ELETF LensPORTFOLIO MODELS · V2ดู 12 โมเดลพอร์ต
RESEARCH DATAวิจัย ณ 31 ก.ค. 2026 · Total Return ถึง 28 ก.ค. 2026 · ราคาปิดล่าสุด 21 ส.ค. 2569· ไม่ใช่ข้อมูลเรียลไทม์หรือคำแนะนำลงทุน
ETF DEEP DIVE · TIER 2 Research as of: 28 ก.ค. 2026 · พร้อมเผยแพร่
เปรียบเทียบกอง ↗
VYMI

Vanguard International High Dividend Yield ETF

International Equity · The Vanguard Group, Inc. · NASDAQ · เริ่มกอง 25 ก.พ. 2016

VYMI เป็นตัวเลือกเด่นสุดของชุดแรกสำหรับบทบาท International dividend/value core-satellite เพราะมีสินทรัพย์ระดับประมาณ 19.6 พันล้านดอลลาร์ ค่าธรรมเนียมเพียง 0.07% spread 30 วันราว 0.01% และกระจาย 1,578 หุ้น ผล NAV ถึง 2026-05-31 อยู่ที่ 31.82% ใน 1 ปี 23.53% ต่อปีใน 3 ปี และ 12.50% ต่อปีใน 5 ปี อย่างไรก็ดี กลยุทธ์ high-dividend มีความเอนเอียงไปทาง value และอาจตามหลังตลาดช่วงที่หุ้น growth นำ

$105.25+1.02% ณ วันตลาดล่าสุดราคาปิดตลาด · 21 ส.ค. 2026 · delayed EOD
RatingA80.3 / 100
Data completeness88%
HIGH confidence · READY

ข้อควรจำ: Rating B เป็นผลคัดกรองงานวิจัยชั้นที่ 1 ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือคำแนะนำให้ลงทุน

ผลสรุป Tier 2STRONG_CANDIDATE
ความเหมาะสมในการสะสมเหมาะสะสมระดับสูง
เงื่อนไขสำคัญที่สุดAUM และองค์ประกอบพอร์ตอ้างอิงข้อมูล 2026-05-31 ส่วน spread อ้างอิง 2026-07-24; ฟิลด์ snapshot ใช้วันที่ล่าสุดและคำเตือนนี้เพื่อไม่ให้เข้าใจว่าเป็นจุดเวลาเดียวกัน
01 · RESEARCH SNAPSHOT

ตัวเลขสำคัญที่ตรวจสอบแล้ว

Total Return รวมเงินปันผลและเงินจ่าย โดยสมมตินำเงินจ่ายแต่ละงวดกลับไปลงทุน

Total Return 1Y+28.4%ถึง 24 ก.ค. 2026
CAGR 3Y+21.1%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5Y+13.6%เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
Max Drawdown 5Y_OR_SINCE_INCEPTION-24.1%Total Return · ระบุช่วงเวลาเสมอ
Volatility 5Y+14.8%Daily return · annualized
Sortino 5Y0.63ผลตอบแทนต่อ downside risk
Distribution Yield TTM+3.5%QUARTERLY · รวมใน Total Return แล้ว
Expense Ratio0.07%AUM $19.6B
REAL PERFORMANCE

เงินลงทุน 100 เติบโตอย่างไรจริง

ผลตอบแทนรวม 1 ปี+28.4%รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 3 ปี+21.1%สะสม +77.6% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
CAGR 5 ปี+13.6%สะสม +89.4% · เฉลี่ยทบต้นต่อปี · รวมเงินจ่ายและนำกลับลงทุน
ช่วงข้อมูลครบFund and VXUS comparator are real total-return indices rebased to 100 over the selected window.
กติกา Total ReturnTotal return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.ห้ามนำ yield มาบวกซ้ำ และห้ามหัก expense ratio ซ้ำจากผลตอบแทน NAV
02 · RISK BY HORIZON

