ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 31 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่

เลือก ETF ที่ต้องการอ่าน

ITA

iShares U.S. Aerospace & Defense ETF

GICS 2010 Capital Goods · BlackRock Fund Advisors · Cboe BZX · เริ่มกอง 1 พ.ค. 2006

ITA ผ่าน Tier 2 แบบมีเงื่อนไขและเป็นตัวเลือกอันดับต้นของกลุ่มจากประวัติตั้งแต่ปี 2006, AUM 13.87 พันล้านดอลลาร์, spread 0.06% และ expense 0.38% แต่พอร์ตกระจุกตัวสูงมาก: GE กับ RTX รวม 38.70% และ top 10 รวม 77.48% ขณะที่ P/E 43.06 เท่า จึงไม่เหมาะใช้แทน core equity แม้คุณภาพโครงสร้างกองแข็งแรง

$237.34-0.09% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD

RatingB72.9 / 100

Data completeness100%

HIGH confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2ผ่านเป็นตัวเลือกแบบมีเงื่อนไข

ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับกลาง

เงื่อนไขสำคัญที่สุดcurrent holdings ใช้อธิบายโครงสร้างพอร์ตปัจจุบัน ไม่ใช่ historical return attribution

01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

คำศัพท์สำคัญ

CAGR คืออะไร? — อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น

CAGR ย่อมาจาก Compound Annual Growth Rate คืออัตราทบต้นต่อปีที่ทำให้มูลค่าเริ่มต้นเติบโตไปถึงมูลค่าปลายงวดได้พอดี ใช้ย่อการเติบโตหลายปีให้เหลือเลขต่อปีที่เปรียบเทียบง่ายขึ้น แต่ไม่ได้หมายความว่ากองทุนให้ผลตอบแทนเท่ากันทุกปี

คิดอย่างไร

CAGR = (มูลค่าปลายงวด ÷ มูลค่าเริ่มต้น)^(1 ÷ จำนวนปี) − 1

เงิน 100 เติบโตเป็น 133.1 ใน 3 ปี เท่ากับ CAGR 10% ต่อปี เพราะ 100 × 1.10 × 1.10 × 1.10 = 133.1 แต่ระหว่างทางมูลค่าอาจขึ้นหรือลงแรงได้

อ่านช่วงเวลาอย่างไร

CAGR 3 ปีใช้จุดเริ่มและจุดสิ้นสุดของช่วง 3 ปี ส่วน CAGR 5 ปีก็ใช้หลักเดียวกัน ไม่ใช่ค่าเฉลี่ยธรรมดาของผลตอบแทนแต่ละปี ควรเปรียบเทียบกองทุนด้วยช่วงเวลาและวันสิ้นสุดเดียวกัน หากข้อมูลไม่ครบช่วง เว็บจะไม่คาดเดาหรือต่อข้อมูลให้

Total Return กับ Price Return

Total Return CAGR รวมเงินปันผลและเงินจ่ายที่สมมตินำกลับไปลงทุน ส่วน Price CAGR ดูเฉพาะการเปลี่ยนแปลงของราคาและไม่รวมเงินจ่าย

ข้อควรระวัง

ค่า CAGR ในส่วนผลตอบแทนเป็นข้อมูลย้อนหลัง ส่วน CAGR ใน Bull / Base / Bear เป็นเพียงช่วงสมมติฐานภายใต้เงื่อนไข ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง การพยากรณ์ หรือการรับประกันผลตอบแทน CAGR ซ่อนเส้นทางระหว่างต้นงวดกับปลายงวด จึงต้องอ่านคู่กับ Total Return, Max Drawdown, Volatility, ช่วงวันที่ และตัวเทียบตลาด

Total Return 1Y+22.6%ถึง 24 ก.ค. 2026

CAGR 3Y+28.0%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5Y+18.4%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-18.7%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ

Volatility 5Y+20.2%Daily return · annualized

Sortino 5Y0.71ผลตอบแทนต่อ downside risk

Distribution Yield TTM+0.4%QUARTERLY · รวมใน Total Return แล้ว

Expense Ratio0.38%AUM $13.87B

REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+22.6%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 3 ปี+28.0%สะสม +109.9% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5 ปี+18.4%สะสม +132.4% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

ช่วงข้อมูลครบFund and VTI comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.

กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV

DECISION BRIEF

เหตุผลที่จะถือ และเหตุผลที่จะไม่ถือ

✓

เหตุผลหลักที่จะถือ

AUM 13.87 พันล้านดอลลาร์, 30-day average volume 687,956 หุ้น และ median spread 0.06% ทำให้โครงสร้างซื้อขายแข็งแรง

เหตุผลหลักที่จะไม่ถือ

GE และ RTX รวม 38.70% ขณะที่ top 10 รวม 77.48% ทำให้ผลตอบแทนขึ้นกับหุ้นรายใหญ่ไม่กี่ตัว

บทบาทในพอร์ต

satellite หลักสำหรับ U.S. aerospace & defense ที่ต้องการค่าธรรมเนียมต่ำและสภาพคล่องสูง แต่ต้องจำกัดน้ำหนักเพราะ concentration สูง และไม่ควรถือซ้ำกับ PPA/GCAD โดยไม่ตรวจ overlap

อ่านหลักฐานและบทวิเคราะห์ทั้งหมด ↓

02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ

1Y+22.6%+22.6%+22.2%-15.8%0.9024 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026

3Y+109.9%+28.0%+19.9%-15.8%1.2124 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026

5Y+132.4%+18.4%+20.2%-18.7%0.7126 ก.ค. 2021 – 24 ก.ค. 2026

MAX+209.2%+20.7%+20.9%-18.7%0.8224 ก.ค. 2020 – 24 ก.ค. 2026

03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 28 ก.ค. 2026 · สดตามเกณฑ์

MANDATE

กองทุนดัชนีหุ้นสหรัฐที่เน้นอุตสาหกรรมการบินและกลาโหม รวมผู้ผลิตอากาศยานเชิงพาณิชย์และทางทหาร โดยติดตาม Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense Index

THEME PURITY99.8%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง

TOP 1077.5%49 ตำแหน่งที่รายงาน

FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท

GEGE Aerospace

21.79%

EQUITY

RTXRTX Corporation

16.91%

EQUITY

BAThe Boeing Company

9.02%

EQUITY

GDGeneral Dynamics Corporation

4.77%

EQUITY

HWMHowmet Aerospace Inc.

4.74%

EQUITY

LMTLockheed Martin Corporation

4.58%

EQUITY

TDGTransDigm Group Incorporated

4.46%

EQUITY

NOCNorthrop Grumman Corporation

4.19%

EQUITY

LHXL3Harris Technologies Inc.

3.95%

EQUITY

AXONAxon Enterprise Inc.

3.07%

EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Sector exposure · 28 ก.ค. 2026

Aerospace & Defense99.8%

Leisure Products0.1%

Cash and/or Derivatives0.1%

Holdings coverage77.5%แสดง top holdings ครอบคลุม 77.48%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน

04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

ITA ให้ exposure โดยตรงต่อผู้ผลิตอากาศยาน ระบบกลาโหม และ supply chain ที่อาจได้แรงหนุนจากงบกลาโหม การเพิ่มกำลังการผลิต และรอบส่งมอบเครื่องบินเชิงพาณิชย์ แต่ผลตอบแทนระยะต่อไปขึ้นกับกำไรของหุ้นรายใหญ่ไม่กี่ตัวและความสามารถในการแปลง backlog เป็นการส่งมอบจริง

เหมาะกับ: ผู้ลงทุนที่ต้องการกองดัชนี aerospace & defense ขนาดใหญ่ สภาพคล่องสูง และ expense ต่ำกว่าคู่แข่งธีมเดียวกัน · ผู้ที่ยอมรับความกระจุกตัวสูงใน GE, RTX และ Boeing รวมถึง valuation ที่ตึงตัวได้

