ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 25 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่

เลือก ETF ที่ต้องการอ่าน

VOO

Vanguard S&P 500 ETF

U.S. Large-Cap Core · Vanguard · NYSE Arca · เริ่มกอง 7 ก.ย. 2010

S&P 500 ETF ขนาดใหญ่มาก ต้นทุนต่ำ และเหมาะกับการสะสมระยะยาวแบบเรียบง่าย

$703.71+0.39% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD

RatingB66.0 / 100

Data completeness75%

HIGH confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2STRONG_CANDIDATE

ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับสูง

เงื่อนไขสำคัญที่สุดNAV snapshot จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน

01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

คำศัพท์สำคัญ

CAGR คืออะไร? — อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีแบบทบต้น

CAGR ย่อมาจาก Compound Annual Growth Rate คืออัตราทบต้นต่อปีที่ทำให้มูลค่าเริ่มต้นเติบโตไปถึงมูลค่าปลายงวดได้พอดี ใช้ย่อการเติบโตหลายปีให้เหลือเลขต่อปีที่เปรียบเทียบง่ายขึ้น แต่ไม่ได้หมายความว่ากองทุนให้ผลตอบแทนเท่ากันทุกปี

คิดอย่างไร

CAGR = (มูลค่าปลายงวด ÷ มูลค่าเริ่มต้น)^(1 ÷ จำนวนปี) − 1

เงิน 100 เติบโตเป็น 133.1 ใน 3 ปี เท่ากับ CAGR 10% ต่อปี เพราะ 100 × 1.10 × 1.10 × 1.10 = 133.1 แต่ระหว่างทางมูลค่าอาจขึ้นหรือลงแรงได้

อ่านช่วงเวลาอย่างไร

CAGR 3 ปีใช้จุดเริ่มและจุดสิ้นสุดของช่วง 3 ปี ส่วน CAGR 5 ปีก็ใช้หลักเดียวกัน ไม่ใช่ค่าเฉลี่ยธรรมดาของผลตอบแทนแต่ละปี ควรเปรียบเทียบกองทุนด้วยช่วงเวลาและวันสิ้นสุดเดียวกัน หากข้อมูลไม่ครบช่วง เว็บจะไม่คาดเดาหรือต่อข้อมูลให้

Total Return กับ Price Return

Total Return CAGR รวมเงินปันผลและเงินจ่ายที่สมมตินำกลับไปลงทุน ส่วน Price CAGR ดูเฉพาะการเปลี่ยนแปลงของราคาและไม่รวมเงินจ่าย

ข้อควรระวัง

ค่า CAGR ในส่วนผลตอบแทนเป็นข้อมูลย้อนหลัง ส่วน CAGR ใน Bull / Base / Bear เป็นเพียงช่วงสมมติฐานภายใต้เงื่อนไข ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง การพยากรณ์ หรือการรับประกันผลตอบแทน CAGR ซ่อนเส้นทางระหว่างต้นงวดกับปลายงวด จึงต้องอ่านคู่กับ Total Return, Max Drawdown, Volatility, ช่วงวันที่ และตัวเทียบตลาด

Total Return 1Y+17.8%ถึง 24 ก.ค. 2026

CAGR 3Y+19.2%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5Y+12.5%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-24.5%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ

Volatility 5Y+16.9%Daily return · annualized

Sortino 5Y0.49ผลตอบแทนต่อ downside risk

Distribution Yield TTM+1.1%QUARTERLY · รวมใน Total Return แล้ว

Expense Ratio0.03%AUM $978.96B

REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+17.8%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 3 ปี+19.2%สะสม +69.3% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

CAGR 5 ปี+12.5%สะสม +79.8% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน

ช่วงข้อมูลครบFund and SPY comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.

กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV

02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ

1Y+17.8%+17.8%+12.6%-8.9%1.0724 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026

3Y+69.3%+19.2%+14.9%-18.7%0.9824 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026

5Y+79.8%+12.5%+16.9%-24.5%0.4926 ก.ค. 2021 – 24 ก.ค. 2026

MAX+151.1%+16.6%+16.6%-24.5%0.7324 ก.ค. 2020 – 24 ก.ค. 2026

03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 30 มิ.ย. 2026 · สดตามเกณฑ์

MANDATE

ติดตาม S&P 500 ผ่าน ETF share class ของ Vanguard 500 Index Fund

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง

TOP 1037.8%506 ตำแหน่งที่รายงาน

FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท

NVDANVIDIA

7.50%

EQUITY

AAPLApple

6.60%

EQUITY

GOOGL/GOOGAlphabet

5.80%

EQUITY

MSFTMicrosoft

4.30%

EQUITY

AMZNAmazon.com

3.60%

EQUITY

AVGOBroadcom

2.80%

EQUITY

MUMicron Technology

2.00%

EQUITY

METAMeta Platforms

1.90%

EQUITY

TSLATesla

1.80%

EQUITY

LLYEli Lilly

1.50%

EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Country exposure · 30 มิ.ย. 2026

United States100.0%

Holdings coverage37.8%แสดง top holdings ครอบคลุม 37.80%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน

04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

เหมาะเป็น core holding ระยะยาวไม่ต่างจาก IVV ในเชิง exposure โดยมี expense 0.03% และ ETF share-class assets เกือบหนึ่งล้านล้านดอลลาร์