ความเสี่ยงเปลี่ยนไปตามช่วงเวลา

ไม่มีการใช้ Max Drawdown ตัวเดียวโดยไม่บอก horizon

ช่วงTotal ReturnCAGR ต่อปีVolatilityMax DDSortinoสถานะ
1Y+28.4%+28.4%+13.2%-10.1%1.8724 ก.ค. 2025 – 24 ก.ค. 2026
3Y+77.6%+21.1%+13.7%-12.8%1.2124 ก.ค. 2023 – 24 ก.ค. 2026
5Y+89.4%+13.6%+14.8%-24.1%0.6326 ก.ค. 2021 – 24 ก.ค. 2026
MAX+148.3%+16.4%+14.8%-24.1%0.8124 ก.ค. 2020 – 24 ก.ค. 2026
03 · WHAT IT REALLY OWNS

กองนี้ลงทุนอะไรจริง

Holdings: 31 พ.ค. 2026 · เก่า 58 วัน
MANDATE

ติดตาม FTSE All-World ex US High Dividend Yield Index ด้วยวิธี sampling เพื่อถือหุ้นขนาดใหญ่และกลางในตลาดพัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่นอกสหรัฐฯ ที่มีคาดการณ์อัตราเงินปันผลสูง โดยไม่รวม REIT

THEME PURITY100.0%เป็น proxy ตามวิธีของแต่ละกอง ไม่ใช่เกณฑ์ revenue purity เดียวกันทุกกอง
TOP 1013.4%1578 ตำแหน่งที่รายงาน
FULL HOLDINGS

12 อันดับแรก

หลักทรัพย์น้ำหนักประเภท
HSBAHSBC Holdings plc
1.72%
EQUITY
ROGRoche Holding AG
1.58%
EQUITY
NOVNNovartis AG
1.55%
EQUITY
RYRoyal Bank of Canada
1.44%
EQUITY
NESNNestle S.A.
1.40%
EQUITY
SHELShell plc
1.29%
EQUITY
BHPBHP Group Ltd.
1.17%
EQUITY
8306Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
1.11%
EQUITY
2454MediaTek Inc.
1.06%
EQUITY
CBACommonwealth Bank of Australia
1.06%
EQUITY

Historical contribution รายหลักทรัพย์ยังไม่มีข้อมูล จึงไม่แสดงตัวเลขประมาณการแทน

EXPOSURE

โครงสร้างการจัดสรร

Country exposure · 31 พ.ค. 2026

Europe43.7%
Pacific23.8%
Emerging Markets22.8%
North America ex U.S.8.9%
Middle East0.8%
Holdings coverage13.4%แสดง top holdings ครอบคลุม 13.38%; ส่วนที่เหลือรวมอยู่ในจำนวนตำแหน่งที่ผู้ออกกองรายงาน
04 · ANALYST VIEW

อ่านภาพใหญ่ ข้อดี ข้อเสีย และสิ่งที่ต้องพิสูจน์

ทุก claim แสดงระดับความมั่นใจและรหัสหลักฐานเพื่อย้อนตรวจได้

INVESTMENT THESIS

ดัชนีใช้ forecast dividend yield คัดหุ้นนอกสหรัฐฯ ทั้งตลาดพัฒนาแล้วและเกิดใหม่ ทำให้ได้รายได้และ valuation ต่ำกว่าตลาดเติบโต ขณะที่ต้นทุนต่ำและความกระจายสูงช่วยลดความเสี่ยงเฉพาะกอง สำหรับพอร์ตสะสมระยะยาว VYMI เหมาะเป็น satellite รายได้/value หรือเป็นแกน International แบบมี style tilt แต่ไม่ควรใช้แทนกองตลาดกว้างหากผู้ลงทุนต้องการน้ำหนักตาม market cap โดยไม่เอนเอียง

