำให้มูลค่าเริ่มต้นเติบโตไปถึงมูลค่าปลายงวดได้พอดี ใช้ย่อการเติบโตหลายปีให้เหลือเลขต่อปีที่เปรียบเทียบง่ายขึ้น แต่ไม่ได้หมายความว่ากองทุนให้ผลตอบแทนเท่ากันทุกปี

คิดอย่างไร

CAGR = (มูลค่าปลายงวด ÷ มูลค่าเริ่มต้น)^(1 ÷ จำนวนปี) − 1

เงิน 100 เติบโตเป็น 133.1 ใน 3 ปี เท่ากับ CAGR 10% ต่อปี เพราะ 100 × 1.10 × 1.10 × 1.10 = 133.1 แต่ระหว่างทางมูลค่าอาจขึ้นหรือลงแรงได้

อ่านช่วงเวลาอย่างไร

CAGR 3 ปีใช้จุดเริ่มและจุดสิ้นสุดของช่วง 3 ปี ส่วน CAGR 5 ปีก็ใช้หลักเดียวกัน ไม่ใช่ค่าเฉลี่ยธรรมดาของผลตอบแทนแต่ละปี ควรเปรียบเทียบกองทุนด้วยช่วงเวลาและวันสิ้นสุดเดียวกัน หากข้อมูลไม่ครบช่วง เว็บจะไม่คาดเดาหรือต่อข้อมูลให้

Total Return กับ Price Return

Total Return CAGR รวมเงินปันผลและเงินจ่ายที่สมมตินำกลับไปลงทุน ส่วน Price CAGR ดูเฉพาะการเปลี่ยนแปลงของราคาและไม่รวมเงินจ่าย

ข้อควรระวัง

ค่า CAGR ในส่วนผลตอบแทนเป็นข้อมูลย้อนหลัง ส่วน CAGR ใน Bull / Base / Bear เป็นเพียงช่วงสมมติฐานภายใต้เงื่อนไข ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง การพยากรณ์ หรือการรับประกันผลตอบแทน CAGR ซ่อนเส้นทางระหว่างต้นงวดกับปลายงวด จึงต้องอ่านคู่กับ Total Return, Max Drawdown, Volatility, ช่วงวันที่ และตัวเทียบตลาด

Total Return 1Y+20.0%ถึง 24 ก.ค. 2026

CAGR 3Y+19.8%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5Y+11.4%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-25.2%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ

Volatility 5Y+15.8%Daily return · annualized

Sortino 5Y0.47ผลตอบแทนต่อ downside risk

Distribution Yield TTM+1.6%SEMI_ANNUAL · รวมใน Total Return แล้ว

Expense Ratio0.20%AUM $213.46M

REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+20.0%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 3 ปี+19.8%สะสม +71.8% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5 ปี+11.4%สะสม +71.4% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

ช่วงข้อมูลครบFund and VT comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.

กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV

02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ

1Y+20.0%+20.0%+13.5%-9.1%1.2024 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026

3Y+71.8%+19.8%+14.3%-16.1%1.1024 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026

5Y+71.4%+11.4%+15.8%-25.2%0.4726 ก.ค. 2021 – 24 ก.ค. 2026

MAX+128.7%+14.8%+15.6%-25.2%0.6924 ก.ค. 2020 – 24 ก.ค. 2026

03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 31 มี.ค. 2026 · เก่า 116 วัน

MANDATE

หุ้น large/mid-cap ทั่วโลกที่คัดด้วย value, quality, momentum, low size และ low volatility

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง

TOP 1023.2%668 ตำแหน่งที่รายงาน

FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท

NVDANVIDIA

4.59%

EQUITY

AAPLApple

4.11%

EQUITY

GOOGAlphabet Class C

3.29%

EQUITY

MSFTMicrosoft

2.97%

EQUITY

AMZNAmazon.com

2.09%

EQUITY

AVGOBroadcom

1.71%

EQUITY

METAMeta Platforms

1.26%

EQUITY

2330Taiwan Semiconductor Manufacturing

1.18%

EQUITY

NOVNNovartis

1.12%

EQUITY

JPMJPMorgan Chase

0.92%

EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Sector exposure · 31 มี.ค. 2026

Information Technology31.1%

Financials17.0%

Consumer Discretionary9.7%

Industrials9.5%

Health Care8.8%

Communication Services7.2%

Consumer Staples5.5%

Energy4.2%

Materials3.1%

Utilities2.6%

Real Estate1.1%

Holdings coverage23.2%แสดง top holdings ครอบคลุม 23.24%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน

04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

น่าสนใจสำหรับผู้ต้องการ factor diversification ทั่วโลก แต่ควรอยู่ใน watchlist หรือ satellite ก่อน เพราะ AUM เพียงราว 213 ล้านดอลลาร์ สเปรด 0.20% และผลช่วงยาวคร่อมการเปลี่ยน benchmark

เหมาะกับ: ผู้เข้าใจ factor investing · ผู้ต้องการลด concentration และ valuation จาก global mega-cap

ไม่เหมาะกับ: ผู้ต้องการสภาพคล่องสูง · ผู้ต้องการ global core ที่เรียบง่าย

ข้อดี

ถือ 668 ตัว
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331
P/E และ P/B ต่ำกว่า IOO
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331
US weight ประมาณ 60% และ sector กระจายกว่า
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331

ข้อเสีย

AUM เล็กประมาณ 213 ล้านดอลลาร์
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331
สเปรดประมาณ 0.20% และ volume ต่ำ
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331
เปลี่ยนดัชนีเป็น STOXX เมื่อ 2023 ทำให้ประวัติไม่เป็น regime เดียว
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331

Catalysts

factor breadth กลับมา
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331
ตลาดนอกสหรัฐ outperform
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331
AUM และสภาพคล่องเติบโต
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331

ความเสี่ยง

closure/liquidity risk
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331
factor underperformance
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331
historical comparability risk จาก benchmark change
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331

สัญญาณที่ต้องติดตาม

AUM และ 30-day volume
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331
bid-ask spread
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331
performance หลัง 2023 เทียบ VT และ benchmark ใหม่
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331

เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้

AUM ลดลงต่อเนื่องหรือมีสัญญาณปิดกอง
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331
สเปรดกว้างเกินกรอบ
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331
factor exposure drift หรือผลด้อย benchmark ใหม่ต่อเนื่อง
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
GLOF-ISSUER-20260723GLOF-FACTSHEET-20260331

05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/E21.5631 มี.ค. 2026

Forward P/Eไม่มีข้อมูล31 มี.ค. 2026

Price / Book3.4031 มี.ค. 2026

ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE

06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่SEMI_ANNUAL

เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$0.9330

TTM cash yield1.58%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED

Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.

EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

15 มิ.ย. 2026$0.44900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

16 ธ.ค. 2025$0.48400INCOME_OR_UNCLASSIFIED

16 มิ.ย. 2025$0.41200INCOME_OR_UNCLASSIFIED

17 ธ.ค. 2024$0.70900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

11 มิ.ย. 2024$0.41500INCOME_OR_UNCLASSIFIED

20 ธ.ค. 2023$0.59400INCOME_OR_UNCLASSIFIED

7 มิ.ย. 2023$0.35600INCOME_OR_UNCLASSIFIED

13 ธ.ค. 2022$0.49000INCOME_OR_UNCLASSIFIED

9 มิ.ย. 2022$0.31400INCOME_OR_UNCLASSIFIED

13 ธ.ค. 2021$0.41600INCOME_OR_UNCLASSIFIED

07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี-2% ถึง 4%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี90.4 – 121.7

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง -2.0% ถึง 4.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

AUM และ 30-day volume
bid-ask spread

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Base case · 5 ปี7% ถึง 10%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี137.0 – 161.1

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 6.5% ถึง 10.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

AUM และ 30-day volume
bid-ask spread

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Bull case · 5 ปี10% ถึง 14%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี161.1 – 188.4

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 10.0% ถึง 13.5% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

AUM และ 30-day volume
bid-ask spread

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation

08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 25 ก.ค. 2026 · 100% · READY

History coverage100%

Holdings coverage23%

Source confidenceHIGH

PublicationREADY

BLOCKERS & WARNINGS

top holdings ใช้ fact sheet 2026-03-31 ส่วนจำนวน holdings/sector/country ใช้ข้อมูลล่าสุดเดือนกรกฎาคม
ต้องแยกผลก่อนและหลังเปลี่ยนดัชนี 2023

QUALITY ISSUES

09 · SOURCES & LINEAGE

ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

6 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ GLOF

BlackRock / iSharesPASS

iShares GLOF fund pagePRIMARY · Effective 23 ก.ค. 2026

BlackRock / iSharesPASS

iShares GLOF fact sheetSUPPORTING · Effective 31 มี.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted and split-adjusted price history for GLOFSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted price history for VTSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

ETF Lens projectPASS

ETF Lens Tier-2 deterministic calculation methodSUPPORTING · Effective 25 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

GLOF historical market dataSUPPORTING · Effective 21 ส.ค. 2026

Used only for the latest market-price snapshot, not for Tier scoring or total-return calculations.

ขอบเขตการใช้งาน

Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.