RESEARCH DATAวิจัย ณ 31 ก.ค. 2026 · Total Return ถึง 28 ก.ค. 2026 · ราคาปิดล่าสุด 21 ส.ค. 2569· ไม่ใช่ข้อมูลเรียลไทม์หรือคำแนะนำลงทุน
ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 30 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่
เปรียบเทียบกอง ↗
ICOP

iShares Copper and Metals Mining ETF

GICS 1510 Materials · BlackRock Fund Advisors · NASDAQ · เริ่มกอง 21 มิ.ย. 2023

ICOP ผ่าน Tier 2 แบบมีเงื่อนไขสำหรับบทบาท copper-and-metals satellite โดยมีค่าธรรมเนียม 0.47% และ AUM ราว 418 ล้านดอลลาร์ แต่ยังมีประวัติไม่ถึง 5 ปี spread 0.29% และ top 10 ราว 60.86% จึงยังไม่ผ่านเป็นตัวสะสมระดับสูง

$59.34+4.51% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD
RatingB68.3 / 100
Data completeness88%
MEDIUM confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2ผ่านเป็นตัวเลือกแบบมีเงื่อนไข
ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับกลาง
เงื่อนไขสำคัญที่สุดdownloadable holdings CSV ที่ใช้มีวันที่ 2026-07-22 แม้หน้า product characteristics รายงานจำนวน holdings ณ 2026-07-28
01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

Total Return 1Y+63.1%ถึง 24 ก.ค. 2026
CAGR 3Y+26.6%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5Yไม่มีข้อมูลประวัติไม่ถึง 5 ปี
Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-38.7%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ
Volatility 3Y+34.8%Daily return · annualized
Sortino 3Y0.65ผลตอบแทนต่อ downside risk
Distribution Yield TTM+1.8%SEMIANNUAL · รวมใน Total Return แล้ว
Expense Ratio0.47%AUM $418.15M
REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+63.1%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 3 ปี+26.6%สะสม +102.9% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5 ปีไม่มีข้อมูลประวัติไม่ถึง 5 ปี
ช่วงข้อมูลไม่ครบตามป้ายFund and VTI comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.
กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV
02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ
1Y+63.1%+63.1%+40.7%-26.1%1.3724 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026
3Y+102.9%+26.6%+34.8%-38.7%0.6524 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026
5Yไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลไม่มีข้อมูลHISTORY_SHORTER_THAN_5Y
MAX+115.5%+28.3%+34.7%-38.7%0.7026 มิ.ย. 2023 – 24 ก.ค. 2026
03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 22 ก.ค. 2026 · สดตามเกณฑ์
MANDATE

ติดตาม STOXX Global Copper and Metals Mining Index (Net) เพื่อให้ exposure ต่อบริษัทเหมืองทองแดงและโลหะทั่วโลก จึงกว้างกว่า copper pure-play และรวมผู้ผลิตโลหะหลายชนิด

THEME PURITY99.9%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง
TOP 1060.9%44 ตำแหน่งที่รายงาน
FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท
GMEXICOBGrupo Mexico SAB de CV Class B
8.49%
EQUITY
BHPBHP Group Ltd.
8.03%
EQUITY
FCXFreeport-McMoRan Inc.
7.99%
EQUITY
AAL LNAnglo American PLC
7.59%
EQUITY
TECK.BTeck Resources Ltd. Class B
5.06%
EQUITY
SCCOSouthern Copper Corp.
4.92%
EQUITY
RIO LNRio Tinto PLC
4.89%
EQUITY
EVN AUEvolution Mining Ltd.
4.72%
EQUITY
LUN CNLundin Mining Corp.
4.64%
EQUITY
ANTO LNAntofagasta PLC
4.53%
EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Sector exposure · 22 ก.ค. 2026

Materials99.9%
Cash and Derivatives0.1%
Holdings coverage60.9%แสดง top holdings ครอบคลุม 60.86%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน
04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

การขยายระบบไฟฟ้า ศูนย์ข้อมูล การผลิต และพลังงานสะอาดเพิ่มความต้องการทองแดงระยะยาว ขณะที่ข้อจำกัดเกรดแร่และการพัฒนาเหมืองใหม่อาจหนุนราคากับ margin อย่างไรก็ดี พอร์ต ICOP รวมบริษัทเหมืองหลายโลหะ และผลตอบแทน 1-3 ปีล่าสุดอยู่ในช่วงร้อนแรง จึงต้องเผื่อการกลับสู่ค่าเฉลี่ยและวัฏจักรราคาสินค้าโภคภัณฑ์

เหมาะกับ: ผู้ลงทุนที่ต้องการทองแดงควบคู่ diversified miners และยอมรับความผันผวนสูงได้ · ผู้ที่ให้ความสำคัญกับค่าธรรมเนียมต่ำกว่า COPX และสามารถใช้ limit order ลดผลกระทบ spread

ไม่เหมาะกับ: ผู้ที่ต้องการประวัติกองครบ 5-10 ปีหรือสภาพคล่องระดับกองทองแดงขนาดใหญ่ · ผู้ที่ต้องการ copper pure-play หรือรับความเสี่ยงประเทศ ค่าเงิน และ commodity cycle ไม่ได้

ข้อดี
  • expense ratio 0.47% ต่ำกว่า COPX และพอร์ต 44 ตำแหน่งกระจายหลายประเทศ

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
  • AUM ราว 418 ล้านดอลลาร์ทำให้กองมีขนาดใช้งานได้ แม้ยังเล็กกว่าคู่แข่งหลัก