เหมาะกับ: ผู้ลงทุนระยะยาวที่ต้องการหุ้นต่างประเทศจำนวนมาก ต้นทุนต่ำ และรับเงินปันผลรายไตรมาส · ผู้ที่ต้องการ value/dividend tilt นอกสหรัฐฯ และรับ exposure ตลาดเกิดใหม่ประมาณ 22.8% ได้

ไม่เหมาะกับ: ผู้ที่ต้องการ International market-cap core แบบเป็นกลางต่อ style · ผู้ที่ไม่รับความเสี่ยงค่าเงินหรือการตามหลังหุ้น growth ในวัฏจักรที่ valuation ขยาย

ข้อดี

  • expense ratio 0.07% และ 30-day median spread 0.01% ทำให้ต้นทุนถือครองและซื้อขายต่ำ

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708

  • พอร์ต 1,578 หุ้น กระจายหลายภูมิภาค และ top 10 รวมเพียง 13.38%

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708

  • ผล NAV 1Y, 3Y และ 5Y ถึง 2026-05-31 แข็งแรงและใกล้เคียงดัชนีหลังหักค่าใช้จ่าย

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708
ข้อเสีย

  • กลยุทธ์ high-dividend เอนเอียงไปหุ้น value และอุตสาหกรรมที่จ่ายปันผลสูง จึงไม่ใช่ตัวแทนตลาดนอกสหรัฐฯ แบบเป็นกลาง

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708

  • ไม่ hedge ค่าเงินดอลลาร์ ทำให้ผลตอบแทนผู้ถือสหรัฐฯ แปรผันตามสกุลเงินต่างประเทศ

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708

  • การคัดด้วย forecast yield มีความเสี่ยง yield trap และการลดเงินปันผลในช่วงเศรษฐกิจอ่อนตัว

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708
Catalysts

  • valuation นอกสหรัฐฯ ที่ P/E ราว 14 เท่าช่วยสร้าง margin of safety หากกำไรเติบโตตามคาด

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708

  • การกระจายตัวของผลตอบแทนออกจากหุ้นเติบโตขนาดใหญ่สหรัฐฯ หนุน value และ dividend ต่างประเทศ

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708

  • การเติบโตของตลาดเกิดใหม่และการอ่อนค่าของดอลลาร์เพิ่มผลตอบแทนเมื่อแปลงกลับเป็น USD

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708
ความเสี่ยง

  • เศรษฐกิจโลกชะลอ ความขัดแย้ง หรือ trade fragmentation กดกำไรและเงินปันผล

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708

  • ดอลลาร์แข็งค่าทำให้ผลตอบแทนสินทรัพย์ต่างประเทศลดลงสำหรับผู้ลงทุนสกุล USD

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708

  • หุ้น growth และเทคโนโลยีนำตลาดต่อเนื่องทำให้ high-dividend/value lag

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708
สัญญาณที่ต้องติดตาม

  • tracking difference เทียบ FTSE All-World ex US High Dividend Yield Index และ turnover ของดัชนี

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708

  • การเติบโตของเงินปันผล จำนวนบริษัทที่ตัดปันผล และ valuation P/E/P/B

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708

  • น้ำหนักตลาดเกิดใหม่ ภูมิภาค และสัดส่วนกลุ่ม Financials หลัง rebalance

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708
เงื่อนไขที่ทำให้ Thesis ใช้ไม่ได้

  • tracking difference สูงกว่าที่ค่าธรรมเนียมและโครงสร้างกองอธิบายได้หลายงวด

    ความสำคัญ HIGH · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708

  • เงินปันผลรวมลดลงต่อเนื่องพร้อมผลตอบแทนรวมต่ำกว่าตลาดกว้างนอกสหรัฐฯ

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708

  • สภาพคล่องหรือ AUM ลดลงอย่างมีนัยสำคัญจนข้อได้เปรียบต้นทุนหายไป

    ความสำคัญ MEDIUM · ความมั่นใจ HIGH
    หลักฐาน 4 รายการ
    VYMI-ISSUER-20260724VYMI-SEC-PROSPECTUS-20260429FTSE-AWXUS-HDY-METHODIMF-WEO-20260708
05 · VALUATION CONTEXT

