ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 25 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่

เลือก ETF ที่ต้องการอ่าน

IVV

iShares Core S&P 500 ETF

U.S. Large-Cap Core · BlackRock / iShares · NYSE Arca · เริ่มกอง 15 พ.ค. 2000

S&P 500 core ETF ขนาดใหญ่มาก สภาพคล่องสูง และต้นทุนต่ำ เหมาะกับการสะสมหุ้นสหรัฐขนาดใหญ่แบบตรงไปตรงมา

$769.31+0.39% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD

RatingB68.1 / 100

Data completeness100%

HIGH confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2STRONG_CANDIDATE

ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับสูง

เงื่อนไขสำคัญที่สุดtop 10 มากกว่า 36%

01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

คำศัพท์สำคัญ

CAGR คืออะไร? — อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น

CAGR ย่อมาจาก Compound Annual Growth Rate คืออัตราทบต้นต่อปีที่ทำให้มูลค่าเริ่มต้นเติบโตไปถึงมูลค่าปลายงวดได้พอดี ใช้ย่อการเติบโตหลายปีให้เหลือเลขต่อปีที่เปรียบเทียบง่ายขึ้น แต่ไม่ได้หมายความว่ากองทุนให้ผลตอบแทนเท่ากันทุกปี

คิดอย่างไร

CAGR = (มูลค่าปลายงวด ÷ มูลค่าเริ่มต้น)^(1 ÷ จำนวนปี) − 1

เงิน 100 เติบโตเป็น 133.1 ใน 3 ปี เท่ากับ CAGR 10% ต่อปี เพราะ 100 × 1.10 × 1.10 × 1.10 = 133.1 แต่ระหว่างทางมูลค่าอาจขึ้นหรือลงแรงได้

อ่านช่วงเวลาอย่างไร

CAGR 3 ปีใช้จุดเริ่มและจุดสิ้นสุดของช่วง 3 ปี ส่วน CAGR 5 ปีก็ใช้หลักเดียวกัน ไม่ใช่ค่าเฉลี่ยธรรมดาของผลตอบแทนแต่ละปี ควรเปรียบเทียบกองทุนด้วยช่วงเวลาและวันสิ้นสุดเดียวกัน หากข้อมูลไม่ครบช่วง เว็บจะไม่คาดเดาหรือต่อข้อมูลให้

Total Return กับ Price Return

Total Return CAGR รวมเงินปันผลและเงินจ่ายที่สมมตินำกลับไปลงทุน ส่วน Price CAGR ดูเฉพาะการเปลี่ยนแปลงของราคาและไม่รวมเงินจ่าย

ข้อควรระวัง

ค่า CAGR ในส่วนผลตอบแทนเป็นข้อมูลย้อนหลัง ส่วน CAGR ใน Bull / Base / Bear เป็นเพียงช่วงสมมติฐานภายใต้เงื่อนไข ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง การพยากรณ์ หรือการรับประกันผลตอบแทน CAGR ซ่อนเส้นทางระหว่างต้นงวดกับปลายงวด จึงต้องอ่านคู่กับ Total Return, Max Drawdown, Volatility, ช่วงวันที่ และตัวเทียบตลาด

Total Return 1Y+17.8%ถึง 24 ก.ค. 2026

CAGR 3Y+19.2%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5Y+12.5%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-24.5%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ

Volatility 5Y+17.0%Daily return · annualized

Sortino 5Y0.49ผลตอบแทนต่อ downside risk

Distribution Yield TTM+1.1%QUARTERLY · รวมใน Total Return แล้ว

Expense Ratio0.03%AUM $866.46B

REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+17.8%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 3 ปี+19.2%สะสม +69.3% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5 ปี+12.5%สะสม +79.8% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

ช่วงข้อมูลครบFund and SPY comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.

กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV

02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ

1Y+17.8%+17.8%+12.7%-8.9%1.0724 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026

3Y+69.3%+19.2%+15.0%-18.8%0.9824 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026

5Y+79.8%+12.5%+17.0%-24.5%0.4926 ก.ค. 2021 – 24 ก.ค. 2026

MAX+151.1%+16.6%+16.7%-24.5%0.7324 ก.ค. 2020 – 24 ก.ค. 2026

03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 30 มิ.ย. 2026 · สดตามเกณฑ์

MANDATE

ติดตาม S&P 500 เพื่อถือหุ้นสหรัฐขนาดใหญ่เป็นแกนหลัก

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง

TOP 1036.4%504 ตำแหน่งที่รายงาน

FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท

NVDANVIDIA

7.51%

EQUITY

AAPLApple

6.58%

EQUITY

MSFTMicrosoft

4.29%

EQUITY

AMZNAmazon.com

3.61%

EQUITY

GOOGLAlphabet Class A

3.25%

EQUITY

AVGOBroadcom

2.77%

EQUITY

GOOGAlphabet Class C

2.59%

EQUITY

MUMicron Technology

2.02%

EQUITY

METAMeta Platforms

1.92%

EQUITY

TSLATesla

1.83%

EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Sector exposure · 30 มิ.ย. 2026

Information Technology38.0%

Financials11.7%

Communication Services9.7%

Consumer Discretionary9.3%

Industrials8.9%

Health Care8.9%

Consumer Staples4.6%

Energy3.0%

Utilities2.2%

Materials1.8%

Holdings coverage36.4%แสดง top holdings ครอบคลุม 36.37%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน

04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

เป็นตัวเลือกแกนหลักที่แข็งแรงเมื่อผู้ลงทุนต้องการ S&P 500 เพราะมี AUM ระดับหลายแสนล้านดอลลาร์ สเปรด 0.01% และ expense 0.03%

เหมาะกับ: ผู้สะสม S&P 500 ระยะยาว · ผู้ต้องการสภาพคล่องสูงและโครงสร้างเรียบง่าย

ไม่เหมาะกับ: ผู้ต้องการ small/mid-cap · ผู้ต้องการกระจายภูมิภาค

ข้อดี

AUM และปริมาณซื้อขายสูงมาก
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
IVV-ISSUER-20260724IVV-FACTSHEET-20260630
expense 0.03%
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
IVV-ISSUER-20260724IVV-FACTSHEET-20260630
tracking และโครงสร้างโปร่งใส
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
IVV-ISSUER-20260724IVV-FACTSHEET-20260630

ข้อเสีย

top 10 มากกว่า 36%
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
IVV-ISSUER-20260724IVV-FACTSHEET-20260630
เทคโนโลยีเกือบ 38%
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
IVV-ISSUER-20260724IVV-FACTSHEET-20260630
valuation สูงเมื่อดูจาก P/E และ P/B
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
IVV-ISSUER-20260724IVV-FACTSHEET-20260630

Catalysts

กำไร mega-cap เติบโตต่อ
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
IVV-ISSUER-20260724IVV-FACTSHEET-20260630
productivity จาก AI ส่งผ่านสู่กำไรบริษัทวงกว้าง
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
IVV-ISSUER-20260724IVV-FACTSHEET-20260630

ความเสี่ยง

mega-cap concentration
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
IVV-ISSUER-20260724IVV-FACTSHEET-20260630
valuation compression
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
IVV-ISSUER-20260724IVV-FACTSHEET-20260630
เศรษฐกิจสหรัฐถดถอย
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
IVV-ISSUER-20260724IVV-FACTSHEET-20260630

สัญญาณที่ต้องติดตาม

tracking difference ต่อ S&P 500
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
IVV-ISSUER-20260724IVV-FACTSHEET-20260630
top 10 concentration
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
IVV-ISSUER-20260724IVV-FACTSHEET-20260630
P/E และ earnings growth
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
IVV-ISSUER-20260724IVV-FACTSHEET-20260630

เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้

tracking difference กว้างผิดปกติ
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
IVV-ISSUER-20260724IVV-FACTSHEET-20260630
ค่าธรรมเนียมเพิ่มจนเสียความได้เปรียบ
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
IVV-ISSUER-20260724IVV-FACTSHEET-20260630
สภาพคล่องเสื่อมลงอย่างมีนัยสำคัญ
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
IVV-ISSUER-20260724IVV-FACTSHEET-20260630

05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/E30.2730 มิ.ย. 2026

Forward P/Eไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026

Price / Book5.5530 มิ.ย. 2026

ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE

06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่QUARTERLY

เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$8.1890

TTM cash yield1.09%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED

Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.

EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

15 มิ.ย. 2026$1.99600INCOME_OR_UNCLASSIFIED

17 มี.ค. 2026$1.78400INCOME_OR_UNCLASSIFIED

16 ธ.ค. 2025$2.41400INCOME_OR_UNCLASSIFIED

16 ก.ย. 2025$1.99500INCOME_OR_UNCLASSIFIED

16 มิ.ย. 2025$1.86700INCOME_OR_UNCLASSIFIED

18 มี.ค. 2025$1.76500INCOME_OR_UNCLASSIFIED

17 ธ.ค. 2024$2.13400INCOME_OR_UNCLASSIFIED

25 ก.ย. 2024$2.23500INCOME_OR_UNCLASSIFIED

11 มิ.ย. 2024$1.61100INCOME_OR_UNCLASSIFIED

21 มี.ค. 2024$1.66500INCOME_OR_UNCLASSIFIED

07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี-2% ถึง 4%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี90.4 – 121.7

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง -2.0% ถึง 4.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

tracking difference ต่อ S&P 500
top 10 concentration

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Base case · 5 ปี7% ถึง 10%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี137.0 – 157.4

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 6.5% ถึง 9.5% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

tracking difference ต่อ S&P 500
top 10 concentration

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Bull case · 5 ปี10% ถึง 13%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี161.1 – 184.2

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 10.0% ถึง 13.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

tracking difference ต่อ S&P 500
top 10 concentration

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation

08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 25 ก.ค. 2026 · 100% · READY

History coverage100%

Holdings coverage36%

Source confidenceHIGH

PublicationREADY

BLOCKERS & WARNINGS

ไม่พบ warning สำคัญในรอบนี้

QUALITY ISSUES

09 · SOURCES & LINEAGE

ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

6 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ IVV

BlackRock / iSharesPASS

iShares IVV fund pagePRIMARY · Effective 24 ก.ค. 2026

BlackRock / iSharesPASS

iShares IVV fact sheetSUPPORTING · Effective 30 มิ.ย. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted and split-adjusted price history for IVVSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted price history for SPYSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

ETF Lens projectPASS

ETF Lens Tier-2 deterministic calculation methodSUPPORTING · Effective 25 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

IVV historical market dataSUPPORTING · Effective 21 ส.ค. 2026

Used only for the latest market-price snapshot, not for Tier scoring or total-return calculations.

ขอบเขตการใช้งาน

Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.