เหมาะกับ: ผู้สะสม S&P 500 ระยะยาว · ผู้ที่ใช้ระบบนิเวศ Vanguard

ไม่เหมาะกับ: ผู้ต้องการหุ้นขนาดเล็กและกลาง · ผู้ต้องการ global diversification

ข้อดี

ETF assets ประมาณ 979 พันล้านดอลลาร์
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
VOO-FACTSHEET-20260630VOO-PROSPECTUS-20260428
expense 0.03%
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
VOO-FACTSHEET-20260630VOO-PROSPECTUS-20260428
turnover ต่ำประมาณ 2.4%
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
VOO-FACTSHEET-20260630VOO-PROSPECTUS-20260428

ข้อเสีย

top 10 ประมาณ 37.9%
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
VOO-FACTSHEET-20260630VOO-PROSPECTUS-20260428
ไม่มีความแตกต่างเชิง exposure จาก IVV/SPYM
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
VOO-FACTSHEET-20260630VOO-PROSPECTUS-20260428
snapshot NAV และ spread ในชุดหลักฐานนี้ไม่ครบเท่าคู่แข่ง
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
VOO-FACTSHEET-20260630VOO-PROSPECTUS-20260428

Catalysts

กำไร S&P 500 เติบโตต่อ
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
VOO-FACTSHEET-20260630VOO-PROSPECTUS-20260428
เงินไหลเข้ากอง core ที่ต้นทุนต่ำ
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
VOO-FACTSHEET-20260630VOO-PROSPECTUS-20260428

ความเสี่ยง

mega-cap concentration
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
VOO-FACTSHEET-20260630VOO-PROSPECTUS-20260428
valuation compression
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
VOO-FACTSHEET-20260630VOO-PROSPECTUS-20260428
ความเสี่ยงหุ้นสหรัฐแบบเต็ม
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
VOO-FACTSHEET-20260630VOO-PROSPECTUS-20260428

สัญญาณที่ต้องติดตาม

tracking difference ต่อ S&P 500
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
VOO-FACTSHEET-20260630VOO-PROSPECTUS-20260428
expense ratio
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
VOO-FACTSHEET-20260630VOO-PROSPECTUS-20260428
top 10 concentration
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
VOO-FACTSHEET-20260630VOO-PROSPECTUS-20260428

เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้

tracking difference กว้างผิดปกติ
ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
VOO-FACTSHEET-20260630VOO-PROSPECTUS-20260428
expense เพิ่มมาก
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
VOO-FACTSHEET-20260630VOO-PROSPECTUS-20260428
โครงสร้าง share class เปลี่ยนและกระทบผู้ถือ ETF
ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
หลักฐาน 2 รายการ
VOO-FACTSHEET-20260630VOO-PROSPECTUS-20260428

05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/E27.5030 มิ.ย. 2026

Forward P/Eไม่มีข้อมูล30 มิ.ย. 2026

Price / Book5.4030 มิ.ย. 2026

ROE29.0%ISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE

06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่QUARTERLY

เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$7.3450

TTM cash yield1.08%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED

Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.

EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

26 มิ.ย. 2026$1.96200INCOME_OR_UNCLASSIFIED

27 มี.ค. 2026$1.87200INCOME_OR_UNCLASSIFIED

22 ธ.ค. 2025$1.77100INCOME_OR_UNCLASSIFIED

29 ก.ย. 2025$1.74000INCOME_OR_UNCLASSIFIED

30 มิ.ย. 2025$1.74500INCOME_OR_UNCLASSIFIED

27 มี.ค. 2025$1.81200INCOME_OR_UNCLASSIFIED

23 ธ.ค. 2024$1.73900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

27 ก.ย. 2024$1.63900INCOME_OR_UNCLASSIFIED

28 มิ.ย. 2024$1.78400INCOME_OR_UNCLASSIFIED

22 มี.ค. 2024$1.54300INCOME_OR_UNCLASSIFIED

07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี-2% ถึง 4%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี90.4 – 121.7

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง -2.0% ถึง 4.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

tracking difference ต่อ S&P 500
expense ratio

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Base case · 5 ปี7% ถึง 10%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี137.0 – 157.4

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 6.5% ถึง 9.5% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

tracking difference ต่อ S&P 500
expense ratio

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

Bull case · 5 ปี10% ถึง 13%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)

25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี161.1 – 184.2

ต้องเกิด

สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 10.0% ถึง 13.0% ต่อปี

สัญญาณยืนยัน

tracking difference ต่อ S&P 500
expense ratio

ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย

กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation

08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 25 ก.ค. 2026 · 75% · READY

History coverage100%

Holdings coverage38%

Source confidenceHIGH

PublicationREADY

BLOCKERS & WARNINGS

NAV snapshot จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน
bid-ask spread จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน

QUALITY ISSUES

09 · SOURCES & LINEAGE

ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

6 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ VOO

VanguardPASS

Vanguard S&P 500 ETF fact sheetSUPPORTING · Effective 30 มิ.ย. 2026

VanguardPASS

Vanguard S&P 500 ETF prospectusSUPPORTING · Effective 28 เม.ย. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted and split-adjusted price history for VOOSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

Yahoo Finance adjusted price history for SPYSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026

ETF Lens projectPASS

ETF Lens Tier-2 deterministic calculation methodSUPPORTING · Effective 25 ก.ค. 2026

Yahoo FinancePASS

VOO historical market dataSUPPORTING · Effective 21 ส.ค. 2026

Used only for the latest market-price snapshot, not for Tier scoring or total-return calculations.

ขอบเขตการใช้งาน

Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.