ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 31 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่

เลือก ETF ที่ต้องการอ่าน

RTH

VanEck Retail ETF

GICS 2550 / 3010 Retail (cross-GICS) · Van Eck Associates Corporation · NASDAQ · เริ่มกอง 20 ธ.ค. 2011

RTH ผ่าน Tier 2 แบบมีเงื่อนไขและเหมาะเป็น retail satellite มากกว่า core equity จุดเด่นคือกองมีประวัติยาว ค่าธรรมเนียม 0.35% AUM ราว 252.6 ล้านดอลลาร์ พอร์ต 26 ตำแหน่ง และความผันผวนในหน้าต่าง Tier 1 ไม่สูง แต่ผลตอบแทนยังชนะ VTI ไม่สม่ำเสมอและพอร์ตกระจุกตัวสูง โดย Amazon, Walmart และ Costco รวมกันราว 37.8% จึงไม่ควรตีความการผ่าน Tier 1 ว่าเป็นสัญญาณซื้อ

$263.12+0.61% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD

RatingB93.0 / 100

Data completeness88%

HIGH confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2ผ่านเป็นตัวเลือกแบบมีเงื่อนไข

ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับกลาง

เงื่อนไขสำคัญที่สุดRTH ถูกส่งต่อจากทั้ง GICS 2550 และ 3010 แต่เป็น instrument เดียว จึงทำวิจัยหนึ่ง bundle และเก็บ handoff mapping สองรายการ

01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

คำศัพท์สำคัญ

CAGR คืออะไร? — อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น

CAGR ย่อมาจาก Compound Annual Growth Rate คืออัตราทบต้นต่อปีที่ทำให้มูลค่าเริ่มต้นเติบโตไปถึงมูลค่าปลายงวดได้พอดี ใช้ย่อการเติบโตหลายปีให้เหลือเลขต่อปีที่เปรียบเทียบง่ายขึ้น แต่ไม่ได้หมายความว่ากองทุนให้ผลตอบแทนเท่ากันทุกปี

คิดอย่างไร

CAGR = (มูลค่าปลายงวด ÷ มูลค่าเริ่มต้น)^(1 ÷ จำนวนปี) − 1

เงิน 100 เติบโตเป็น 133.1 ใน 3 ปี เท่ากับ CAGR 10% ต่อปี เพราะ 100 × 1.10 × 1.10 × 1.10 = 133.1 แต่ระหว่างทางมูลค่าอาจขึ้นหรือลงแรงได้

อ่านช่วงเวลาอย่างไร

CAGR 3 ปีใช้จุดเริ่มและจุดสิ้นสุดของช่วง 3 ปี ส่วน CAGR 5 ปีก็ใช้หลักเดียวกัน ไม่ใช่ค่าเฉลี่ยธรรมดาของผลตอบแทนแต่ละปี ควรเปรียบเทียบกองทุนด้วยช่วงเวลาและวันสิ้นสุดเดียวกัน หากข้อมูลไม่ครบช่วง เว็บจะไม่คาดเดาหรือต่อข้อมูลให้

Total Return กับ Price Return

Total Return CAGR รวมเงินปันผลและเงินจ่ายที่สมมตินำกลับไปลงทุน ส่วน Price CAGR ดูเฉพาะการเปลี่ยนแปลงของราคาและไม่รวมเงินจ่าย

ข้อควรระวัง

ค่า CAGR ในส่วนผลตอบแทนเป็นข้อมูลย้อนหลัง ส่วน CAGR ใน Bull / Base / Bear เป็นเพียงช่วงสมมติฐานภายใต้เงื่อนไข ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง การพยากรณ์ หรือการรับประกันผลตอบแทน CAGR ซ่อนเส้นทางระหว่างต้นงวดกับปลายงวด จึงต้องอ่านคู่กับ Total Return, Max Drawdown, Volatility, ช่วงวันที่ และตัวเทียบตลาด

Total Return 1Y+8.2%ถึง 27 ก.ค. 2026

CAGR 3Y+14.6%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5Y+8.7%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-25.0%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ

Volatility 5Y+16.9%Daily return · annualized

Sortino 5Y0.27ผลตอบแทนต่อ downside risk

Distribution Yield TTM+0.9%ANNUAL · รวมใน Total Return แล้ว

Expense Ratio0.35%AUM $252.61M

REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+8.2%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 3 ปี+14.6%สะสม +50.4% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5 ปี+8.7%สะสม +51.9% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

ช่วงข้อมูลครบFund and VTI comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.

กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV

DECISION BRIEF

เหตุผลที่จะถือ และเหตุผลที่จะไม่ถือ

✓

เหตุผลหลักที่จะถือ

ค่าธรรมเนียมรวม 0.35% และ portfolio turnover ปีล่าสุด 9% ช่วยจำกัดต้นทุนระดับกองเมื่อเทียบกับ thematic ETF ที่หมุนพอร์ตสูง

เหตุผลหลักที่จะไม่ถือ

Top 10 รวม 70.52% และ Amazon ตัวเดียว 18.69% ทำให้ผลตอบแทนผูกกับหุ้นขนาดใหญ่เพียงไม่กี่ตัว

บทบาทในพอร์ต

retail satellite แบบ cross-GICS ที่เชื่อมหมวด 2550 และ 3010; ไม่ใช่ pure-play ของหมวดใดหมวดหนึ่งและไม่ใช่ broad-market core

อ่านหลักฐานและบทวิเคราะห์ทั้งหมด ↓

02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ

1Y+8.2%+8.3%+12.9%-7.8%0.3628 ก.ค. 2025 – 27 ก.ค. 2026

3Y+50.4%+14.6%+13.8%-13.8%0.7827 ก.ค. 2023 – 27 ก.ค. 2026

5Y+51.9%+8.7%+16.9%-25.0%0.2727 ก.ค. 2021 – 27 ก.ค. 2026

MAX+95.2%+11.8%+16.6%-25.0%0.4627 ก.ค. 2020 – 27 ก.ค. 2026

03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 29 ก.ค. 2026 · สดตามเกณฑ์

MANDATE

กองทุนเชิงรับที่พยายามเลียนแบบผลตอบแทนของ MVIS US Listed Retail 25 Index ก่อนค่าธรรมเนียม โดยปกติลงทุนอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์รวมในหลักทรัพย์ของดัชนี ดัชนีคัดบริษัทที่มีรายได้จากธุรกิจค้าปลีกอย่างน้อย 50% แล้วเลือก 25 บริษัทจากกลุ่มใหญ่และมีสภาพคล่องสูง ครอบคลุมทั้ง retail distribution, wholesalers, online, specialty, food และ staples retailers

THEME PURITY80.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง

TOP 1070.5%26 ตำแหน่งที่รายงาน

FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท

AMZNAmazon.com Inc.

18.69%

EQUITY

WMTWalmart Inc.

10.65%

EQUITY

COSTCostco Wholesale Corp.

8.30%

EQUITY

HDHome Depot Inc.

5.21%

EQUITY

MCKMcKesson Corp.

4.97%

EQUITY

CVSCVS Health Corp.

4.77%

EQUITY

TJXTJX Companies Inc.

4.73%

EQUITY

ROSTRoss Stores Inc.

4.50%

EQUITY

LOWLowe's Companies Inc.

4.41%

EQUITY

ORLYO'Reilly Automotive Inc.

4.29%

EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Sector exposure · 29 ก.ค. 2026

Consumer Discretionary54.0%

Consumer Staples27.9%

Health Care15.0%

Industrials3.0%

Other and cash0.1%

Holdings coverage70.5%แสดง top holdings ครอบคลุม 70.52%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน

04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

RTH เป็นตะกร้าผู้นำค้าปลีกขนาดใหญ่ที่ได้ประโยชน์จากการเติบโตของ e-commerce, omnichannel และประสิทธิภาพจากเทคโนโลยี พร้อม exposure ทั้ง discretionary และ staples อย่างมีนัยสำคัญ จึงอาจทนต่อวัฏจักรได้ดีกว่ากองค้าปลีกเฉพาะทางบางแบบ แต่ผลลัพธ์ระยะยาวยังขึ้นกับกำลังซื้อผู้บริโภค มาร์จิ้น การแข่งขัน และ valuation ของหุ้นขนาดใหญ่ที่มีน้ำหนักสูง

เหมาะกับ: ผู้ลงทุนที่มี broad-market core อยู่แล้วและต้องการเพิ่มน้ำหนักผู้นำค้าปลีกสหรัฐแบบกระจุกตัว · ผู้ที่รับความเสี่ยงจาก Amazon และหุ้นค้าปลีกรายใหญ่ได้ พร้อมใช้ limit order และติดตาม spread ก่อนซื้อขาย

ไม่เหมาะกับ: ผู้ที่ต้องการกองแกนหลักกระจายกว้างหรือ pure GICS 2550/3010 · ผู้ที่ไม่ต้องการความกระจุกตัวสูงในหุ้นไม่กี่ตัวหรือไม่ต้องการ exposure ข้าม Consumer Discretionary, Staples และ Health Care

