RESEARCH DATAวิจัย ณ 31 ก.ค. 2026 · Total Return ถึง 28 ก.ค. 2026 · ราคาปิดล่าสุด 21 ส.ค. 2569· ไม่ใช่ข้อมูลเรียลไทม์หรือคำแนะนำลงทุน
ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 30 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่
เปรียบเทียบกอง ↗
IYG

iShares U.S. Financial Services ETF

GICS 4020 Financial Services · BlackRock Fund Advisors · NYSE Arca · เริ่มกอง 12 มิ.ย. 2000

IYG ผ่าน Tier 2 แบบมีเงื่อนไข โดยเด่นด้านสเกลและการซื้อขายที่สุด: AUM ราว 2.15 พันล้านดอลลาร์ spread 0.03% มี 99 holdings และความผันผวน Tier 1 ต่ำสุดในชุด อย่างไรก็ตามกองเป็น legacy cross-GICS proxy เพราะ Banks คิดเป็น 34.86% ขณะที่ top 10 ยังรวม 63.15% จึงไม่ใช่ตัวแทน GICS 4020 ที่บริสุทธิ์และควรใช้เมื่อผู้ลงทุนตั้งใจรับ exposure ต่อธนาคารร่วมด้วย

$96.72+1.08% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD
RatingB65.0 / 100
Data completeness100%
HIGH confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2ผ่านเป็นตัวเลือกแบบมีเงื่อนไข
ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับกลาง
เงื่อนไขสำคัญที่สุดcurrent holdings และ sector allocation ไม่ใช่หลักฐาน attribution ย้อนหลัง
01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

Total Return 1Y+10.6%ถึง 28 ก.ค. 2026
CAGR 3Y+21.5%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5Y+10.9%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-29.6%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ
Volatility 5Y+20.3%Daily return · annualized
Sortino 5Y0.33ผลตอบแทนต่อ downside risk
Distribution Yield TTM+1.1%QUARTERLY · รวมใน Total Return แล้ว
Expense Ratio0.38%AUM $2.15B
REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+10.6%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 3 ปี+21.5%สะสม +79.2% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5 ปี+10.9%สะสม +68.0% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
ช่วงข้อมูลครบFund and VTI comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.
กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV
02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ
1Y+10.6%+10.6%+15.7%-15.9%0.4028 ก.ค. 2025 – 28 ก.ค. 2026
3Y+79.2%+21.5%+17.7%-18.5%0.9528 ก.ค. 2023 – 28 ก.ค. 2026
5Y+68.0%+10.9%+20.3%-29.6%0.3328 ก.ค. 2021 – 28 ก.ค. 2026
MAX+160.8%+17.3%+20.6%-29.6%0.6428 ก.ค. 2020 – 28 ก.ค. 2026
03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 24 ก.ค. 2026 · สดตามเกณฑ์
MANDATE

ติดตาม Dow Jones U.S. Financial Services Index เพื่อให้ exposure ต่อหุ้นบริการทางการเงินสหรัฐ โดยพอร์ตจริงครอบคลุมทั้ง financial services และ banks

THEME PURITY65.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง
TOP 1063.1%99 ตำแหน่งที่รายงาน
FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท
JPMJPMorgan Chase & Co.
13.23%
EQUITY
BRKBBerkshire Hathaway Inc. Class B
12.68%
EQUITY
VVisa Inc. Class A
8.25%
EQUITY
MAMastercard Inc. Class A
6.09%
EQUITY
BACBank of America Corp.
5.66%
EQUITY
GSGoldman Sachs Group Inc.
4.38%
EQUITY
WFCWells Fargo & Co.
3.69%
EQUITY
MSMorgan Stanley
3.59%
EQUITY
CCitigroup Inc.
3.15%
EQUITY
AXPAmerican Express Co.
2.43%
EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Sector exposure · 24 ก.ค. 2026

Financial Services65.0%
Banks34.9%
Cash and Derivatives0.2%
Holdings coverage63.1%แสดง top holdings ครอบคลุม 63.15%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน
04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

IYG ให้ exposure แบบกว้างกว่ากอง capital-markets pure play และได้ประโยชน์จากทั้งตลาดทุน ระบบชำระเงิน และธนาคารขนาดใหญ่ สเกลและ spread สนับสนุนการถือระยะยาว แต่ผลตอบแทนถูกขับเคลื่อนโดย JPM, Berkshire, Visa, Mastercard และธนาคารรายใหญ่ในสัดส่วนสูง ทำให้ thesis ต่างจาก GICS 4020 โดยตรงและอ่อนไหวต่อ credit cycle กับอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น

เหมาะกับ: ผู้ลงทุนที่ต้องการกองบริการทางการเงินสหรัฐขนาดใหญ่ สภาพคล่องดี และยอมรับน้ำหนักธนาคาร · ผู้ที่ให้ความสำคัญกับ spread แคบและความผันผวนต่ำกว่ากอง capital-markets pure play

ไม่เหมาะกับ: ผู้ที่ต้องการคัดเฉพาะ GICS 4020 โดยไม่ปน GICS 4010 Banks · ผู้ที่ต้องการลด concentration ใน JPM, Berkshire, Visa และ Mastercard

ข้อดี
  • AUM ราว 2.15 พันล้านดอลลาร์และ median spread 0.03% ดีที่สุดในชุด

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
  • 99 holdings และ Tier 1 volatility 17.65% ต่ำกว่า IAI กับ KCE

