ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 28 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่

เลือก ETF ที่ต้องการอ่าน

ROAM

Hartford Multifactor Emerging Markets ETF

Emerging Markets Equity · Hartford Funds Management Company, LLC · NYSE Arca · เริ่มกอง 25 ก.พ. 2015

ROAM ผ่าน Tier 1 ด้วยคะแนน 78.15 และมีประวัติยาวที่สุดในชุด โดย 5Y CAGR 11.40% พอร์ต 322 บริษัท top 10 เพียง 13.86% และ expense 0.44% เหมาะเป็น multifactor EM satellite แต่ไม่ควรตีความผล 10 ปีแบบตรงไปตรงมา เพราะกองเปลี่ยนกลยุทธ์หลักและดัชนีเมื่อ 11 กันยายน 2019

$35.89+0.92% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD

RatingB78.2 / 100

Data completeness88%

HIGH confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2ผ่านเป็นตัวเลือกแบบมีเงื่อนไข

ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับกลาง

เงื่อนไขสำคัญที่สุดNAV/AUM และ top holdings ใช้ข้อมูล 2026-07-21 ส่วน sector/valuation ใช้ 2026-06-30

01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

คำศัพท์สำคัญ

CAGR คืออะไร? — อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น

CAGR ย่อมาจาก Compound Annual Growth Rate คืออัตราทบต้นต่อปีที่ทำให้มูลค่าเริ่มต้นเติบโตไปถึงมูลค่าปลายงวดได้พอดี ใช้ย่อการเติบโตหลายปีให้เหลือเลขต่อปีที่เปรียบเทียบง่ายขึ้น แต่ไม่ได้หมายความว่ากองทุนให้ผลตอบแทนเท่ากันทุกปี

คิดอย่างไร

CAGR = (มูลค่าปลายงวด ÷ มูลค่าเริ่มต้น)^(1 ÷ จำนวนปี) − 1

เงิน 100 เติบโตเป็น 133.1 ใน 3 ปี เท่ากับ CAGR 10% ต่อปี เพราะ 100 × 1.10 × 1.10 × 1.10 = 133.1 แต่ระหว่างทางมูลค่าอาจขึ้นหรือลงแรงได้

อ่านช่วงเวลาอย่างไร

CAGR 3 ปีใช้จุดเริ่มและจุดสิ้นสุดของช่วง 3 ปี ส่วน CAGR 5 ปีก็ใช้หลักเดียวกัน ไม่ใช่ค่าเฉลี่ยธรรมดาของผลตอบแทนแต่ละปี ควรเปรียบเทียบกองทุนด้วยช่วงเวลาและวันสิ้นสุดเดียวกัน หากข้อมูลไม่ครบช่วง เว็บจะไม่คาดเดาหรือต่อข้อมูลให้

Total Return กับ Price Return

Total Return CAGR รวมเงินปันผลและเงินจ่ายที่สมมตินำกลับไปลงทุน ส่วน Price CAGR ดูเฉพาะการเปลี่ยนแปลงของราคาและไม่รวมเงินจ่าย

ข้อควรระวัง

ค่า CAGR ในส่วนผลตอบแทนเป็นข้อมูลย้อนหลัง ส่วน CAGR ใน Bull / Base / Bear เป็นเพียงช่วงสมมติฐานภายใต้เงื่อนไข ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง การพยากรณ์ หรือการรับประกันผลตอบแทน CAGR ซ่อนเส้นทางระหว่างต้นงวดกับปลายงวด จึงต้องอ่านคู่กับ Total Return, Max Drawdown, Volatility, ช่วงวันที่ และตัวเทียบตลาด

Total Return 1Y+31.9%ถึง 24 ก.ค. 2026

CAGR 3Y+20.4%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5Y+11.6%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-27.1%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ

Volatility 5Y+15.7%Daily return · annualized

Sortino 5Y0.48ผลตอบแทนต่อ downside risk

Distribution Yield TTM+2.5%SEMI_ANNUAL · รวมใน Total Return แล้ว

Expense Ratio0.44%AUM $106.82M

REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+31.9%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 3 ปี+20.4%สะสม +74.8% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5 ปี+11.6%สะสม +72.8% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

ช่วงข้อมูลครบFund and IEMG comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.

กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV

02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ

1Y+31.9%+32.0%+17.3%-9.9%1.5024 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026

3Y+74.8%+20.4%+15.4%-16.8%1.0224 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026

5Y+72.8%+11.6%+15.7%-27.1%0.4826 ก.ค. 2021 – 24 ก.ค. 2026

MAX+117.7%+13.8%+15.6%-27.1%0.6124 ก.ค. 2020 – 24 ก.ค. 2026

03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 21 ก.ค. 2026 · สดตามเกณฑ์

MANDATE

ติดตาม Hartford Multifactor Emerging Markets Equity Index ซึ่งใช้กฎเชิงระบบเพื่อเน้น valuation ต่ำและปัจจัยพื้นฐาน พร้อมกำหนดข้อจำกัดระดับบริษัท ประเทศ ค่าเงิน และ sector เพื่อกระจายความเสี่ยง

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง

TOP 1013.9%322 ตำแหน่งที่รายงาน

FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท

009150Samsung Electro-Mechanics Co. Ltd.

2.52%

EQUITY

2303United Microelectronics Corp.

1.86%

EQUITY

000660SK Hynix Inc.

1.57%

EQUITY

2454MediaTek Inc.

1.28%

EQUITY

5274ASPEED Technology Inc.

1.26%

EQUITY

6223MPI Corp.

1.13%

EQUITY

ICTInternational Container Terminal Services Inc.

1.09%

EQUITY

3711ASE Technology Holding Co. Ltd.

1.06%

EQUITY

005930Samsung Electronics Co. Ltd.

1.05%

EQUITY

2383Elite Material Co. Ltd.

1.04%

EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Sector exposure · 21 ก.ค. 2026

Information Technology42.0%

Financials20.0%

Communication Services7.0%

Consumer Discretionary7.0%

Industrials5.0%

Consumer Staples4.0%

Energy4.0%

Materials4.0%

Health Care3.0%

Utilities3.0%

Real Estate1.0%

Holdings coverage13.9%แสดง top holdings ครอบคลุม 13.86%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน

04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

ROAM ผสม valuation ต่ำกับข้อจำกัดการกระจายระดับประเทศ ค่าเงิน และ sector เพื่อหลีกเลี่ยงความกระจุกของดัชนี EM แบบ market-cap จุดแข็งคือพอร์ตกระจายและ turnover 32% แต่ปัจจุบัน Information Technology สูงถึง 42% และ AUM เพียงประมาณ 106.82 ล้านดอลลาร์ จึงเหมาะเป็นกอง factor เสริมมากกว่ากองแกน EM

เหมาะกับ: ผู้ลงทุนที่ต้องการกฎ multifactor โปร่งใสและยอมรับ tracking difference จาก MSCI EM · ผู้ที่มี EM core อยู่แล้วและต้องการ factor satellite ที่กระจายรายบริษัท

ไม่เหมาะกับ: ผู้ที่ต้องการกอง EM market-cap ขนาดใหญ่ ต้นทุนต่ำ และสภาพคล่องสูงมาก · ผู้ที่ไม่รับความเสี่ยงจากน้ำหนักเทคโนโลยี 42% หรือการเปลี่ยนดัชนีในอดีต

ข้อดี

มีผลย้อนหลังครบ 5 ปีและ 5Y CAGR 11.40% ใน Layer 1
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708
322 บริษัทและ top 10 เพียง 13.86% ลดความเสี่ยงรายชื่อเมื่อเทียบกอง concentrated
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708
P/E 17.1 เท่าต่ำกว่า MSCI EM 18.6 เท่า ณ 2026-06-30
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708

ข้อเสีย

AUM 106.82 ล้านดอลลาร์ยังเล็กกว่ากอง EM core ขนาดใหญ่
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708
Information Technology 42% ทำให้ผลขึ้นกับวัฏจักรชิปและอุปสงค์อิเล็กทรอนิกส์
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708
ประวัติก่อน 2019-09-11 ใช้ดัชนีและกลยุทธ์เดิม จึงไม่ใช่ผลของกระบวนการปัจจุบันทั้งหมด
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708

Catalysts

หุ้น EM valuation ต่ำและ mid-cap ฟื้นเมื่อ breadth ตลาดกว้างขึ้น
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708
การเติบโตด้าน AI และอิเล็กทรอนิกส์หนุนบริษัทเทคโนโลยีเอเชียในพอร์ต
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708
AUM และสภาพคล่องเพิ่มโดย tracking difference คงอยู่ในกรอบ
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708

ความเสี่ยง

factor valuation และ diversification rules underperform ดัชนี market-cap ต่อเนื่อง
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708
วัฏจักรเซมิคอนดักเตอร์หรือความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์เอเชียกระทบพอร์ต
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708
กองขนาดเล็กและ ETF trading risk ทำให้ spread กว้างขึ้นในภาวะ stress
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708