ราคาแพงหรือถูกแค่ไหนจากข้อมูลที่มี

ตัวเลข aggregate ของแต่ละ issuer อาจมีวิธีถ่วงน้ำหนักต่างกัน จึงไม่ควรเทียบแบบไม่อ่าน basis

Trailing P/Eไม่มีข้อมูล31 พ.ค. 2026
Forward P/Eไม่มีข้อมูล31 พ.ค. 2026
Price / Bookไม่มีข้อมูล31 พ.ค. 2026
ROEไม่มีข้อมูลISSUER_REPORTED_PORTFOLIO_AGGREGATE
06 · DISTRIBUTIONS

เงินจ่ายเป็นส่วนหนึ่งของผลตอบแทนรวม

ไม่ใช้ dividend yield มาบวกกับ Total Return อีกครั้ง

ความถี่QUARTERLY
เงินจ่าย TTM ต่อหน่วย$3.6040
TTM cash yield3.55%

ส่วนเพิ่มจากการนำเงินจ่ายกลับไปลงทุน

ยังคำนวณแบบบวกแยกไม่ได้DISTRIBUTION_CONTRIBUTION_NOT_SEPARATELY_CALCULATED
Total return includes reinvested cash distributions and fund expenses already embedded in NAV; do not add yield or subtract expenses again.
EVENT HISTORY

รายการเงินจ่ายล่าสุด

18 มิ.ย. 2026$1.25700INCOME_OR_UNCLASSIFIED
20 มี.ค. 2026$0.70800INCOME_OR_UNCLASSIFIED
19 ธ.ค. 2025$0.93900INCOME_OR_UNCLASSIFIED
19 ก.ย. 2025$0.70000INCOME_OR_UNCLASSIFIED
20 มิ.ย. 2025$1.07600INCOME_OR_UNCLASSIFIED
21 มี.ค. 2025$0.60000INCOME_OR_UNCLASSIFIED
20 ธ.ค. 2024$0.96500INCOME_OR_UNCLASSIFIED
20 ก.ย. 2024$0.69700INCOME_OR_UNCLASSIFIED
21 มิ.ย. 2024$1.00900INCOME_OR_UNCLASSIFIED
15 มี.ค. 2024$0.61600INCOME_OR_UNCLASSIFIED
07 · FORWARD SCENARIOS

Bull / Base / Bear เป็นช่วงเงื่อนไข

TERMINAL WEALTH FROM 100

ค่ากลางของช่วงสมมติฐาน CAGR ใช้เพื่อวาดภาพประกอบเท่านั้น · ไม่ใช่ผลตอบแทนคาดหวัง

วิธีคำนวณ: ใช้ช่วงสมมติฐาน CAGR เพื่อคำนวณมูลค่าปลายทางจากเงินตั้งต้น 100

Bear case · 5 ปี1% ถึง 6%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรและ valuation ถูกกดดัน ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่ากรณีฐาน

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี105.1 – 130.7
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 1.0% ถึง 5.5% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • tracking difference เทียบ FTSE All-World ex US High Dividend Yield Index และ turnover ของดัชนี
  • การเติบโตของเงินปันผล จำนวนบริษัทที่ตัดปันผล และ valuation P/E/P/B
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Base case · 5 ปี8% ถึง 11%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
50%สมมติฐาน

กำไรเติบโตตามแนวโน้มปกติและ valuation ไม่ขยายมาก

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี143.6 – 164.7
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 7.5% ถึง 10.5% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • tracking difference เทียบ FTSE All-World ex US High Dividend Yield Index และ turnover ของดัชนี
  • การเติบโตของเงินปันผล จำนวนบริษัทที่ตัดปันผล และ valuation P/E/P/B
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
Bull case · 5 ปี11% ถึง 14%ช่วงสมมติฐานผลตอบแทนรวมแบบทบต้นต่อปี (CAGR)
25%สมมติฐาน