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
  • official total return ณ 2026-06-30 อยู่ที่ 68.83% ใน 1 ปีและ 29.27% ต่อปีใน 3 ปี

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
ข้อเสีย
  • ประวัติเริ่มปี 2023 จึงยังไม่มี 5Y record และยังไม่ผ่าน commodity cycle เต็มรอบ

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
  • median bid-ask spread 0.29% สูงกว่ากองขนาดใหญ่ และ top 10 รวมประมาณ 60.86%

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
  • mandate รวม metals mining หลายชนิด จึงไม่ควรใช้เป็นตัวแทนราคาทองแดงโดยตรง

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
Catalysts
  • การลงทุนระบบส่งไฟฟ้า ศูนย์ข้อมูล และการผลิตในประเทศเพิ่มความต้องการตัวนำทองแดง

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
  • USGS ระบุข้อจำกัด supply จากเกรดแร่และการหยุด concentrator บางแห่ง ซึ่งอาจหนุนราคาเมื่อ demand แข็งแรง

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
  • การอนุมัติโครงการใหม่ การควบรวม และวินัยด้านเงินทุนของ holdings หลักอาจเพิ่มกระแสเงินสด

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
ความเสี่ยง
  • เศรษฐกิจจีนและภาคอุตสาหกรรมชะลออาจกดราคาทองแดงกับโลหะหลายชนิดพร้อมกัน

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
  • เหมืองเผชิญความเสี่ยงใบอนุญาต ภาษี น้ำ พลังงาน ค่าแรง และการเมืองในหลายประเทศ

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
  • ผลตอบแทนล่าสุดสูงมากและ valuation P/E 22.30, P/B 2.98 ที่ issuer รายงานอาจจำกัด upside หากราคาสินค้าโภคภัณฑ์อ่อนตัว

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
สัญญาณที่ต้องติดตาม
  • transmission capex, copper inventories, treatment charges และราคาทองแดงเทียบต้นทุนผลิต

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
  • สัดส่วนรายได้ทองแดงของ holdings หลักและการเปลี่ยนแปลง top-10 หลัง rebalance

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
  • AUM, spread, premium/discount, tracking difference และการเติบโตของประวัติ 5Y

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้
  • อุปสงค์ทองแดงต่ำกว่าคาดพร้อมอุปทานเหมืองใหม่สูงจน margin holdings ลดลงต่อเนื่อง

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
  • กองเบี่ยงไป diversified miners จน copper exposure ต่ำกว่าบทบาทที่ตั้งใจ

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
  • spread และ tracking difference อยู่สูงเมื่อเทียบกับกองคู่แข่งอย่างต่อเนื่อง

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    ICOP-ISSUER-20260729ICOP-HOLDINGS-20260722USGS-MCS-2026DOE-TRANSMISSION-20260709
05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล22 ก.ค. 2026
Forward P/Eไม่มีข้อมูล22 ก.ค. 2026
Price / Bookไม่มีข้อมูล22 ก.ค. 2026
ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE
06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่SEMIANNUAL
เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$0.8930
TTM cash yield1.80%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED
Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.
EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

15 มิ.ย. 2026$0.27100INCOME_OR_UNCLASSIFIED
30 ธ.ค. 2025$0.02900INCOME_OR_UNCLASSIFIED
16 ธ.ค. 2025$0.59300INCOME_OR_UNCLASSIFIED
16 มิ.ย. 2025$0.29900INCOME_OR_UNCLASSIFIED
17 ธ.ค. 2024$0.42200INCOME_OR_UNCLASSIFIED
11 มิ.ย. 2024$0.05400INCOME_OR_UNCLASSIFIED
20 ธ.ค. 2023$0.55100INCOME_OR_UNCLASSIFIED
07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี-7% ถึง 4%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี69.6121.7
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง -7.0% ถึง 4.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • transmission capex, copper inventories, treatment charges และราคาทองแดงเทียบต้นทุนผลิต
  • สัดส่วนรายได้ทองแดงของ holdings หลักและการเปลี่ยนแปลง top-10 หลัง rebalance
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Base case · 5 ปี8% ถึง 13%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี146.9184.2
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 8.0% ถึง 13.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • transmission capex, copper inventories, treatment charges และราคาทองแดงเทียบต้นทุนผลิต
  • สัดส่วนรายได้ทองแดงของ holdings หลักและการเปลี่ยนแปลง top-10 หลัง rebalance
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Bull case · 5 ปี14% ถึง 20%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี192.5248.8
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 14.0% ถึง 20.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • transmission capex, copper inventories, treatment charges และราคาทองแดงเทียบต้นทุนผลิต
  • สัดส่วนรายได้ทองแดงของ holdings หลักและการเปลี่ยนแปลง top-10 หลัง rebalance
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation
08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 30 ก.ค. 2026 · 88% · READY
History coverage85%
Holdings coverage61%
Source confidenceMEDIUM
PublicationREADY
BLOCKERS & WARNINGS
  • downloadable holdings CSV ที่ใช้มีวันที่ 2026-07-22 แม้หน้า product characteristics รายงานจำนวน holdings ณ 2026-07-28
  • market price และ spread เป็นข้อมูล 2026-07-28 ส่วน NAV/AUM เป็น 2026-07-29
  • ประวัติ 5 ปีไม่พร้อม จึงคงค่า 5Y เป็น null
  • ประวัติกองไม่ถึง 5 ปี จึงไม่มี CAGR 5Y และห้าม extrapolate ผล 1-3 ปีล่าสุดโดยตรง
QUALITY ISSUES
    09 · SOURCES & LINEAGE

    ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

    8 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ ICOP

    ขอบเขตการใช้งาน

    Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.