สัญญาณที่ต้องติดตาม

AUM spread tracking difference และผลเทียบดัชนี LROEMX หลัง 2019
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708
น้ำหนัก Information Technology ประเทศหลัก และ effective companies
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708
turnover และ P/E/P/B เทียบ MSCI EM หลัง rebalance
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708

เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้

tracking difference สูงต่อเนื่องโดยไม่อธิบายด้วยค่าธรรมเนียมหรือการปรับดัชนี
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708
AUM หรือสภาพคล่องลดจนต้นทุนซื้อขายไม่เหมาะกับสถานะ
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708
factor exposure เปลี่ยนจนไม่สอดคล้องกับ lower valuation และ rules-based diversification
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 3 รายการ
ROAM-ISSUER-20260721ROAM-PORTFOLIO-20260630IMF-WEO-20260708

05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล21 ก.ค. 2026

Forward P/Eไม่มีข้อมูล21 ก.ค. 2026

Price / Bookไม่มีข้อมูล21 ก.ค. 2026

ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE

06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่SEMI_ANNUAL

เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$0.8440

TTM cash yield2.46%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED

Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.

EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

25 มิ.ย. 2026$0.33200INCOME_OR_UNCLASSIFIED

23 ธ.ค. 2025$0.51200INCOME_OR_UNCLASSIFIED

25 มิ.ย. 2025$0.41200INCOME_OR_UNCLASSIFIED

23 ธ.ค. 2024$0.73800INCOME_OR_UNCLASSIFIED

27 มิ.ย. 2024$0.20900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

22 ธ.ค. 2023$0.85900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

26 มิ.ย. 2023$0.34900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

22 ธ.ค. 2022$0.70400INCOME_OR_UNCLASSIFIED

27 มิ.ย. 2022$0.31600INCOME_OR_UNCLASSIFIED

22 ธ.ค. 2021$0.70400INCOME_OR_UNCLASSIFIED

07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี1% ถึง 6%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี105.1 – 133.8

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 1.0% ถึง 6.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

AUM spread tracking difference และผลเทียบดัชนี LROEMX หลัง 2019
น้ำหนัก Information Technology ประเทศหลัก และ effective companies

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Base case · 5 ปี7% ถึง 11%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี140.3 – 168.5

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 7.0% ถึง 11.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

AUM spread tracking difference และผลเทียบดัชนี LROEMX หลัง 2019
น้ำหนัก Information Technology ประเทศหลัก และ effective companies

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Bull case · 5 ปี12% ถึง 17%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี176.2 – 219.2

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 12.0% ถึง 17.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

AUM spread tracking difference และผลเทียบดัชนี LROEMX หลัง 2019
น้ำหนัก Information Technology ประเทศหลัก และ effective companies

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation

08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 28 ก.ค. 2026 · 88% · READY

History coverage100%

Holdings coverage14%

Source confidenceHIGH

PublicationREADY

BLOCKERS & WARNINGS

NAV/AUM และ top holdings ใช้ข้อมูล 2026-07-21 ส่วน sector/valuation ใช้ 2026-06-30
bid-ask spread จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน
issuer ไม่แสดง market close และ 30-day spread ใน snapshot ที่บันทึก จึงเว้นว่างและใช้ราคา Layer 1 แยกต่างหาก
กลยุทธ์หลักและดัชนีเปลี่ยนเมื่อ 2019-09-11; ผลก่อนวันดังกล่าวไม่สะท้อนดัชนีปัจจุบันโดยตรง
ผลนี้เป็นการจัดประเภทงานวิจัย ไม่ใช่สัญญาณซื้อ

QUALITY ISSUES

09 · SOURCES & LINEAGE

ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

7 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ ROAM

Hartford FundsPASS

Hartford Multifactor Emerging Markets ETF product pagePRIMARY · Effective 21 ก.ค. 2026

Hartford FundsPASS

Hartford Multifactor Emerging Markets ETF portfolio characteristicsSUPPORTING · Effective 30 มิ.ย. 2026

International Monetary FundPASS

World Economic Outlook Update July 2026SUPPORTING · Effective 8 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted and split-adjusted price history for ROAMSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted price history for IEMGSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

ETF Lens projectPASS

ETF Lens Tier-2 deterministic calculation methodSUPPORTING · Effective 28 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

ROAM historical market dataSUPPORTING · Effective 21 ส.ค. 2026

Used only for the latest market-price snapshot, not for Tier scoring or total-return calculations.

ขอบเขตการใช้งาน

Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.