กำไรเติบโตแข็งแรงและปัจจัยหนุนของกลยุทธ์ทำงานเต็มที่

มูลค่าเงินเริ่มต้น 100 เมื่อครบ 5 ปี168.5 – 192.5
ต้องเกิด
  • สมมติฐาน CAGR อยู่ในช่วง 11.0% ถึง 14.0% ต่อปี
สัญญาณยืนยัน
  • tracking difference เทียบ FTSE All-World ex US High Dividend Yield Index และ turnover ของดัชนี
  • การเติบโตของเงินปันผล จำนวนบริษัทที่ตัดปันผล และ valuation P/E/P/B
ความมั่นใจ: MEDIUM · ไม่ใช่ราคาเป้าหมาย
กติกาความซื่อสัตย์: ไม่มีการกำหนดความน่าจะเป็น · ปลายทางคือมูลค่าจากเงินเริ่มต้น 100 ไม่ใช่ราคา ETF · ทุกเคสต้องมีเงื่อนไขยืนยันและ invalidation
08 · DATA HEALTH

จุดที่พร้อมใช้ และจุดที่ยังต้องระวัง

Readiness: 28 ก.ค. 2026 · 88% · READY
History coverage100%
Holdings coverage13%
Source confidenceHIGH
PublicationREADY
BLOCKERS & WARNINGS
  • AUM และองค์ประกอบพอร์ตอ้างอิงข้อมูล 2026-05-31 ส่วน spread อ้างอิง 2026-07-24; ฟิลด์ snapshot ใช้วันที่ล่าสุดและคำเตือนนี้เพื่อไม่ให้เข้าใจว่าเป็นจุดเวลาเดียวกัน
  • NAV snapshot จากผู้ออกกองไม่พร้อมในชุดหลักฐาน
  • NAV ณ 2026-07-24 ไม่ได้บันทึกในชุดหลักฐาน จึงเว้นว่างและใช้ราคาตลาดจาก Layer 1 เฉพาะช่อง market price
  • distribution yield ไม่ได้แทนด้วย SEC yield หรือ dividend yield ของดัชนี
QUALITY ISSUES
    09 · SOURCES & LINEAGE

    ย้อนดูเอกสารต้นทางได้

    8 แหล่งข้อมูลใน source manifest ของ VYMI

    VanguardPASS
    Vanguard International High Dividend Yield ETF profilePRIMARY · Effective 24 ก.ค. 2026
    U.S. Securities and Exchange CommissionPASS
    Vanguard International High Dividend Yield ETF prospectusPRIMARY · Effective 29 เม.ย. 2026
    FTSE RussellPASS
    FTSE All-World ex US High Dividend Yield Index Series ground rulesSUPPORTING · Effective 30 มิ.ย. 2026
    International Monetary FundPASS
    World Economic Outlook Update July 2026SUPPORTING · Effective 8 ก.ค. 2026
    Yahoo FinancePASS
    Yahoo Finance adjusted and split-adjusted price history for VYMISUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026
    Yahoo FinancePASS
    Yahoo Finance adjusted price history for VXUSSUPPORTING · Effective 24 ก.ค. 2026
    ETF Lens projectPASS
    ETF Lens Tier-2 deterministic calculation methodSUPPORTING · Effective 28 ก.ค. 2026
    Yahoo FinancePASS
    VYMI historical market dataSUPPORTING · Effective 21 ส.ค. 2026

    Used only for the latest market-price snapshot, not for Tier scoring or total-return calculations.

    ขอบเขตการใช้งาน

    Research classification only. It is not an automatic buy signal, personalized recommendation, or technical entry signal. JRE is retained only as a NOT_SUITABLE closure warning and is not a deployable investment candidate.