ไม่เหมาะกับ: ผู้ที่ต้องการการกระจายตัวแบบ broad industrials หรือ core U.S. equity · ผู้ที่ไม่ต้องการความเสี่ยงจากหุ้นรายตัวขนาดใหญ่และการ de-rating ของ sector

ข้อดี

AUM 13.87 พันล้านดอลลาร์, 30-day average volume 687,956 หุ้น และ median spread 0.06% ทำให้โครงสร้างซื้อขายแข็งแรง
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026
expense ratio 0.38% ต่ำกว่า PPA, AIRR และ ROKT ในชุดนี้
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026
เปิดดำเนินการตั้งแต่ปี 2006 และ Tier 1 ให้ CAGR 3Y 28.02%, CAGR 5Y 18.48% พร้อม max drawdown -18.72%
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026
พอร์ตปัจจุบันถูกจัดเป็น Aerospace & Defense 99.82% จึงตรงธีมชัดเจน
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026

ข้อเสีย

GE และ RTX รวม 38.70% ขณะที่ top 10 รวม 77.48% ทำให้ผลตอบแทนขึ้นกับหุ้นรายใหญ่ไม่กี่ตัว
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026
P/E 43.06 เท่าและ P/B 6.95 เท่าให้ margin of safety จำกัดเมื่อเทียบกับตลาดกว้าง
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026
กองเป็น industry satellite ไม่ใช่ broad industrials และอาจผันผวนจากข่าวโครงการกลาโหมหรือความล่าช้าในการผลิต
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026
การถือ ITA พร้อม PPA หรือ GCAD อาจสร้าง overlap สูงโดยไม่ได้เพิ่ม diversification ตามที่คาด
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026

Catalysts

งบกลาโหม FY2026 เพิ่มเงินให้ Space Force, Golden Dome, air power, munitions และ defense industrial base
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026
ความต้องการเครื่องบินเชิงพาณิชย์และบริการหลังการขายระยะยาวหนุน GE Aerospace, Boeing และ supply chain
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026
การเพิ่มกำลังผลิตขีปนาวุธ เซนเซอร์ และระบบอวกาศอาจหนุน RTX, LMT, NOC และ LHX
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026

ความเสี่ยง

การลดหรือยกเลิกโครงการรายตัวทำให้ backlog และรายได้ของ holdings หลักต่ำกว่าคาด
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026
การ de-rating ของ GE/RTX หรือความล่าช้าของ Boeing สามารถกดผลตอบแทนทั้งกองได้อย่างมีนัยสำคัญ
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026
valuation สูงทำให้ downside รุนแรงหาก earnings revision อ่อนลง
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026
ข้อจำกัดด้านแรงงาน วัตถุดิบ การรับรอง และ supply chain อาจทำให้การส่งมอบล่าช้าและ margin ต่ำกว่าคาด
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026

สัญญาณที่ต้องติดตาม

top-2 และ top-10 concentration หลังการปรับดัชนี
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026
P/E, P/B และ earnings revision ของ GE, RTX และ Boeing
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026
อัตราการส่งมอบเครื่องบิน backlog-to-revenue และ margin ของ holdings หลัก
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026
ผลตอบแทนและ drawdown เทียบ PPA, XAR และ VTI หลังหักค่าธรรมเนียม
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026

เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้

หุ้นสองอันดับแรกยังเพิ่มน้ำหนักจน concentration ไม่สอดคล้องกับบทบาท satellite ที่ยอมรับได้
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026
กำไรและกระแสเงินสดของ holdings หลักไม่โตตาม valuation ต่อเนื่องหลายไตรมาส
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026
งบจัดซื้อหรือโครงการสำคัญถูกลดลงจน earnings estimate ของ sector ถูกปรับลงกว้าง
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026
ITA underperform PPA/XAR และ VTI ต่อเนื่องโดยไม่มี drawdown หรือค่าธรรมเนียมที่ชดเชยได้
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 6 รายการ
ITA-ISSUER-20260729ITA-HOLDINGS-20260728ITA-FACTSHEET-20260630ITA-PROSPECTUS-20260331DOD-FY26-BUDGETBOEING-CMO-2026

05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล28 ก.ค. 2026

Forward P/Eไม่มีข้อมูล28 ก.ค. 2026

Price / Bookไม่มีข้อมูล28 ก.ค. 2026

ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE

06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่QUARTERLY

เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$1.0650

TTM cash yield0.44%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED

Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.

EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

15 มิ.ย. 2026$0.16400INCOME_OR_UNCLASSIFIED

17 มี.ค. 2026$0.15100INCOME_OR_UNCLASSIFIED

16 ก.ย. 2025$0.75000INCOME_OR_UNCLASSIFIED

16 มิ.ย. 2025$0.17200INCOME_OR_UNCLASSIFIED

18 มี.ค. 2025$0.25300INCOME_OR_UNCLASSIFIED

17 ธ.ค. 2024$0.43700INCOME_OR_UNCLASSIFIED

25 ก.ย. 2024$0.22700INCOME_OR_UNCLASSIFIED

11 มิ.ย. 2024$0.29900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

21 มี.ค. 2024$0.26600INCOME_OR_UNCLASSIFIED

20 ธ.ค. 2023$0.43300INCOME_OR_UNCLASSIFIED

07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี-5% ถึง 4%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี77.4 – 121.7

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง -5.0% ถึง 4.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

top-2 และ top-10 concentration หลังการปรับดัชนี
P/E, P/B และ earnings revision ของ GE, RTX และ Boeing

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Base case · 5 ปี7% ถึง 11%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี140.3 – 168.5

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 7.0% ถึง 11.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

top-2 และ top-10 concentration หลังการปรับดัชนี
P/E, P/B และ earnings revision ของ GE, RTX และ Boeing

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Bull case · 5 ปี12% ถึง 17%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี176.2 – 219.2

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 12.0% ถึง 17.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

top-2 และ top-10 concentration หลังการปรับดัชนี
P/E, P/B และ earnings revision ของ GE, RTX และ Boeing

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation

08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 31 ก.ค. 2026 · 100% · READY

History coverage100%

Holdings coverage77%

Source confidenceHIGH

PublicationREADY

BLOCKERS & WARNINGS

current holdings ใช้อธิบายโครงสร้างพอร์ตปัจจุบัน ไม่ใช่ historical return attribution
holdings snapshot วันที่ 2026-07-28 และ valuation/AUM วันที่ 2026-07-29 ต่างกันหนึ่ง session
theme purity 99.82% เป็นการจัด sector ของ issuer ไม่ใช่สัดส่วนรายได้จาก defense หรือ aerospace ของแต่ละบริษัท

QUALITY ISSUES

09 · SOURCES & LINEAGE

ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

10 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ ITA

BlackRock iSharesPASS

iShares U.S. Aerospace & Defense ETF product pagePRIMARY · Effective 29 ก.ค. 2026

BlackRock iSharesPASS

ITA latest holdings CSVSUPPORTING · Effective 28 ก.ค. 2026

BlackRock iSharesPASS

ITA Fund Fact SheetSUPPORTING · Effective 30 มิ.ย. 2026

BlackRock iSharesPASS

ITA Summary ProspectusSUPPORTING · Effective 31 มี.ค. 2026

U.S. Department of DefensePASS

Background Briefing on FY 2026 Defense BudgetSUPPORTING · Effective 26 มิ.ย. 2025

The Boeing CompanyPASS

Commercial Market Outlook 2026-2045SUPPORTING · Effective 20 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted and split-adjusted price history for ITASUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted price history for VTISUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

ETF Lens projectPASS

ETF Lens Tier-2 deterministic calculation methodSUPPORTING · Effective 31 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

ITA historical market dataSUPPORTING · Effective 21 ส.ค. 2026

Used only for the latest market-price snapshot, not for Tier scoring or total-return calculations.

ขอบเขตการใช้งาน

Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.