ข้อดี

ค่าธรรมเนียมรวม 0.35% และ portfolio turnover ปีล่าสุด 9% ช่วยจำกัดต้นทุนระดับกองเมื่อเทียบกับ thematic ETF ที่หมุนพอร์ตสูง
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
AUM ราว 252.61 ล้านดอลลาร์และประวัติกองตั้งแต่ปี 2011 ทำให้ vehicle quality แข็งแรงกว่ากองเฉพาะทางขนาดเล็กจำนวนมาก
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
พอร์ตครอบคลุมทั้ง discretionary, staples และ health care retail จึงไม่พึ่งยอดขายสินค้าฟุ่มเฟือยเพียงด้านเดียว
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
ยอดขาย e-commerce สหรัฐไตรมาส 1/2026 โต 9.8% YoY เร็วกว่ายอดค้าปลีกรวม 3.9% เป็นแรงหนุนเชิงโครงสร้างต่อ omnichannel leaders
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606

ข้อเสีย

Top 10 รวม 70.52% และ Amazon ตัวเดียว 18.69% ทำให้ผลตอบแทนผูกกับหุ้นขนาดใหญ่เพียงไม่กี่ตัว
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
Tier 1 แสดง broad-benchmark hit rate เพียง 36.07% และ CAGR 3Y/5Y ยังต่ำกว่า VTI ในหน้าต่างเดียวกัน
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
พอร์ตไม่ใช่ pure GICS 2550 หรือ 3010 เพราะมี Consumer Discretionary 53.98%, Staples 27.87%, Health Care 15.04% และ Industrials 3.04%
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
ไม่พบ 30-day median bid-ask spread ที่ยืนยันได้จาก issuer snapshot วันที่ 2026-07-29 จึงต้องตรวจ quote จริงก่อนซื้อขาย
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606

Catalysts

การเติบโตของ e-commerce และการลงทุน omnichannel ช่วยให้ผู้นำที่มี scale ด้าน fulfillment, data และ loyalty programs ขยายส่วนแบ่งตลาด
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
ยอด retail and food services เดือนมิถุนายน 2026 เพิ่ม 6.7% YoY แม้เพิ่มเพียง 0.2% MoM สะท้อนฐานอุปสงค์ที่ยังขยายตัวแต่ไม่ได้ร้อนแรงสม่ำเสมอ
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
การใช้ AI, automation และ supply-chain technology อาจเพิ่ม productivity และช่วยชดเชยแรงกดดันค่าแรงของ holdings ขนาดใหญ่
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606

ความเสี่ยง

เงินเฟ้อ ดอกเบี้ย ความเชื่อมั่นผู้บริโภค และรายได้ใช้จ่ายได้ที่อ่อนลงอาจกด discretionary demand และมาร์จิ้น
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
การแข่งขันด้านราคา ค่าใช้จ่ายขนส่ง ค่าแรง shrinkage และการลงทุน fulfillment อาจทำให้ยอดขายโตแต่กำไรไม่โตตาม
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
tariff และ trade dispute เพิ่มต้นทุนสินค้าและ supply-chain risk โดยเฉพาะบริษัทที่พึ่งสินค้านำเข้า
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
valuation ที่ P/E 27.27 เท่าและการกระจุกตัวใน mega-cap retail เพิ่มความเสี่ยงจาก multiple compression
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
ดัชนีและกองเป็น non-diversified จึงรับ issuer-specific และ index concentration risk สูงกว่ากองตลาดกว้าง
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606

สัญญาณที่ต้องติดตาม

น้ำหนัก Amazon, Walmart และ Costco รวมทั้ง Top 10 concentration หลัง rebalance
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
ยอดค้าปลีกสหรัฐ, e-commerce share, consumer confidence, real disposable income และ credit stress
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
gross margin, inventory growth, fulfillment cost และ same-store sales ของ holdings หลัก
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
AUM, average volume, bid-ask spread, premium/discount และ tracking difference ของ RTH
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
rolling return เทียบ VTI และ XRT หลังหักต้นทุน
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606

เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้

ผลตอบแทนปรับความเสี่ยงแพ้ VTI ต่อเนื่องหลายหน้าต่าง rolling โดยไม่มีข้อได้เปรียบด้าน drawdown
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
Top 3 concentration เพิ่มสูงขึ้นมากหรือ investment case กลายเป็นการเดิมพัน Amazon เกือบเดี่ยว
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
AUM และสภาพคล่องลดลงพร้อม spread กว้างจนต้นทุนซื้อขายไม่เหมาะต่อการสะสม
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
ยอดขายและมาร์จิ้นของ holdings หลักอ่อนตัวพร้อมกันจาก consumer stress หรือ tariff shock
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606
ดัชนีเปลี่ยนนโยบายจน cross-GICS retail exposure ไม่ตรงวัตถุประสงค์เดิม
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 5 รายการ
RTH-ISSUER-20260729RTH-FACTSHEET-20260630RTH-SEC-20260201CENSUS-ECOMMERCE-2026Q1CENSUS-RETAIL-202606

05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล29 ก.ค. 2026

Forward P/Eไม่มีข้อมูล29 ก.ค. 2026

Price / Bookไม่มีข้อมูล29 ก.ค. 2026

ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE

06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่ANNUAL

เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$2.4210

TTM cash yield0.92%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED

Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.

EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

22 ธ.ค. 2025$2.42100INCOME_OR_UNCLASSIFIED

23 ธ.ค. 2024$1.73200INCOME_OR_UNCLASSIFIED

18 ธ.ค. 2023$2.00700INCOME_OR_UNCLASSIFIED

19 ธ.ค. 2022$1.84500INCOME_OR_UNCLASSIFIED

20 ธ.ค. 2021$1.51500INCOME_OR_UNCLASSIFIED

21 ธ.ค. 2020$1.00300INCOME_OR_UNCLASSIFIED

23 ธ.ค. 2019$1.09000INCOME_OR_UNCLASSIFIED

20 ธ.ค. 2018$0.98400INCOME_OR_UNCLASSIFIED

18 ธ.ค. 2017$1.42800INCOME_OR_UNCLASSIFIED

19 ธ.ค. 2016$1.39400INCOME_OR_UNCLASSIFIED

07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี-3% ถึง 3%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี85.9 – 115.9

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง -3.0% ถึง 3.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

น้ำหนัก Amazon, Walmart และ Costco รวมทั้ง Top 10 concentration หลัง rebalance
ยอดค้าปลีกสหรัฐ, e-commerce share, consumer confidence, real disposable income และ credit stress

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Base case · 5 ปี6% ถึง 10%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี133.8 – 161.1

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 6.0% ถึง 10.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

น้ำหนัก Amazon, Walmart และ Costco รวมทั้ง Top 10 concentration หลัง rebalance
ยอดค้าปลีกสหรัฐ, e-commerce share, consumer confidence, real disposable income และ credit stress

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Bull case · 5 ปี10% ถึง 14%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี161.1 – 192.5

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 10.0% ถึง 14.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

น้ำหนัก Amazon, Walmart และ Costco รวมทั้ง Top 10 concentration หลัง rebalance
ยอดค้าปลีกสหรัฐ, e-commerce share, consumer confidence, real disposable income และ credit stress

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation

08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 31 ก.ค. 2026 · 88% · READY

History coverage100%

Holdings coverage71%

Source confidenceHIGH

PublicationREADY

BLOCKERS & WARNINGS

RTH ถูกส่งต่อจากทั้ง GICS 2550 และ 3010 แต่เป็น instrument เดียว จึงทำวิจัยหนึ่ง bundle และเก็บ handoff mapping สองรายการ
bid-ask spread จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน
current holdings ใช้อธิบาย exposure ปัจจุบัน ไม่ใช่ historical return attribution
market price ใน facts เก็บเป็น null และให้ระบบใช้ raw close จาก price series; ไม่พบ issuer 30-day median spread ที่ยืนยันได้ใน snapshot ปัจจุบัน
snapshot เป็น mixed-date: NAV/AUM/holdings/yield ใช้ 2026-07-29 ขณะที่ sector, country และ valuation ใช้ 2026-06-30
theme purity 80% เป็น policy floor ของกอง ไม่ใช่ผลคำนวณรายได้ค้าปลีกของ holdings
ผลวิจัยเป็นการจัดประเภทเพื่อเปรียบเทียบ ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำเฉพาะบุคคล

QUALITY ISSUES

09 · SOURCES & LINEAGE

ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

9 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ RTH

VanEckPASS

RTH VanEck Retail ETF Fund PagePRIMARY · Effective 29 ก.ค. 2026

VanEckPASS

VanEck Retail ETF Fact SheetSUPPORTING · Effective 30 มิ.ย. 2026

U.S. Securities and Exchange CommissionPASS

VanEck Retail ETF Summary ProspectusSUPPORTING · Effective 1 ก.พ. 2026

U.S. Census BureauPASS

Quarterly Retail E-Commerce Sales, First Quarter 2026SUPPORTING · Effective 18 พ.ค. 2026

U.S. Census BureauPASS

Advance Monthly Sales for Retail and Food Services, June 2026SUPPORTING · Effective 16 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted and split-adjusted price history for RTHSUPPORTING · Effective 27 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted price history for VTISUPPORTING · Effective 27 ก.ค. 2026

ETF Lens projectPASS

ETF Lens Tier-2 deterministic calculation methodSUPPORTING · Effective 31 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

RTH historical market dataSUPPORTING · Effective 21 ส.ค. 2026

Used only for the latest market-price snapshot, not for Tier scoring or total-return calculations.

ขอบเขตการใช้งาน

Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.