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
  • ประวัติยาวตั้งแต่ปี 2000 และ official NAV return 10Y 14.72% ต่อปี ณ 2026-06-30

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
ข้อเสีย
  • Banks 34.86% ทำให้ theme purity ต่อ GICS 4020 เหลือ 64.95%

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
  • top 10 รวม 63.15% และ JPM กับ Berkshire รวม 25.91%

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
  • Tier 1 CAGR 5Y 10.93% ต่ำสุดในชุดและต่ำกว่า VTI 0.64 จุดเปอร์เซ็นต์ต่อปี

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
Catalysts
  • การเติบโตของ payments, wealth management, capital-markets activity และสินเชื่อคุณภาพดีช่วยหนุนหลาย earnings streams

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
  • การลด credit costs พร้อมตลาดทุนฟื้นอาจสร้าง operating leverage ให้ holdings ใหญ่

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
  • รายได้ค่าธรรมเนียมและดอกเบี้ยที่สมดุลกว่ากอง pure capital-markets ลดการพึ่งแหล่งรายได้เดียว

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
ความเสี่ยง
  • credit deterioration, funding cost หรือดอกเบี้ยระยะยาวผันผวนกระทบส่วนธนาคารที่มีน้ำหนักมาก

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
  • การปรับฐาน risk assets กดทั้ง investment banking, wealth, payments และ valuation

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
  • การกระจุกตัว large cap ทำให้กองอาจดูเหมือนกระจาย 99 ตัวแต่ผลจริงขับเคลื่อนโดย top holdings

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
สัญญาณที่ต้องติดตาม
  • sector allocation ระหว่าง Financial Services กับ Banks และสัดส่วน top 10

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
  • credit losses, net interest margin, fee income และ payment volume ของ holdings หลัก

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
  • spread, AUM, tracking difference และผลตอบแทนเทียบ KCE, IAI และ VTI

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้
  • น้ำหนัก Banks เพิ่มต่อเนื่องจนกองไม่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ลงทุนใน 4020

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
  • credit quality และ margin ของ holdings ธนาคารแย่ลงต่อเนื่องพร้อมค่าธรรมเนียมตลาดทุนไม่ฟื้น

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
  • กอง underperform กอง 4020 ที่ตรงธีมกว่าอย่างต่อเนื่องโดยสภาพคล่องที่ดีกว่าไม่ชดเชยผลต่าง

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    IYG-ISSUER-20260729IYG-HOLDINGS-20260724FED-FSR-2026MAYSEC-MARKET-STRUCTURE-2026
05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล24 ก.ค. 2026
Forward P/Eไม่มีข้อมูล24 ก.ค. 2026
Price / Bookไม่มีข้อมูล24 ก.ค. 2026
ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE
06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่QUARTERLY
เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$0.9880
TTM cash yield1.09%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED
Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.
EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

15 มิ.ย. 2026$0.22900INCOME_OR_UNCLASSIFIED
17 มี.ค. 2026$0.26700INCOME_OR_UNCLASSIFIED
16 ธ.ค. 2025$0.26200INCOME_OR_UNCLASSIFIED
16 ก.ย. 2025$0.23000INCOME_OR_UNCLASSIFIED
16 มิ.ย. 2025$0.21800INCOME_OR_UNCLASSIFIED
18 มี.ค. 2025$0.21300INCOME_OR_UNCLASSIFIED
17 ธ.ค. 2024$0.25500INCOME_OR_UNCLASSIFIED
25 ก.ย. 2024$0.24000INCOME_OR_UNCLASSIFIED
11 มิ.ย. 2024$0.21000INCOME_OR_UNCLASSIFIED
21 มี.ค. 2024$0.20000INCOME_OR_UNCLASSIFIED
07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี-4% ถึง 4%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี83.7121.7
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง -3.5% ถึง 4.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • sector allocation ระหว่าง Financial Services กับ Banks และสัดส่วน top 10
  • credit losses, net interest margin, fee income และ payment volume ของ holdings หลัก
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Base case · 5 ปี6% ถึง 10%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี133.8161.1
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 6.0% ถึง 10.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • sector allocation ระหว่าง Financial Services กับ Banks และสัดส่วน top 10
  • credit losses, net interest margin, fee income และ payment volume ของ holdings หลัก
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Bull case · 5 ปี11% ถึง 14%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี164.7196.8
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 10.5% ถึง 14.5% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • sector allocation ระหว่าง Financial Services กับ Banks และสัดส่วน top 10
  • credit losses, net interest margin, fee income และ payment volume ของ holdings หลัก
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation
08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 30 ก.ค. 2026 · 100% · READY
History coverage100%
Holdings coverage63%
Source confidenceHIGH
PublicationREADY
BLOCKERS & WARNINGS
  • current holdings และ sector allocation ไม่ใช่หลักฐาน attribution ย้อนหลัง
  • holdings CSV ที่ใช้เป็น 2026-07-24 ขณะที่หน้า product รายงานจำนวน holdings ณ 2026-07-28
  • จัดไว้ใน 4020 ตาม legacy screening proxy แต่พอร์ตปัจจุบันมี Banks 34.86%; ต้องเปิดเผย cross-GICS ทุกครั้ง
QUALITY ISSUES
    09 · SOURCES & LINEAGE

    ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

    8 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ IYG

    ขอบเขตการใช้งาน

    Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.